أسبوع من التقلبات في الاقتصاد العالمي

شهد الاقتصاد العالمي حالة من عدم اليقين طوال الأسبوع الماضي، والذي كان له نصيبه من الصعود والهبوط في مختلف القطاعات. أدت البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الاثنين إلى تهاوي السوق، لكنه عوض القدر الأكبر من خسائره بحلول الخميس. من نمو نشاط الخدمات في الولايات المتحدة والتحركات الحذرة التي اتخذتها البنوك المركزية إلى التغيرات في مخزونات النفط وأرباح الشركات المتضاربة، تعطينا هذه المؤشرات والأحداث الاقتصادية الرئيسية لمحة سريعة عن المشهد الحالي في الأسواق المالية. فيما يلي ملخص للتطورات الرئيسية التي أثرت على الأسواق.

الاثنين 5 أغسطس

مؤشر مديري المشتريات (ISM) للخدمات (دولار أمريكي)

شهد النشاط الاقتصادي في قطاع الخدمات نموًا ملحوظًا خلال في يوليو 2024. ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.4% من 48.8% في يونيو، مسجلاً قراءة النمو السابعة والأربعين خلال 50 شهرًا. وارتفع مؤشر النشاط التجاري إلى 54.5%، كما زادت الطلبيات الجديدة إلى 52.4%، ونما مؤشر التوظيف إلى 51.1%، وهي مستويات تعكس في مجملها اتجاهات إيجابية في هذا القطاع الحيوي. وانخفض مؤشر تسليمات الموردين إلى 47.6%، وهي إشارة على تزايد وتيرة التسليمات. أنهى زوج اليورو/الدولار الأمريكي تعاملات اليوم على ارتفاع بنسبة 0.4% مقارنة باليوم السابق.

الثلاثاء 6 أغسطس

قرار الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة (دولار أسترالي)

قرر بنك الاحتياطي الأسترالي الإبقاء على سعر الفائدة النقدي المستهدف عند 4.35% إلى جانب سعر الفائدة على أرصدة تسويات الصرف عند 4.25%. لا يزال التضخم في أستراليا أعلى من المستوى المستهدف على الرغم من الانخفاض الكبير عن ذروته في عام 2022، حيث سجلت القراءة الأخيرة لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاعًا بنسبة 3.9% على أساس سنوي في الربع الثاني. وظل التضخم أعلى من النطاق المستهدف 2-3% لمدة 11 ربعًا متتاليًا. لا تزال التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة، في ظل بطء وتيرة عودة التضخم إلى المستويات التي يستهدفها البنك المركزي. في هذه الأثناء، ارتفع سعر صرف AUDUSD بنسبة 0.4% مقارنة باليوم السابق.

مبيعات التجزئة (يورو)

وفقًا ليوروستات، انخفض حجم تجارة التجزئة المعدل موسميًا في منطقة اليورو بنسبة 0.3٪، بينما ارتفع بنحو 0.1٪ في الاتحاد الأوروبي، في يونيو 2024 مقارنة بمايو 2024. وأنهى EURUSD تعاملات اليوم بزيادة طفيفة 0.2٪.

التغير في التوظيف على أساس ربع سنوي (الدولار النيوزيلندي)

ارتفع معدل البطالة في نيوزيلندا إلى 4.6% من 4.4% خلال الربع الثاني، كما ارتفع معدل نقص الاستخدام إلى 11.8% من 11.2%. وجاء معدل التوظيف عند 0.4%، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة -0.2%. ارتفع زوج NZDUSD بنسبة 0.2% بنهاية اليوم.

الأربعاء 7 أغسطس

مؤشر مديري المشتريات آيفي (دولار كندي)

سجل مؤشر آيفي لمديري المشتريات (PMI)، وهو مؤشر شهري يقيس التغيرات في النشاط الاقتصادي في عموم كندا بناءً على بيانات مُستقاة من مديري المشتريات، 57.6 نقطة، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين، ولكنه انخفض عن قراءة الشهر السابق 62.5.
وسجل سعر الصرف بين الدولار الأمريكي والدولار الكندي انخفاضًا بنسبة 0.2%.

الجمعة 9 أغسطس

التغير في التوظيف (دولار كندي )

فقدت كندا 2800 وظيفة في يونيو، مما أبقى معدل البطالة قريبًا من أعلى مستوى له في أكثر من عامين عند 6.4٪. انكمش حجم القوى العاملة للمرة الأولى منذ سبتمبر 2022 حتى على الرغم من توقعات نمو الوظائف. ومن المرجح أن يؤدي ضعف سوق العمل إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك كندا. ظل سعر زوج العملات USDCAD دون تغيير حيث لم تتجاوز نسبة الانخفاض -0.02٪.

النفط الخام

انخفضت مخزونات النفط الخام التجارية الأمريكية بمقدار 3.7 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 2 أغسطس، فيما ارتفع إنتاج البنزين إلى 10.0 مليون برميل يوميًا. وبلغ متوسط واردات النفط الخام 6.2 مليون برميل يوميا، بانخفاض قدره 729 ألف برميل مقارنة بالأسبوع السابق. وشهد إجمالي المخزونات النفطية التجارية زيادة قدرها 1.2 مليون برميل. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار النفط الخام بنسبة 2.5% مقارنة بالأسبوع السابق.

ارتفع سعر XAUUSD بحوالي 33% منذ بداية عام 2023 وبأكثر من 17% هذا العام. تُعزى الزيادة الأخيرة إلى التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المتزايدة التي عززت الطلب على هذا الملاذ الآمن.

أنهى الذهب (XAUUSD) تعاملات الأسبوع على انخفاض بنسبة 0.5٪.

< ul >

أرباح الشركات

ارتفع سهم Devon Energy (DEV) بعد نتائج الربع الثاني القوية. أعلنت الشركة عن أرباح قدرها 1.41 دولار للسهم الواحد، متجاوزة التوقعات التي رجحت هذا الرقم عند 1.26 دولار، كما بلغت إيراداتها 3.917 مليار دولار، أي بزيادة 13.4٪ عن العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة إنتاجًا قياسيًا من النفط ووسعت برنامج إعادة شراء أسهمها. كما رفعت ديفون توقعات إنتاج النفط للعام بأكمله بنسبة 5٪ وحددت النفقات الرأسمالية للربع الثالث في حدود 870 مليون دولار إلى 930 مليون دولار. حقق السهم مكاسب أسبوعية بنسبة 5٪.

تتوقع Caterpillar Inc. (CAT) تحقيق أرباح سنوية أعلى لعام 2024 بسبب انخفاض تكاليف التصنيع والأسعار المواتية، حتى برغم التقديرات بانخفاض طفيف في مبيعات العام. أعلنت الشركة عن أرباح قوية في الربع الثاني، مع تجاوز هوامش الربح المستويات المستهدفة. وفي حين انخفضت المبيعات في قطاع البناء والموارد بشكل طفيف، شهد قطاع الطاقة والنقل زيادة في الأرباح بنسبة 20٪. لا تزال كاتربيلر متفائلة بشأن قطاع التعدين على الرغم من التوقعات الحذرة للنصف الثاني من العام. ارتفع السهم بأكثر من 5% مقارنة بالأسبوع السابق.

أعلنت ديزني (DIS) عن تحقيق أرباح للمرة الأولى من خدمات البث بقيمة 47 مليون دولار منذ إطلاق Disney + في عام 2019، مما عوض الأداء الضعيف للمتنزهات الترفيهية. تجاوزت الأرباح الإجمالية التوقعات، وحقق استوديو الأفلام ربحًا قدره 254 مليون دولار. تخطط ديزني لرفع أسعار البث وقد تدفع ما يصل إلى 5 مليارات دولار إضافية مقابل حصة Comcast في Hulu، مع انتهاء التحكيم في عام 2025. انخفض سعر السهم بأكثر من 4٪ خلال الأسبوع.

رسمت أحداث هذا الأسبوع صورة ديناميكية للاقتصاد العالمي، وسلطت الضوء على المرونة والتحديات الناشئة. وبينما تستوعب الأسواق هذه التحولات، فإن الاتجاهات التي شهدناها ستؤثر بلا شك على الاستراتيجيات والتحركات التي سترسم ملامح الأسابيع المقبلة. المشهد الاقتصادي بعيد تمامًا عن سيناريوهات الجمود والاستقرار، ومن المتوقع أن تكون الأيام المقبلة مثيرة للاهتمام بنفس القدر.