23 أكتوبر 2024 | FXGT.com
تسارع اتجاه USDJPY الصعودي قبيل انتخابات الرئاسة الأمريكية
جدول المحتويات
سيشهد هذا الأسبوع صدور سلسلة من البيانات والأحداث الاقتصادية الهامة التي من المتوقع أن تؤثر على ديناميكيات السوق، بما في ذلك قرارات الفائدة وبيانات التصنيع في الاقتصادات الكبرى مثل كندا، وأوروبا، وبريطانيا، والولايات المتحدة.
ستلعب هذه الأحداث دورًا محوريًا في تشكيل معنويات السوق، لاسيما بيانات مبيعات التجزئة ومؤشرات مديري المشتريات، خاصةً في ظل استمرار المخاوف بشأن النمو والتضخم.
في هذه الأثناء، يواصل زوج USDJPY اتجاهه الصعودي منذ منتصف سبتمبر مدعومًا بعدد من النماذج الفنية والأداء القوي للدولار الأمريكي بشكل عام. وبينما يستوعب السوق التغيرات المتلاحقة بشأن توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، يراقب المتداولون عن كثب مستويات الدعم والمقاومة للزوج بحثًا عن إشارات حول الاتجاهات المستقبلية.
الأحداث الاقتصادية ذات التأثير المرتفع
الأربعاء 16:45 (توقيت جرينتش+3) – كندا: سعر الفائدة (دولار كندي)
الخميس 11:00 صباحًا (توقيت جرينتش+3) – أوروبا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (يورو)
الخميس 11:00 صباحًا (توقيت جرينتش+3) – أوروبا: مؤشر مديري المشتريات الخدمي (يورو)
الخميس 11:30 صباحًا (توقيت جرينتش+3) – المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (جنيه استرليني)
الخميس 11:30 صباحًا (توقيت جرينتش+3) – المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات الخدمي (جنيه استرليني)
الخميس 16:45 (توقيت جرينتش+3) – الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (دولار أمريكي)
الخميس 16:45 (توقيت جرينتش+3) – الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات الخدمي (دولار أمريكي)
الجمعة 15:30 (توقيت جرينتش+3) – كندا: مبيعات التجزئة – شهري (دولار كندي)
تحليل الرسم البياني
تحرك USDJPY ضمن اتجاه صعودي واضح المعالم منذ الارتداد من القاع 139.568 في 16 سبتمبر، وهو ما يؤكده تلاقي عدد من النماذج الفنية الانعكاسية. وعلى وجه التحديد، جاءت الإشارة الأولى مع ظهور نموذج الشموع اليابانية “المطرقة”، والذي وضع حدًا للاتجاه الهابط وعكس بداية ترند جديد في الاتجاه المعاكس. وجد الزخم الصعودي مزيدًا من الدعم مع ظهور نموذج انعكاسي آخر يُطلق عليه في التحليل الفني “الموجة الفاشلة”. ظهر النموذج المذكور بعد فشل القاع 141.632 في الكسر أدنى القاع السابق، ثم تلا ذلك الكسر أعلى القمة 146.84، وهي الخطوة التي مهدت الطريق لاستمرار المكاسب الحالية.
ووجدت الموجة الصعودية مزيدًا من الدعم مع تشكيل التقاطع المزدوج “التقاطع الذهبي”، حيث قطع المتوسط المتحرك الأسي 20 أعلى خط المتوسط 50، وهي إشارة تدعم قوة الزخم الصعودي.
تؤكد المؤشرات الفنية هي الأخرى على جدية التوقعات الصعودية للزوج. لا يزال السعر يتحرك أعلى خطوط المتوسط المتحرك الأسي 20 و50، وهو ما يعزز قوة الاتجاه الصاعد. علاوة على ذلك، تحرك مذبذب الزخم أعلى المستوى 100، فيما قفز مؤشر القوة النسبية أعلى المستوى 50، وكلاهما يؤكد على قوة الزخم الصعودي في المدى القريب.
إذا ألقينا نظرة فاحصة على الرسم البياني سنلاحظ تباعد سلبي (دايفرجنس) بين السعر ومذبذب الزخم، وهو ما يرجح حدوث توقف مؤقت للحركة الصعودية أو تصحيح هبوطي في المدى القصير.

مستويات المقاومة الرئيسية
سيراقب المتداولون مستويات المقاومة الأربعة أدناه إذا احتفظ المشترون بسيطرتهم على السوق
151.931: تتواجد المقاومة الأولى عند قاع 25 يوليو 151.931.
154.329: يظهر الهدف الثاني عند 154.329، والذي يمثل امتداد فيبوناتشي 261.8% المرسوم من القمة 146.482 إلى القاع 141.632.
155.209: يقع الهدف الصعودي التالي عند قمة 30 يوليو 155.209.
162.177: تظهر مقاومة إضافية عند 162.177، والتي تمثل امتداد فيبوناتشي 423.6% لموجة الحركة بين القمة 146.482 والقاع 141.632.
مستويات الدعم الرئيسية
سيوجه المتداولون اهتمامهم صوب مستويات الدعم الأربعة أدناه إذا سيطر البائعون على السوق.
146.482: يتواجد خط الدعم الأول عند قمة 27 ديسمبر 146.482.
141.632: يقع مستوى الدعم الثاني عند قاع 30 سبتمبر 141.632.
139.568: يظهر مستوى الدعم الثالث عند قاع 16 سبتمبر 139.568.
137.231: هناك هدف هبوطي إضافي عند القاع الأسبوعي 147.231.
التحليل الأساسي
ارتفع الدولار الأمريكي مع تراجع التوقعات بشأن إقدام الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بوتيرة قوية. وقلص المستثمرون رهاناتهم على خفض سريع للفائدة في ظل توارد الإشارات حول احتفاظ الاقتصاد الأمريكي بقوته، فضلًا عن المخاوف بشأن ارتفاع العجز المالي في أعقاب الانتخابات الرئاسية. عززت تلك التوقعات من سيناريو التشديد النقدي للاحتياطي الفيدرالي، وهو ما انعكس في ارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات أعلى المستوى 4.2% وهو ما دعم بدوره جاذبية الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، تُسلط المراجعة الأخيرة لصندوق النقد الدولي الضوء على مرونة الاقتصاد الأمريكي في ظل حالة عدم اليقين التي يواجهها الاقتصاد العالمي، وهو ما دعم هيمنة الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية.
تأثرت حركة زوج USDJPY بشكل كبير بالبيانات الأمريكية وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي، فضلًا عن التوقعات بزيادة حدة التقلبات قُبيل الانتخابات الأمريكية.
خاتمة
مع انتصاف تعاملات الأسبوع، من المتوقَع أن تلعب الأحداث الاقتصادية الهامة، لا سيما قرارات أسعار الفائدة ومؤشرات مديري المشتريات، دورًا حاسمًا في تشكيل معنويات السوق وسط استمرار المخاوف بشأن معدلات التضخم والنمو العالمية. يلقى الاتجاه الصعودي لزوج USDJPY دعمًا من قوة النماذج الفنية ومرونة الدولار الأمريكي، والتي لا تزال نقطة محورية بالنسبة للمتداولين. وبرغم أن العوامل الاقتصادية ترجح حصد العملة الخضراء لمزيد من المكاسب، ينبغي التحلي بالحذر بسبب ظهور تباعد سلبي على الرسم البياني. وعلى أية حال، سيراقب المتداولون عن كثب مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية ومدى استقرار البيانات الأمريكية القادمة لتقييم فُرص استدامة الزخم الصعودي للدولار الأمريكي، لا سيما في ظل التوقعات بارتفاع حدة التذبذب قُبيل الانتخابات الأمريكية.
ساعدنا في تحسين هذه المقالة.
أرسل تعليقات إضافية
إخلاء المسؤولية: أي مواد أو معلومات منشورة هنا مُخصصة لأغراض تسويقية عامة فحسب، ولا تُشكل نصيحة أو توصية استثمارية أو دعوة لشراء أي أداة مالية و/أو المشاركة في أي معاملة مالية. المستثمر هو المسؤول الوحيد عن مخاطر قراراته الاستثمارية، وإذا ارتأى أن أي استثمار مناسب من وجهة نظره، ينبغي عليه طلب استشارة مهنية مستقلة بخصوص ذلك قبل اتخاذ أي قرار. لا تضع التحليلات والتعليقات المقدمة هنا في الاعتبار أهدافك الاستثمارية أو ظروفك المالية أو احتياجاتك الشخصية. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية عن أبحاث الاستثمار غير المستقلة كاملًا من
هنا.
الإفصاح عن المخاطر: عقود الفروقات هي أدوات مالية مركبة وتنطوي على مخاطر مرتفعة لخسارة أموالك بسرعة. اقرأ بيان الإفصاح عن المخاطر كاملاً
هنا.