شهدت الأسواق المالية أسبوعًا ديناميكيًا بعد أن رسمت البنوك المركزية والمؤشرات الاقتصادية صورة متضاربة. خفض بنك كندا سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لدعم النمو الاقتصادي، فيما أظهرت التقارير الصادرة من منطقة اليورو والمملكة المتحدة استمرار التحديات المزمنة في قطاعات الخدمات والتصنيع. تعافى القطاع الخدمي في الولايات المتحدة بدعم من الزخم الاقتصادي رغم مخاوف سوق العمل من التأثيرات السلبية للسباق الانتخابي. ارتفعت أسعار السلع بقيادة النفط والذهب، فيما شهدت الأسهم تقلبات حادة، حيث أغلق S&P 500 على تراجع فيما سجل مؤشري داو وناسداك مكاسب متواضعة. أبرزت تقارير الأرباح الصادرة من جنرال إلكتريك، وجنرال موتورز، وكوكاكولا، وتسلا الأداء القوي للشركات القيادية، لا سيما تسلا وجنرال موتورز، وهو ما دعم معنويات المستثمرين.
المؤشرات والأحداث الاقتصادية الرئيسية قيد المراجعة
الأربعاء، 23 أكتوبر
16:45 – كندا: سعر الفائدة (دولار كندي)
خفض بنك كندا سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3.75% بهدف دعم النمو الاقتصادي والحفاظ على التضخم بالقرب من المستوى المُستهدف عند 2%. وأشار البنك إلى إمكانية إجراء تخفيضات إضافية للفائدة، وتعديل السياسات القائمة بناءً على تطور البيانات الاقتصادية، لا سيما في ضوء الانخفاضات الأخيرة للتضخم، واعتدال النمو الاقتصادي، واتجاهات التيسير النقدي العالمية.
شهد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي ارتفاعًا متواضعًا، حيث ارتفع بنسبة 0.13% عن إغلاق الجلسة السابقة.
الخميس 24 أكتوبر
11:00 صباحًا – أوروبا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (يورو)
انكمش نشاط الأعمال في منطقة اليورو قليلاً في أكتوبر، مدفوعًا بضعف الطلب والضعف المتزايد في قطاع التصنيع، والذي عوضه قليلاً المكاسب المتواضعة في الخدمات. وشهد التصنيع انكماشًا للشهر التاسع عشر على التوالي، في حين بلغ نمو قطاع الخدمات أدنى مستوى له في ثمانية أشهر مع انخفاض الطلبيات الجديدة. وانخفضت وتيرة التوظيف في جميع أنحاء منطقة اليورو، مع ضعف ملحوظ في ألمانيا. وخفّت الضغوط التضخمية بشكل عام، ولكنها ظلت مرتفعة في قطاع الخدمات بسبب تأثيرات الأجور. ويتوقع المحللون خفضًا حذرًا لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر وسط تضخم مستمر في أسعار الخدمات.
ارتفع زوج يورو/دولار أمريكي بنسبة 0.4% عن الجلسة السابقة، مما يشير إلى زخم صعودي معتدل استجابة لديناميكيات السوق الأخيرة.
11:30 صباحًا (توقيت جرينتش+3) – المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (الجنيه الإسترليني)
انخفض نمو القطاع الخاص في بريطانيا خلال أكتوبر إلى أدنى مستوى في 11 شهر مع انكماش مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 51.7 من 52.6 في سبتمبر. وانعكس ضعف التوقعات الاقتصادية في انخفاض حجم الطلب وزيادة عدم اليقين في أوساط الشركات، وهو ما أدى إلى أول انخفاض في عدد الوظائف خلال 2024. وبرغم أن اعتدال تضخم تكاليف المدخلات قد يسمح لبنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة، فإن ارتفاع الأسعار يشير إلى استمرار الضغوط التضخمية.
ارتفع سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.4%.
16:45 – الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات (الدولار الأمريكي)
ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب من S&P إلى 54.3 في أكتوبر، وهو ما يعكس نمو قوي في نشاط الأعمال مدفوعًا بأداء مستقر لقطاع الخدمات. واستمر التصنيع في الانكماش، وإن كان بوتيرة أبطأ. انخفض معدل التضخم في أسعار البيع إلى أدنى مستوياته منذ مايو 2020، كما تراجعت أيضًا تكاليف المدخلات. وانخفض التوظيف قليلاً للشهر الثالث وسط حالة عدم اليقين المرتبطة بالانتخابات، في حين تحسنت ثقة الأعمال في المستقبل، مما يعكس الآمال في الاستقرار بعد الانتخابات.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.39%.
الجمعة 25 أكتوبر
15:30 – كندا: مبيعات التجزئة – شهري (دولار كندي)
ارتفعت مبيعات التجزئة الكندية في أغسطس 2024 بنسبة 0.4% لتسجل 66.6 مليار دولار بدعم من زيادة مبيعات تُجّار السيارات وقطع غيار بنسبة 3.5%.. وانخفضت مبيعات التجزئة الأساسية، باستثناء السيارات والوقود، بنسبة 0.4%، وهو ما يُعزى بشكل رئيسي لضعف المبيعات في متاجر الأغذية والمشروبات. انخفضت مبيعات التجارة الإلكترونية بنسبة 2.5%، لتمثل 5.9% من إجمالي تجارة التجزئة. وبشكل عام، ارتفعت مبيعات التجزئة في سبع مقاطعات، حيث تصدرت أونتاريو وكيبيك، في حين شهدت ألبرتا أكبر انخفاض. وتشير تقديرات مبكرة إلى زيادة أخرى بنسبة 0.4% في مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر.
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بنسبة 0.3% عن الجلسة اليومية السابقة.
السلع
- النفط الخام
سجل النفط الخام ارتفاعًا قويًا بنسبة 4.0% خلال الأسبوع الماضي، مما يؤكد تفاؤل السوق المتزايد ومخاوف العرض.
- نفط برنت
شهدت أسعار خام برنت ارتفاعًا بنسبة 3.7% على أساس أسبوعي، مما يعكس تحسن ملحوظ في معنويات السوق.
- الذهب
أغلق الذهب (XAUUSD) تعاملات الأسبوع على مكاسب قدرها 0.9%
- الفضة
سجل XAGUSD زيادة أسبوعية متواضعة بنسبة 0.06%، مما يشير إلى أداء مستقر نسبيًا في سوق الفضة خلال الفترة.
سوق الأسهم
- انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.03% خلال الأسبوع الماضي، مما يعكس التقلبات المستمرة في السوق.%
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4%
- ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.074%
أكبر الرابحين
- Monopar Therapeutics Inc. (MNPR) 207.82%
- Synergy CHC Corp. (SNYR) 107.41%
- Allakos Inc. (ALLK) 98.49%
أكبر الخاسرين
- Orangekloud Technology Inc. (ORKT) -74.75%
- Alto Neuroscience, Inc. (ANRO) -69.72%
- Graphjet Technology (GTI) -57.03%
أرباح الشركات (21-25 أكتوبر)
الثلاثاء، 22 أكتوبر: GE (General Electric)
الثلاثاء، 22 أكتوبر: GM (General Motors)
الأربعاء، 23 أكتوبر: KO (The Coca-Cola Company)
الأربعاء، 23 أكتوبر: TSLA (Tesla, Inc.)
تجاوزت نتائج جنرال إلكتريك GE التوقعات في الربع الثالث، حيث أعلنت عن إيرادات بلغت 9.8 مليار دولار وأرباح مُعدلة بقيمة 1.15 دولار للسهم، متجاوزة بذلك متوسط تقديرات المحللين وتوقعات الإدارة الداخلية. وجاءت المبيعات والأرباح أعلى من متوسط التقديرات البالغة 9.0 مليار دولار و1.14 دولار للسهم، مما يعكس الأداء القوي.
انخفضت أسهم GE بنسبة 6.75% خلال الأسبوع الماضي، وهو ما يعكس ازدياد حذر المستثمرين.
أعلنت جنرال موتورز GM عن نتائج قوية للربع الثالث في 22 أكتوبر، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم بنسبة 10٪ +، والذي حقق مكاسب بنحو 80٪ خلال العام الماضي مُسجلًا أعلى مستوى فيما يقرب من ثلاث سنوات. جاء معدل الارتفاع أعلى بنحو الضعف عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، كما تفوق بشكل كبير على تيسلا وفورد، وكلاهما ظل ثابتًا خلال نفس الفترة.
سجلت أسهم جنرال موتورز GM ارتفاعًا بنسبة 5.6٪ خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى حركة صعودية قوية للسهم.
انخفضت صافي إيرادات كوكاكولا (KO) في الربع الثالث قليلاً بنسبة 0.8٪ على أساس سنوي إلى 11.9 مليار دولار، في حين ارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 9٪. ارتفعت الأرباح لكل سهم بنسبة 5٪ إلى 77 سنتًا، متجاوزة توقعات المحللين بإيرادات 11.6 مليار دولار و74 سنتًا للسهم.
شهدت أسهم كوكاكولا انخفاضًا بنسبة 5.1٪ خلال الأسبوع الماضي.
تجاوزت نتائج تسلا (TSLA) للربع الثالث التوقعات، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 7.8% على أساس سنوي إلى 25.18 مليار دولار ووصلت أرباح السهم الواحد إلى 0.72 دولار، متجاوزة توقعات العام الماضي البالغة 0.66 دولار و0.60 دولار. بلغ صافي الدخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 2.2 مليار دولار، بينما بلغ صافي الدخل 2.5 مليار دولار، مما يعكس تحسن الهوامش والربحية.
شهد سهم تسلا ارتفاعًا كبيرًا الأسبوع الماضي، حيث قفز بنسبة 21.8% مع تحسن معنويات المستثمرين.
خاتمة
سلط الأسبوع الماضي الضوء على تباين التوجهات الاقتصادية، حيث هدفت تغيرات الفائدة في كندا إلى تعزيز النمو الاقتصادي، بينما تواجه قطاعات التصنيع في الاقتصادات الأوروبية تحديات مستمرة. أثرت حالة عدم اليقين المرتبطة بانتخابات الرئاسة الأمريكية سلبًا على نمو قطاع الخدمات القوي في الولايات المتحدة حتى في ظل تراجع التضخم في قطاع التصنيع. حققت السلع مكاسب قوية، لا سيما النفط الخام، في حين شهدت أسواق الأسهم أداءً متباينًا وسط تضارب تقارير الأرباح. برغم ذلك، عزز الأداء القوي لتقارير تسلا وجنرال موتورز من ثقة المستثمرين، وهو ما يعكس حالة من التفاؤل الانتقائي وسط استمرار تقلبات السوق.