شهدت الأسواق سلسلة من التطورات المالية والاقتصادية الحاسمة، بما في ذلك قرارات البنوك المركزية، وبيانات التضخم، وتقارير أرباح الشركات. خفض البنك المركزي النيوزيلندي سعر الفائدة وسط تنامي المخاوف الاقتصادية، فيما أظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي استمرار نمو التضخم بوتيرة ثابتة. أعلنت شركات قيادية مثل كوستكو ودلتا إيرلاينز وجي بي مورجان وويلز فارجو عن أرباح بدرجات متفاوتة من النجاح. وفي حين سجلت كوستكو ودلتا نتائج قوية، أثار جي بي مورجان مخاوف بشأن المخاطر العالمية على الرغم من تجاوز التوقعات. أنهت أسواق الأسهم الأسبوع على ارتفاعات قوية، مع مكاسب ملحوظة للمؤشرات الرئيسية.
المؤشرات والأحداث الاقتصادية الرئيسية
04:00 صباحًا – نيوزيلندا: سعر الفائدة الرسمي (دولار نيوزيلاندي)
يُسرع بنك الاحتياطي النيوزيلندي جهوده لتيسير السياسة النقدية، حيث خفض سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75% وسط مخاوف بشأن ضعف الاقتصاد. وكان الخبراء يتوقعون هذه الخطوة إلى حد كبير، لا سيما بعد خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أغسطس. وأشار البنك المركزي إلى أن التغييرات المستقبلية في أسعار الفائدة ستعتمد على تطور الظروف الاقتصادية. ويأتي القرار في الوقت الذي تواجه فيه نيوزيلندا ارتفاع معدلات البطالة وانخفاض أسعار المساكن وتباطؤ التضخم. ويتوقع خبراء الاقتصاد المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، حيث تنتظر الأسواق خفضًا آخر بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر. انخفض الدولار النيوزيلندي بعد إعلان البنك المركزي.
انخفض الدولار النيوزيلندي (NZD) بنسبة 1.24% مقابل الدولار الأمريكي (USD) مقارنة بجلسة التداول السابقة، مما يعكس تحولًا ملحوظًا في ديناميكيات السوق.
الخميس 10 أكتوبر
15:30 – الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المستهلكين (الدولار الأمريكي)
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لجميع المناطق الحضرية (CPI-U) بنسبة 0.2% على أساس موسمي مُعدل، وهو ما يطابق الزيادات التي شهدناها في أغسطس ويوليو. وعلى مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ارتفع مؤشر جميع السلع بنسبة 2.4%. كما ارتفع مؤشر المواد الغذائية بنسبة 0.4%، حيث ساهم كل من الطعام في المنزل والطعام خارج المنزل في هذا الارتفاع. وانخفضت أسعار الطاقة بنسبة 1.9%، مدفوعة بانخفاض بنسبة 4.1% في البنزين. كما ارتفع مؤشر جميع السلع، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3%، حيث كانت المأوى وتأمين المركبات والرعاية الطبية من العوامل الرئيسية المساهمة في هذا الارتفاع. وعلى مدار العام الماضي، ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 3.3%.
شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.007% مقارنة باليوم السابق.
15:30 – الولايات المتحدة: طلبات إعانات البطالة (الدولار الأمريكي)
ارتفعت طلبات البطالة الأولية المُعدلة موسميًا إلى 258000 خلال الأسبوع المنتهي في 5 أكتوبر، بزيادة قدرها 33000 عن الأسبوع السابق الذي بلغ 225000. ويمثل هذا أعلى مستوى للطلبات منذ 5 أغسطس 2023. كما ارتفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع إلى 231000، بزيادة قدرها 6750 عن متوسط الأسبوع السابق الذي بلغ 224250.
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنسبة 0.49% عن الجلسة اليومية السابقة.
الجمعة 11 أكتوبر
09:00 صباحًا – المملكة المتحدة: الناتج المحلي الإجمالي الشهري (الجنيه الإسترليني)
سجل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي نموًا بنسبة 0.2% خلال الأشهر الثلاثة حتى أغسطس 2024 مقارنةً بالأشهر الثلاثة السابقة. جاء هذا النمو بدعم رئيسي من زيادة إنتاج الخدمات بنسبة 0.1%، وأنشطة البناء بنسبة 1.0%، بينما ظل الإنتاج الصناعي دون تغيير يُذكر. ونمى الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي على أساس شهري بنسبة 0.2% خلال أغسطس 2024، وذلك بعد نمو صفري في يونيو ويوليو.
شهد الكابل زيادة طفيفة بنسبة 0.018%.
15:30 – كندا: التغير في التوظيف (الدولار الكندي)
ارتفع عدد الوظائف بمقدار 47000 (+0.2%) في سبتمبر، بينما انخفض معدل البطالة قليلاً إلى 6.5%. وزاد معدل التوظيف بوتيرة ملحوظة بين الشباب الذين تتراوح أعمارهم بين 15 و24 عامًا (+33000) والنساء في سن العمل الأساسي (+21000). وشهدت قطاعات مثل المعلومات والثقافة والترفيه والتجارة والخدمات المهنية نموًا ملحوظًا في عدد الوظائف.
ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بنسبة 0.15%.
15:30 – الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المنتجين (الدولار الأمريكي)
استقر مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة دون تغيير يُذكر في سبتمبر، وذلك بعد نمو بنسبة 0.2% في أغسطس. وارتفع المؤشر على أساس سنوي بنسبة 1.8% وساهمت زيادة بنسبة 0.2% في الطلب النهائي على الخدمات في تعويض انخفاض بنسبة مماثلة في أسعار سلع الطلب النهائي. وباستثناء الغذاء والطاقة وخدمات التجارة، ارتفع المؤشر بنسبة 0.1% خلال الشهر الماضي و3.2% على أساس سنوي.
انخفض زوج اليورو دولار بنسبة 0.05%.
السلع
- النفط الخام
حقق النفط الخام مكاسب أسبوعية بنسبة 1.27%.
- نفط برنت
ارتفع برنت بنسبة 0.95% مقارنة بالأسبوع السابق
- الذهب
أغلق الذهب (XAUUSD) الأسبوع بزيادة هامشية بلغت 0.16%
- الفضة
سجل XAGUSD خسارة أسبوعية بلغت 1.09%.
أسواق الأسهم
- ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.10%
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.21%
- ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.16%
أبرز الرابحين
- Top Wealth Group Holding Limited (TWG) 332.73%
- Scholar Rock Holding Corporation (SRRK) 257.28%
- The Container Store Group, Inc. (TCS) 123.41%
أبرز الخاسرين
- CPI Aerostructures, Inc. (CVU) -58.85%
- Fangdd Network Group Ltd. (DUO) -49.41%
- Graphjet Technology (GTI) -47.33%
أرباح الشركات (7 – 11 أكتوبر)
الأربعاء، 9 أكتوبر: COST (Costco Wholesale Corp)
الخميس، 10 أكتوبر:DAL(Delta Air Lines, Inc.)
الجمعة، 11 أكتوبر: JPM(JPMorgan Chase & Co)
الجمعة، 11 أكتوبر: WFC(Wells Fargo & Co)
أعلنت COST (Costco Wholesale Corp) عن مبيعات صافية بلغت 24.62 مليار دولار أمريكي لشهر سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 9.0% عن العام السابق. ارتفعت المبيعات المماثلة بنسبة 6.7%، مع نمو مبيعات الولايات المتحدة بنسبة 6.5%، وكندا بنسبة 5.7%، والأسواق الدولية بنسبة 8.5%. وشهدت التجارة الإلكترونية ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 22.9%. وباستثناء تأثيرات البنزين وأسعار الصرف، نمت المبيعات المماثلة الإجمالية بنسبة 8.9%. وكان هذا الارتفاع مدفوعًا جزئيًا بارتفاع المبيعات بسبب إعصار هيلين وإضرابات الموانئ.
سجلت دلتا إيرلاينز DAL أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث من عام 2019، حيث بلغ الدخل قبل الضرائب 1.3 مليار دولار أمريكي ونما هامش التشغيل بأكثر من 10%. بلغت التدفقات النقدية الحرة ما يقرب من 3 مليارات دولار أمريكي حتى الآن، في حين ارتفعت مبيعات السفر للشركات بنسبة 7%. جاءت إيرادات الشركة متوافقة مع توقعات الإدارة، بينما انخفضت أسعار الوقود بنسبة 9%. برغم ذلك، أدى اضطراب الخدمات الناجم عن خلل برمجيات CrowdStrike إلى خفض ربحية السهم بمقدار 0.45 دولار أمريكي. وعلى الرغم من التحديات مثل ارتفاع تكاليف الوحدة والقيود المفروضة على المجال الجوي في نيويورك، تظل دلتا متفائلة، مع توقعات للأرباح للربع المنتهي في ديسمبر من 1.60 دولار أمريكي إلى 1.85 دولار أمريكي للسهم.
أعلن جي بي مورجان تشيس JPM عن أرباح قوية للربع الثالث، متجاوزة التوقعات بارتفاع بنسبة 7% في الإيرادات إلى 42.7 مليار دولار أمريكي وزيادة بنسبة 1% في الأرباح لكل سهم إلى 4.37 دولار أمريكي. برغم ذلك، حذر الرئيس التنفيذي جيمي ديمون من تفاقم المخاطر العالمية، بما في ذلك عدم الاستقرار الجيوسياسي وعدم اليقين الاقتصادي. وارتفعت مخصصات البنك لخسائر الائتمان بنسبة 125% إلى 3.1 مليار دولار. وفي حين انخفضت أرباح الخدمات المصرفية الاستهلاكية، شهدت أقسام الاستثمار والشركات مكاسب كبيرة. وأكد ديمون على المخاوف بشأن العجز المالي وإعادة هيكلة التجارة والتوترات العسكرية العالمية. وارتفعت أسهم جي بي مورجان بنحو 24% هذا العام.
ارتفع سهم WFC (Wells Fargo & Co) بنسبة 6% بعد الإعلان عن نتائج الربع الثالث التي تجاوزت توقعات المحللين. وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات والأرباح على أساس سنوي، إلا أن الانخفاض كان أقل حدة مما كان متوقعا. وسجل البنك صافي دخل بلغ 5.11 مليار دولار، متجاوزًا التقديرات بنحو نصف مليار دولار، وبلغت إيراداته 20.37 مليار دولار. ارتفع سهم ويلز فارجو بنحو 25% هذا العام.
خاتمة
سلطت أحداث الأسبوع الماضي الضوء على سلسلة من التطورات الاقتصادية ونتائج أرباح الشركات الحاسمة. رسمت قرارات البنوك المركزية، وبيانات التضخم، وأرقام الوظائف صورة متضاربة لمُجريات الاقتصاد العالمي. أفصحت شركات قيادية مثل كوستكو ودلتا وجي بي مورجان وويلز فارجو عن أرباح قوية حتى في ظل استمرار المخاوف بشأن مخاطر الاقتصاد العالمي. أنهت أسواق الأسهم على مكاسب إيجابية، وأغلقت المؤشرات الرئيسية على ارتفاع في إشارة تعكس تفاؤل المستثمرين رغم استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي.