El petróleo crudo al límite: la debilidad de la demanda y los datos clave alimentan el impulso bajista

La reciente tendencia bajista de los precios del petróleo crudo refleja una combinación de factores técnicos y fundamentales, ya que la disminución de las preocupaciones por la oferta en Oriente Medio y un crecimiento de la demanda más débil de lo previsto han presionado los precios. Desde que alcanzó un máximo de $78,27 por barril, el petróleo ha entrado en una fase bajista, rompiendo niveles de soporte clave y mostrando signos de un impulso bajista sostenido. Más allá de los fundamentos específicos del mercado, se espera que los próximos indicadores económicos clave, como el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU., desempeñen un papel importante en la configuración de los mercados financieros en general, lo que podría influir en las proyecciones de la demanda de crudo. Estos indicadores, junto con los cambios en la demanda global, especialmente en Asia, y los próximos ajustes de producción de la OPEP+, influirán en la trayectoria de los precios del petróleo crudo a corto plazo, convirtiéndolo en un mercado muy observado en las próximas semanas.

Martes 16:00 (GMT+2) – EE. UU.: Confianza del consumidor del CB (USD)
Martes 16:00 (GMT+2) – EE. UU.: Ofertas de empleo JOLTS (USD)
Miércoles 02:30 a. m. (GMT+2) – Australia: IPC trimestral (AUD)
Miércoles 14:15 (GMT+2) – EE. UU.: Cambio en el empleo no agrícola según ADP (USD)
Miércoles 14:30 (GMT+2) – EE. UU.: PIB trimestral preliminar(USD)
Jueves 03:30 a. m. (GMT+2) – China: PMI manufacturero (CNY)
Jueves 04:30 a. m. (tent.) (GMT+2) – Japón: Política de tipos del BOJ (JPY)
Jueves 14:30 (GMT+2) – Canadá: PIB mensual (CAD)
Jueves 14:30 (GMT+2) – EE. UU.: Índice de precios PCE subyacente mensual (USD)
Jueves 14:30 (GMT+2) – EE. UU.: Solicitudes de desempleo (USD)
Viernes 14:30 (GMT+2) – EE. UU.: Cambio en el empleo no agrícola (USD)
Viernes 16:00 (GMT+2) – EE. UU.: PMI manufacturero del ISM (USD)

Desde que alcanzaron un máximo de $78,27 por barril, los precios del crudo se han deshinchado debido a una combinación de menores preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro en Oriente Medio, mayores niveles de inventario y un crecimiento de la demanda más lento de lo esperado en los mercados clave.
El 14 de octubre, una ruptura decisiva de los $71,44 abrió el camino a nuevas reducciones en los precios del crudo. El pico de $75,99 no superó el máximo anterior, lo que llevó a los precios a caer por debajo de los $71,44 y a crear un giro técnico conocido en el análisis técnico como un swing fallido. Además, los precios cayeron por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 períodos, lo que intensificó la presión a la baja.
Por otro lado, el oscilador Momentum indica valores por debajo de la marca de 100 y el índice de fuerza relativa (RSI) está por debajo del nivel de 50, ambos indicadores de un impulso negativo sostenido en el corto plazo.

Si los compradores obtienen el control del mercado, los traders pueden cambiar su atención a los siguientes cuatro niveles de resistencia potenciales:
68,37: el primer nivel de resistencia se proyecta en 68,37, que se alinea con el mínimo diario alcanzado el 18 de octubre.
69,40: el segundo precio objetivo se ve en 69,40, correspondiente al soporte semanal S1, calculado utilizando la metodología estándar de puntos pivote.
70,92: el tercer precio objetivo se estima en 70,92, que representa el punto pivote semanal, PP estimado utilizando la metodología estándar.
73,22: se establece un precio objetivo adicional en 73,22, correspondiente a la resistencia semanal R1, calculada utilizando la metodología estándar de puntos pivote.

Si los vendedores mantienen el control del mercado, los traders pueden centrarse en los siguientes cuatro niveles de soporte clave:
65,85: el nivel de soporte inicial se identifica en 65,85, que representa la extensión de Fibonacci del 161,8 % trazada desde el mínimo de 68,37 hasta el máximo de 72,45.
65,07: el segundo nivel de soporte se ve en 65,07, que refleja el mínimo diario del 10 de septiembre.
61,77: el tercer nivel de soporte se encuentra en 61,77, en línea con la extensión de Fibonacci del 261,8 % trazada desde el mínimo de 68,37 hasta el máximo de 72,45.
55,17: se observa un objetivo bajista adicional en 55,17, correspondiente a la extensión de Fibonacci del 423,6 % trazada desde el mínimo de 68,37 hasta el máximo de 72,45.

Los precios del crudo cayeron a medida que se aliviaban las preocupaciones sobre la prima de riesgo en Oriente Medio tras una escalada limitada entre Israel e Irán, sin que ninguna de las partes apuntara a la infraestructura petrolera crítica. Los futuros del Brent bajaron un 5,3 %, tocando brevemente los $71,99 por barril antes de estabilizarse. La atención vuelve ahora a centrarse en la moderada demanda mundial, en especial en Asia, donde se prevé que los recortes de producción de la OPEP+ se produzcan gradualmente a partir de diciembre. La recuperación más lenta de lo esperado de la demanda de petróleo de China, a pesar de los esfuerzos de estímulo económico, sigue pesando sobre el mercado y las importaciones de crudo de Asia están por debajo de los niveles del año pasado.

Los precios del petróleo crudo han bajado desde su pico reciente de $78,27 debido a la disminución de las preocupaciones por la oferta en Oriente Medio, el aumento de los inventarios y el retraso en el crecimiento de la demanda, especialmente en Asia. Los indicadores técnicos muestran un impulso bajista continuo, con niveles clave de resistencia y soporte en la mira de los traders. Los próximos datos económicos, incluidas las nóminas no agrícolas de EE. UU., afectarán aún más la dinámica del mercado, lo que probablemente influirá en las proyecciones de demanda de crudo en el corto plazo.