Los mercados globales tuvieron una semana dinámica, ya que los bancos centrales y los indicadores económicos pintaron un panorama mixto. El Banco de Canadá recortó los tipos en 50 puntos básicos para apoyar el crecimiento, mientras que la eurozona y el Reino Unido informaron de dificultades continuas en los sectores manufacturero y de servicios. En EE. UU., la sólida actividad del sector servicios fortaleció el impulso económico a pesar de las preocupaciones laborales relacionadas con las elecciones. Las materias primas subieron, con el petróleo y el oro liderando las ganancias, y las acciones experimentaron volatilidad, con el S&P 500 a la baja y avances modestos en el Dow y el NASDAQ. Los informes de ganancias de GE, GM, Coca-Cola y Tesla mostraron unos sólidos resultados, en especial los de Tesla y GM, lo que energizó el sentimiento de los inversionistas.
Revisión de los principales indicadores económicos y eventos
Miércoles, 23 de octubre
16:45 – Canadá: tasa de interés a un día (CAD)
El Banco de Canadá ha recortado su tasa de política monetaria en 50 puntos básicos hasta el 3,75 % para apoyar el crecimiento económico y mantener la inflación cerca del objetivo del 2 %. Con las recientes caídas de la inflación, el crecimiento económico moderado y la flexibilización de las condiciones financieras mundiales, el Banco señala la posibilidad de nuevas reducciones de la tasa, ajustando la política monetaria en función de la evolución de los datos económicos.
El par USDCAD experimentó un modesto repunte, avanzando un 0,13 % desde el cierre de la sesión anterior.
Jueves, 24 de octubre
11:00 a. m. – Europa: PMI manufacturero preliminar (EUR)
La actividad empresarial de la eurozona se contrajo ligeramente en octubre, afectada por la débil demanda y una caída más profunda en la industria manufacturera, compensada ligeramente por ganancias modestas en los servicios. La industria manufacturera registró su decimonoveno mes consecutivo de contracción, mientras que la expansión del sector servicios alcanzó un mínimo de ocho meses debido a la caída de los nuevos pedidos. El empleo cayó en toda la eurozona, con recortes notables en Alemania. Las presiones inflacionarias se aliviaron en general, pero se mantuvieron elevadas en los servicios debido al impacto en los salarios. Los analistas anticipan un recorte cauteloso de los tipos del BCE de 25 puntos básicos en diciembre en medio de una inflación persistente en los servicios.
El par de divisas EUR/USD se apreció un 0,4 % con respecto a la sesión anterior, lo que indica un impulso alcista moderado en respuesta a la dinámica reciente del mercado.
11:30 a. m. (GMT+3) – Reino Unido: PMI manufacturero preliminar (GBP)
En octubre, el crecimiento del sector privado del Reino Unido cayó a su nivel más bajo en 11 meses y el índice de producción compuesto PMI bajó a 51,7 desde 52,6 en septiembre. La demanda debilitada, la incertidumbre empresarial y una caída por primera vez en el empleo para 2024 pusieron de relieve una perspectiva económica moderada. Si bien la inflación de los costos de los insumos se moderó, lo que permitió posibles bajadas de tipos por parte del Banco de Inglaterra, el aumento de los precios cobrados sugiere presiones inflacionarias persistentes.
El tipo de cambio GBPUSD subió un 0,4 %.
16:45 – EE. UU.: PMI manufacturero preliminar (USD)
En octubre, el PMI compuesto S&P Global Flash US subió a 54,3, lo que indica un sólido crecimiento de la actividad empresarial, impulsado por el buen desempeño del sector servicios. La manufactura continuó contrayéndose, aunque a un ritmo más lento. La inflación de los precios de venta se moderó a su nivel más bajo desde mayo de 2020 y los costos de los insumos también se aliviaron. El empleo disminuyó levemente por tercer mes consecutivo en medio de la incertidumbre relacionada con las elecciones, mientras que la confianza empresarial futura mejoró, lo que refleja las esperanzas de estabilidad después de las elecciones.
El índice del dólar estadounidense bajó un 0,39 %.
Viernes, 25 de octubre
15:30 – Canadá: Ventas minoristas mensuales (CAD)
En agosto de 2024, las ventas minoristas canadienses aumentaron un 0,4 % hasta los 66 600 millones de dólares, impulsadas por un incremento del 3,5 % en los concesionarios de vehículos de motor y repuestos. Las ventas minoristas básicas, excluyendo automóviles y combustibles, disminuyeron un 0,4 %, principalmente debido a la reducción de las ventas en las tiendas de alimentos y bebidas. Las ventas de comercio electrónico cayeron un 2,5 %, lo que representa el 5,9 % del comercio minorista total. Las ventas minoristas aumentaron en siete provincias, con Ontario y Quebec a la cabeza, mientras que Alberta registró la mayor caída. Una estimación preliminar sugiere un aumento adicional del 0,4 % en las ventas minoristas para septiembre.
El par USDCAD avanzó un 0,3 % con respecto a la sesión diaria anterior.
Materias primas
- Petróleo crudo
El petróleo crudo registró una fuerte ganancia del 4,0% durante la última semana, lo que subraya el mayor optimismo del mercado y las posibles preocupaciones sobre el suministro.
- Petróleo Brent
Los precios del crudo Brent experimentaron un alza del 3,7 % de una semana a otra, lo que refleja un notable fortalecimiento del mercado.
- Oro
El oro (XAUUSD) cerró la semana con una subida del 0,9 %.
- Plata
El XAGUSD registró una modesta subida semanal del 0,06 %, lo que indica un desempeño relativamente estable dentro del mercado de plata durante dicho período.
Bolsa
- El S&P 500 cayó un 1,03% durante la semana pasada, lo que refleja la volatilidad actual del mercado.
- El DJIA subió un 0,4 %.
- El NASDAQ 100 se apreció un 0,074 %.
Principales ganadores
- Monopar Therapeutics Inc. (MNPR) 207,82 %
- Synergy CHC Corp. (SNYR) 107,41 %
- Allakos Inc. (ALLK) 98,49 %
Principales perdedores
- Orangekloud Technology Inc. (ORKT) -74,75 %
- Alto Neuroscience, Inc. (ANRO) -69,72 %
- Graphjet Technology (GTI) -57,03 %
Resultados de compañías (21 – 25 de octubre)
Martes, 22 de octubre: GE (General Electric)
Martes, 22 de octubre: GM (General Motors)
Miércoles, 23 de octubre: KO (The Coca-Cola Company)
Miércoles, 23 de octubre: TSLA (Tesla, Inc.)
GE (General Electric) superó las expectativas en sus resultados del tercer trimestre, al informar ingresos por valor de 9800 millones de dólares y ganancias ajustadas de $1,15 por acción, superando tanto el consenso de los analistas como las previsiones internas. Las ventas y las ganancias superaron las estimaciones de consenso de 9000 millones de dólares y $1,14 por acción, lo que refleja un sólido desempeño.
Las acciones de GE cayeron un 6,75 % durante la semana pasada, lo que indica una mayor cautela por parte de los inversionistas.
GM (General Motors) informó sólidos resultados del tercer trimestre el 22 de octubre, lo que impulsó una subida de más del 10 % en el precio de sus acciones, que aumentaron un 80 % durante el año pasado hasta su nivel más alto en casi tres años. Esta tasa de crecimiento duplicó la del S&P 500 y superó significativamente a Tesla y Ford, que se mantuvieron estables durante el mismo período.
Las acciones de General Motors (GM) registraron una ganancia del 5,6 % durante la semana pasada, lo que marca un sólido movimiento ascendente en las acciones.
En el tercer trimestre, los ingresos netos de Coca-Cola (KO) disminuyeron ligeramente un 0,8 % interanual hasta los 11 900 millones de dólares, mientras que los ingresos orgánicos aumentaron un 9 %. El beneficio por acción aumentó un 5 % hasta los 77 centavos, superando las expectativas de los analistas de 11 600 millones en ingresos y 74 centavos por acción.
Las acciones de Coca-Cola experimentaron una caída del 5,1 % durante la semana pasada.
Los resultados del tercer trimestre de Tesla (TSLA) superaron las expectativas, con un incremento de los ingresos del 7,8 % interanual hasta los 25 180 millones de dólares y un BPA de $0,72, superando tanto los $0,66 del año pasado como los $0,60 previstos. Los ingresos netos GAAP fueron de 2200 millones de dólares, mientras que los ingresos netos no GAAP alcanzaron los 2500 millones, lo que refleja una mejora de los márgenes y la rentabilidad.
Las acciones de Tesla experimentaron un repunte significativo la semana pasada, subiendo un 21,8 % a medida que se fortalecía el sentimiento de los inversionistas.
Conclusión
En conclusión, la semana nos dejó panoramas económicos contrastantes, con ajustes de tipos en Canadá destinados a impulsar el crecimiento, mientras que las economías europeas enfrentaron desafíos manufactureros persistentes. El sólido crecimiento del sector servicios de EE. UU. y la desaceleración de la inflación en el sector manufacturero se vieron atenuados por las incertidumbres relacionadas con las elecciones. Las materias primas registraron ganancias, en particular el petróleo crudo, mientras que la bolsa mostró resultados mixtos durante los informes de ganancias. Los desempeños sobresalientes de Tesla y GM fortalecieron la confianza de los inversionistas, lo que ilustra un optimismo selectivo en medio de la volatilidad actual del mercado.