Resumen semanal del mercado: los mercados navegan en señales mixtas

La semana pasada, los mercados financieros mundiales se vieron influenciados por una combinación de datos económicos y de informes de resultados corporativos. El PMI manufacturero de China alcanzó un máximo de cinco meses, lo que indica una mejora de la actividad industrial. En contraste, el sector manufacturero estadounidense siguió contrayéndose, pero los sólidos datos de empleo mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 254 000. Las materias primas experimentaron movimientos significativos y el petróleo crudo y el petróleo Brent ganaron más de un 8 %. Los principales índices bursátiles registraron subidas modestas, mientras que Nike informó de unas ganancias que superaron las estimaciones de BPA, pero vieron una disminución de los ingresos, lo que resultó en una caída del 8,04 % en el precio de sus acciones durante la semana.

04:30 a. m. – China: PMI manufacturero (CNY)
Según los datos oficiales publicados el lunes, el índice de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero de China se situó en 49,8 en septiembre, frente al 49,1 de agosto. La lectura marcó el nivel más alto de los últimos cinco meses y puso fin a una caída de dos meses, según la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS). El estadístico de la NBS, Zhao Qinghe, dijo que la mejora del PMI sugería que las actividades manufactureras cobraron impulso este mes con un mejor rendimiento.
El USDJPY subió un 0,09 % en comparación con el día anterior.

17:00 – EE. UU.: PMI manufacturero ISM (USD)
En septiembre de 2024, el PMI manufacturero fue de 47,2, lo que indica una contracción continua en el sector. Los pedidos nuevos, la producción, el empleo, las exportaciones y las importaciones se contrajeron. Las entregas de los proveedores se desaceleraron, los inventarios de materias primas disminuyeron y los precios cayeron. En general, la demanda se mantuvo débil y la producción disminuyó.
El tipo de cambio EURUSD bajó un 0,6 % en comparación con el día anterior.

15:15 – EE. UU.: Cambios en el empleo no agrícola ADP (USD)
En septiembre de 2024, los empleadores privados estadounidenses agregaron 143 000 puestos de trabajo, lo que marca un repunte después de una desaceleración de cinco meses. Las ganancias de empleo fueron generalizadas y el sector manufacturero sumó puestos de trabajo por primera vez desde abril. El sector de la información fue el único que perdió puestos de trabajo. A pesar de una mayor contratación, el crecimiento salarial de quienes cambiaron de trabajo se desaceleró al 1,9 %, igualando el mínimo observado por última vez en enero.
El precio del USDJPY subió un 2 %.

09:30 a. m. – Suiza: IPC mensual (CHF)
En septiembre de 2024, el IPC de Suiza cayó un 0,3 % respecto al mes anterior, con una inflación interanual del 0,8 %. La caída se debió principalmente a la reducción de los precios de los viajes, el alojamiento y el combustible, mientras que la ropa y algunos alimentos experimentaron aumentos de precios.
El par USDCHF se apreció un 0,32 % en el día, lo que refleja la continua fortaleza del dólar estadounidense frente al franco suizo.

En la semana que finalizó el 21 de septiembre de 2024, las solicitudes iniciales de desempleo ajustadas estacionalmente cayeron en 4000 a 218 000 y la media móvil de 4 semanas bajó a 224 750. La tasa de desempleo asegurada se mantuvo estable en el 1,2 %, con 1,834 millones de personas que solicitaron prestaciones. Las solicitudes no ajustadas cayeron en 5957 a 180 878. Texas, Nueva York y California registraron los mayores aumentos en las solicitudes, mientras que Massachusetts tuvo la mayor disminución.
El tipo de cambio EURUSD bajó un 0,12 %, lo que refleja una modesta depreciación del euro frente al dólar estadounidense.

En septiembre de 2024, el PMI de servicios subió a 54,9, lo que indica una expansión continua en el sector de servicios. La actividad comercial (59,9) y los nuevos pedidos (59,4) mostraron un fuerte crecimiento, mientras que el índice de empleo se contrajo a 48,1. Las entregas de proveedores se desaceleraron, lo que refleja una mayor demanda. A pesar de las preocupaciones por la incertidumbre política y los problemas de la cadena de suministro, la perspectiva general sigue siendo positiva, con sectores clave como el inmobiliario, el de las finanzas y el de la atención médica impulsando el crecimiento.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se fortaleció un 0,33 % en comparación con la sesión de negociación anterior, lo que refleja un modesto repunte en la demanda del billete verde.

15:30 – EE. UU.: Cambio en el empleo no agrícola (USD)
En septiembre, las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 254 000 y la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,1 %. Se registraron importantes aumentos de empleo en los servicios de alimentación, la atención sanitaria, el gobierno y la construcción. Los ingresos medios por hora aumentaron un 0,4 %, un 4,0 % más que en el año anterior. Las revisiones de julio y agosto añadieron 72 000 puestos de trabajo más y el huracán Francine no tuvo un efecto significativo en los datos.
El tipo de cambio EURUSD cayó un 0,5 %, lo que refleja un debilitamiento del euro frente al dólar.

Petróleo crudo

• El petróleo crudo tuvo una ganancia semanal del 8,2 %.

Petróleo Brent

• El Brent subió un 8,2 % respecto a la semana anterior.

Oro

• El oro (XAUUSD) cerró la semana con una caída marginal del 0,19 %.

Plata

• El XAGUSD registró una ganancia semanal de 1,69 %, lo que refleja un impulso fortalecido en los precios de la plata.

• El S&P 500 subió un 0,25 %
• El DJIA ganó un 0,11 %
• El Nasdaq 100 se apreció un 0,12 %

Martes, 1 de octubre: NKE (NIKE, Inc.)

Nike (NKE) informó de unos ingresos en el tercer trimestre de 2024 de 11 590 millones de dólares, un 10,4 % menos que el año anterior, pero en línea con las expectativas. El beneficio por acción superó las estimaciones en $0,70, un 34,9 % más de lo previsto. El margen bruto mejoró al 45,4 %, mientras que los ingresos en moneda constante cayeron un 9 %, afectados por los tipos de cambio. El margen de flujo de caja libre de Nike promedió el 12,7 % en los últimos dos años, lo que destaca la sólida rentabilidad en efectivo.
Las acciones de Nike experimentaron una notable caída del 8,04 % durante la última semana, lo que refleja un período de mayor presión de venta.

En conclusión, los mercados globales estuvieron condicionados por una combinación de indicadores e informes económicos esta semana. Si bien el PMI manufacturero de China mostró una mejora, el sector manufacturero de Estados Unidos siguió contrayéndose, contrarrestado por fuertes aumentos en las nóminas no agrícolas. Las materias primas experimentaron movimientos significativos, con un alza de los precios del petróleo de más del 8 %, mientras que los índices bursátiles registraron ganancias modestas. El beneficio de Nike superó las expectativas, pero las acciones cayeron un 8,04 %, lo que refleja una presión vendedora general.