週半ばのマクロの嵐に備え、AUD/ USDが上昇

今週半ばは、オーストラリア、中国、ドイツ、米国、カナダ、そして日本から発表される重要なデータにトレーダーが注視し、市場心理を形成することになる。インフレ率、GDP、労働市場に関する報道は、世界経済の見通しに関する新たな洞察を提供し、為替市場や株式市場に大きな動きをもたらす可能性がある。FX市場では、AUD/USDが引き続き強気の勢いを増しており、注目を集めている。また、最近のオーストラリアのインフレデータと米国の労働統計は、今後の取引判断に重要な背景となる。

影響力の大きい経済イベント

水曜日 4:30 (GMT+3) – オーストラリア: CPI 前期比 (AUD)

水曜日 4:30 (GMT+3) – 中国: 製造業PMI (CNY)

水曜日 終日 – ドイツ: CPI速報値 前月比 (EUR)

水曜日 15:15 (GMT+3) – 米国: ADP非農業部門雇用者数変化 (USD)

水曜日 15:30 (GMT+3) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)

水曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 四半期GDP 前期比 (USD)

水曜日 17:00 (GMT+3) – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)

木曜日 予定 – 日本: 日銀政策金利 (JPY)

木曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

木曜日 17:00 (GMT+3) – 米国: ISM製造業PMI (USD)

金曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 非農業部門変化 (USD)

チャート分析

AUD/USDは、4月9日に安値0.59124を付けて以来、堅調な強気トレンドが確認されており、安値切り上げと高値更新の持続的な連続によって証明されている。

最初の反転は、注目すべき逆ハンマーのローソク足によってサポートされ、続いて「赤三兵」の形成が確認された。これらの強気反転パターンは、共にセンチメントの明確な変化を示し、ポジティブな市場構造への移行を強化した。

さらにトレンドを裏付けるように、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを上回り、トレンド継続の確認として広く知られる「ゴールデンクロス」を形成している。

モメンタムインジケーターは、引き続き強気見通しと一致している。モ ーメンタム・オシレーターは引き続き100を上回り、買いの強さの持続を示唆しており、相対力 指数（RSI）は中立の50を上回り、市場の根底にある強気の確信を強調している。

主要な抵抗線

買い手が市場を支配し続ける場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

0.64484: 最初の抵抗線は、4月29日にマークされた日足高値を反映する0.64484に設定される。

0.64853 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出した週足の抵抗線（R2）に相当する0.64853に設定される。

0.65481: 3つ目の価格目標は、高値0.69411から安値0.59124までに引いたフィボナッチリトレースメントの61.8%に相当する0.65481にある。

0.66896: 0.66896にさらなる上値目標が予測される。

主要な支持線

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

0.63425: 最初の支持線は、4月24日の安値を表す0.63425と推定される。

0.62466: 2つ目の支持線は、標準的なピボットポイントの手法を用いて推定された週足の支持線（S3）に相当する0.62466にある。

0.61859: 3つ目の支持線は、3月4日にマークされた日足安値を反映する0.61859である。

0.59124: 追加の価格目標は、4月9日の安値を反映した0.59124となる。

ファンダメンタル

2025年3月期のオーストラリアの消費者物価指数（CPI）は0.9%上昇し、年間インフレ率は2.4%となった。主な上昇要因は、住宅（1.7%増）、教育（5.2%増）、食品・非アルコール飲料（1.2%増）であった。サービス・インフレ率は3.7%と2022年6月以来の低水準に低下したが、財インフレ率は電気料金の上昇もあり1.3%に上昇した。

電気料金は四半期ベースで16.3%上昇したものの、政府による割戻しにより前年同期比では11.5%低い水準にとどまっている。空室率の上昇と家賃補助の拡充に支えられ、年間家賃上昇率は5.5%に緩和した。

基調的な物価上昇圧力を示すトリムド平均インフレ率は2.9%に低下し、2021年以来の低水準となった。全体として、住宅、食品、教育における価格圧力は依然根強いものの、インフレは緩やかになっている。

一方、2025年3月の求人・離職動向調査（JOLTS）は、労働市場全体の動きにほとんど変化がないことを示した。求人数は前年同月比90万1,000人減の720万人と横ばいとなった。雇用者数は540万人で横ばい、離職者数は510万人で横ばいとなった。離職者数は横ばいの330万人で、安定した労働意欲を示す一方、解雇者数は160万人と小幅に減少し、雇用保障の緩やかな改善を反映した。労働市場は依然として底堅いが、徐々に冷え込む兆しがある。

結論

重要なデータ発表が相次ぐ中、市場はマクロファンダメンタルとテクニカルパターンが値動きに大きく影響する重要な局面を迎えている。AUD/USDは、明確な強気構造と下支えとなっているインジケーターによって、テクニカル的に堅調を維持しているが、主要な抵抗線と支持線が間もなく試される可能性がある。マクロ面では、オーストラリアのインフレ率の緩やかな上昇が、今後の政策転換の可能性を示唆している一方、米国の堅調な労働統計は、雇用市場が徐々に冷え込んでいることを示唆している。トレーダーは今後発表されるデータを咀嚼しながら、ボラティリティの上昇やセンチメントの変化を見極めることになるだろう。