AUD/USDに動き：ブレイクアウトか、一時的な調整か？

今週はトレーダーが過密な経済カレンダーに直面しており、主要通貨ペアの変動を招く可能性のある複数の重要な経済指標の発表が予定されている。水曜日はオーストラリアの消費者物価指数（CPI）とニュージーランドの金利決定から始まり、両指標がアジア太平洋地域の通貨動向を左右する見込みだ。木曜日には米国が速報値の国内総生産（GDP）と失業保険申請件数を発表し、金曜日はカナダGDP、ドイツCPI、連邦準備制度理事会（FRB）が重視するインフレ指標であるコアPCEなど、主要な経済指標が相次ぎ発表される。週末は土曜日の早朝に中国の製造業購買担当者指数（PMI）が発表され、週締めくくる。

この状況下において、AUD/USDは引き続き注目されている。4月のインフレ報告を受けて、本通貨ペアは上昇トレンドを継続中だ。以下、テクニカル分析、主要な価格水準、およびオーストラリアドルを動かすマクロ経済的背景について詳しく解説する。

影響の大きい経済イベント

水曜日 4:30 (GMT+3) – オーストラリア: CPI 前年比 (AUD)

水曜日 5:00 (GMT+3) – ニュージーランド: 公式キャッシュレート (NZD)

木曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: GDP速報値 前期比 (USD)

木曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

金曜日 終日 – ドイツ: CPI速報値 前月比 (EUR)

金曜日 15:30 (GMT+3) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)

金曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)

土曜日 4:30 (GMT+3) – 中国: 製造業PMI (CNY)

チャート分析

4月9日に0.59124でサイクル安値を付けた後、AUD/USDは、上昇の勢いを示す典型的なパターンである、安値切り上げと高値更新が連続する明確な上昇トレンドを確認している。

最初の反転は、逆ハンマーの出現によりテクニカル的に裏付けられ、その後「赤三兵」パターンという上昇継続の兆候が現れた。これらの形成は、市場センチメントの決定的な転換を合図し、建設的な価格構造への移行を明確に示した。

トレンドの確認は、買いシグナルを示す20日と50日の指数平滑移動平均線（EMA）の「ゴールデンクロス」によってさらに強化された。この現象は、価格のさらなる上昇を後押しする要因となっている。

モメンタムインジケーターも、この見通しと一致している。モメンタムオシレーターは100のしきい値を上回っており、強気の圧力が持続していることを反映している。一方、相対力指数（RSI）は50の基準線を上回っており、市場の基本的なバイアスはポジティブであることを示している。

ただし、流れ星のローソク足が出現すると、現在の上昇トレンドの勢いが衰えている可能性が示唆され、短期的な調整局面の発生確率が高まる。

主要な抵抗線

買い手が市場を支配し続ける場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

0.65362: 最初の抵抗線は、5月26日の日足高値である0.65362に設定される。

0.66366 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイント手法を用いて算出された週足の抵抗線（R3）を表す0.66366に設定される。

0.68487 3つ目の価格目標は、高値0.65362から安値0.64216に引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%に相当する0.68487に観測される。

0.69411: 追加の上値目標は、0.69411に設定される。

主要な支持線

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

0.64216: 最初の支持線は 、標準的なピボットポイント手法を用いて推定された週足の支持線（S1）を表す0.64216 と推定される。

0.63425: 2つ目の価格水準は、4月24日の安値に対応する0.63425に確認される。

0.62243: 3つ目の支持線は、安値0.59124から高値0.65362までに引いたフィボナッチ・リトレースメントのメン50％を反映する0.62243である。

0.61507: 加の目標下値は、安値0.59124から高値0.65362までに引いたフィボナッチ・リトレースメントの61.8%を反映する0.61507である。

ファンダメンタル

オーストラリアの4月の消費者物価指数（CPI）は横ばいとなり、年間上昇率は2.4%で推移した。これは市場予想をやや上回ったが、オーストラリア準備銀行（RBA）の目標範囲のである2～3%内にとどまった。コアインフレ率も小幅に上昇し、トリム平均は3月の2.7%から2.8%に上昇した。健康保険と休暇旅行の費用の増加が、燃料価格の12%の急落を相殺した。

オーストラリアドルはほぼ変わらず、債券市場は利下げの可能性が依然として高いとの見方を維持し、7月の利下げ確率が65%、8月までの利下げが完全に織り込まれている状況だ。

RBAは先週、金利を2年ぶりの低水準に引き下げた後、賃金上昇の鈍化、雇用情勢の堅調さ、およびインフレリスクの後退を背景に、さらに緩和措置を講じる可能性が高い。賃貸料と電気料金の低下は、追加のデフレ圧力が浮上していることを示唆している。

結論

経済カレンダーが忙しく展開され、オーストラリア、米国、中国から重要な経済指標の発表が控える中、トレーダーはAUD/USDの現在の上昇トレンドに影響を与える可能性のあるセンチメントの変化に注意が必要だ。テクニカル面では上昇が続くと見られるが、最近の「流れ星」のローソク足は、短期的な反落の可能性を示唆している。マクロ面では、安定したインフレと利下げ期待の高まりが豪ドルを後押ししているが、今後の動きは、発表される世界各国の経済指標が鍵となるだろう。今週も、重要な支持線と抵抗線に注意を払って、週の値動きを注視することが重要となる。