NFPを控え弱気圧力が強まり、原油は下落

トレーダーは、センチメントを左右する可能性のある重要な経済指標の発表を注視しており、原油市場は不透明な状況で週の後半を迎える。 。日本の中央銀行が発表する今後のデータ、米国の失業保険申請件数、製造業活動、そして金曜日に発表される重要な非農業部門雇用者数によって、世界の成長とエネルギー需要に対する期待が形成される。こうした中、原油価格は弱気なテクニカルシグナルと、供給拡大やマクロ経済への逆風に対する懸念の高まりから、引き続き圧力を受けている。

影響の大きい経済イベント

木曜日 予定 – 日本: 日銀政策金利 (JPY)

木曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

木曜日 17:00 (GMT+3) – 米国: ISM製造業PMI (USD)

金曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 非農業部門変化 (USD)

チャート分析

原油は、1月15日に79.30の高値を付けて以来、テクニカルパターンとモメンタムインディケーターが弱気圧力が持続していることを確認し、下落傾向にある。弱気の最初のシグナルは、弱気のハラミ線パターンで現れ、その後、20日と50日の両指数平滑移動平均線（EMA）を下回る決定的な下落が続き、売りが加速した。

74.42の高値が直近高値を上回れず、下落トレンドが強まったため、フェイラースイングも発生した。20日EMAが50日EMAを下回る「デッドクロス」が形成されたことで、下落基調は一段と強まった。一方、モメンタムオシレーターは100ラインを下回り、相対力指数（RSI）は50を下回る水準で推移しており、弱気モメンタムが継続していることを示唆している。

主要な抵抗線

もし買い手が相場の主導権を握れば、トレーダーは次の4つの抵抗線に焦点を移す可能性がある：

62.87: 最初の抵抗線は、標準的な手法で算出された週足のピボット・ポイント（PP）と一致する62.87に位置している。

64.63: 2つ目の価格目標は、4月23日の高値に相当する64.63に決定される。

69.89: 3つ目の価格目標は、高値79.30から安値54.67までに引いたフィボナッチリトレースメントの61.8%を表す69.89に設定される。

71.86: 追加の価格目標は、4月2日の高値を反映する71.86となる。

主要な支持線

売り手が市場の主導権を維持する場合、トレーダーは以下の4つの主要支持線に注目する可能性がある：

57.77: 最初の支持線は、標準的なピボット・ポイントの手法で計算された週足の支持線（S3）を表す57.77にある。

54.67: 2つ目の支持線は、4月9日に到達した安値と一致する54.67に位置している。

48.51: 3つ目の価格目標は、安値54.67から高値64.63までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%に相当する48.51にある。

38.55: 追加の下値目標は、安値54.67から高値64.63までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%を反映する38.55となる。

ファンダメンタル

EIAによると、米国の先週の原油在庫は、輸出の増加と製油所活動の活発化を受け、微増予想を覆して270万バレル減少した。生産量は日量1,347万バレルと堅調に推移し、ガソリン在庫は需要減の中、400万バレル減と9週連続で減少した。留出油在庫は予想外に増加し、4週間ぶりの増加となった。全体として、原油在庫は5年間の季節平均を約6％下回っている。

一方、原油価格は、サウジアラビアの潜在的な供給増への懸念と、米国経済の予想外の縮小に端を発した急激な売りの後、木曜日の朝には落ち着きを取り戻した。ブレントは61ドル近辺で推移し、WTIは2021年3月以来の安値となる58ドルを維持した。アナリストらは、需要の低迷、生産量増加への期待、貿易摩擦の激化が先行きを曇らせるとして、さらなる下落リスクを警告している。

結論

原油は、弱気なテクニカルシグナルと軟調なマクロシグナルが交錯する中、引き続き相場を圧迫している。米国の失業保険申請件数、ISM製造業景況指数、注目の非農業部門雇用者数など、重要な経済指標が控えており、市場の方向性は依然としてデータに大きく左右される。需要見通しが改善するか、供給リスクが再び顕在化しない限り、原油価格は当面、一段と下落する可能性がある。