不透明感の中、ゴールドは史上最高値で輝く

ゴールドは、テクニカル的な強さとマクロ経済の不確実性の強力な組み合わせに支えられ、史上最高値付近で取引されており、市場の注目を集めている。金曜日には、英国小売売上高、カナダGDP、米国コアPCE価格指数など、重要な経済指標の発表が予定されており、市場参加者は、インフレの原動力、成長見通し、中央銀行の政策方針に関するさらなる手掛かりを得るために、発表されるデータを注意深く監視することになる。このような背景から、テクニカルシグナルと基本的な追い風の両方が、貴金属のボラティリティを高める可能性のある舞台を整えつつある。

影響の大きい経済イベント

金曜日 9:00 (GMT+2) – 英国: 小売売上高 前月比 (GBP)

金曜日 14:30 (GMT+2) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)

金曜日 14:30 (GMT+2) – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)

チャート分析

2024年11月の安値2,536.59ドルから反発して以来、ゴールドは安値切り上げと高値更新の一貫したパターンを特徴とする持続的な上昇トレンドを確立してきた。この上昇は、テクニカル要因とファンダメンタル要因の両方に支えられている。

テクニカル面では、強気のフェイラースイング反転と、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを上回った「ゴールデンクロス」の形成により、モメンタムは強気バイアスの強化を示している。

ゴールドはその後、今日の史上最高値である1トロイオンス当たり3083.20ドルを含む、一連の史上最高値を記録した。

主要なインジケーターは引き続き、短期的な見通しを楽観的に支えている。モメンタムオシレーターは引き続き100を上回って推移、相対力指数（RSI）は50を上回って推移している。

主要な抵抗線

買い手が市場の主導権を維持する場合、トレーダーは以下の4つの抵抗線に焦点を移す可能性がある：

3093.13: T最初の抵抗線は、3057.32から2999.38までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%を反映する3093.13と推定される。

3134.99: 2つ目の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法で計算された週足の抵抗線（R3）を反映する3134.99となる。

3151.07: 3つ目の価格目標は、3057.32から2999.38までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%に対応する3151.07に設定される。

3244.81: 追加の目標価格は、3057.32から2999.38までに引いたフィボナッチ・エクステンションの423.6%に相当する3244.81と推定される。

主要な支持線

売り手が相場を支配する場合、トレーダーは以下の4つの主要支持線に注目する可能性がある：

2999.38: 最初の支持線は、3月21日のスイング安値を表す2999.38にある。

2956.10: 2つ目の支持線は、2月24日の高値と一致する2956.10に位置している。

2880.12: 3つ目の下値目標は、3月10日にマークされた安値に対応する2880.12にある。

2832.57: 2月28日のスイング安値を反映する2832.57に追加の下降目標が設定される。

ファンダメンタル

ゴールドは金曜日、ドナルド・トランプ米大統領による新たな関税案を受けた貿易摩擦の激化を背景に、1オンスあたり3,083.20ドルと過去最高値を更新した。インフレ、成長鈍化、世界的な地政学的リスクに対する懸念の中、投資家は安全資産に殺到した。アナリストは、米国の政策不確実性、利下げの可能性、中央銀行の旺盛な需要が主な要因であると指摘した。ゴールドは週間で1.8%上昇し、今後の方向性を示す米国のインフレデータに注目が集まっている。

結論

ゴールドが史上最高値近辺で推移する中、テクニカルな強さとマクロ経済の不確実性の相互作用が、依然として値動きの重要な原動力となっている。市場は英国、カナダ、米国からの影響力の大きいデータを待っているため、サプライズ、特にインフレや成長率の数値がゴールドの短期的な軌道に影響を与える可能性がある。より明確なデータが出るまでは、ボラティリティの上昇と強気バイアスが持続する可能性が高く、トレーダーは主要な抵抗線と支持線を注意深く観察し、行動可能なシグナルを探る。