市場の混乱：株価急落、ハイテク株も低迷、投資家は安全資産を求める

市場は、景気後退懸念、貿易摩擦、政策の不透明感から、ウォール街で2022年以来最悪の1日での下落を記録し、激しい売り圧力に直面した。 S&P 500とナスダックは調整局面に突入し、高成長のテクノロジー株やAI株は最大の損失を被った。一方、ダウは下落傾向を続け、弱気の勢いが持続していることを示した。投資家は米国債などの安全資産へとシフトし、利回りを押し下げた。また、ビットコインは下落を拡大した。経済への懸念が高まる中、アナリストらは、今後発表されるインフレデータと政策力学の変化が市場の次の動きを決定する可能性があると警告している。

米国株式は急落し、景気後退への懸念の高まりを背景に、S&P 500とナスダックは2022年9月以来の大幅な1日下落となった。ダウ平均株価は809ドル（1.9%）下落し、S&P 500は2.5%、ナスダックは3.6%急落し、さらに調整局面へと突入した。ドナルド・トランプ大統領が景気後退を否定しなかったことや、スコット・ベッセン財務長官が歳出削減による経済の「デトックス期間」を警告したことなどから、投資家の懸念はさらに高まった。中国との貿易摩擦や今後発表されるインフレデータも市場の不安を煽り、アナリストは予想を上回るインフレ報告が株価下落の長期化につながる可能性があると警告した。

投資家たちが、ドナルド・トランプ大統領が政策、特に関税を推し進めるためにどれほどの経済的苦痛に耐えるつもりなのか疑問を抱く中、米国株式は大幅続落となった。S&P 500種株価指数は2.5%下落し、過去最高値から9%近く下落した。一方、ダウ平均株価は809ポイント（1.9%）下落し、ナスダックは3.6%急落した。市場のボラティリティは激しさを増し、S&P 500は過去8営業日のうち7日で1%以上変動した。景気減速への懸念、企業支出の不透明感、さらには景気後退の可能性への不安が売りを加速させ、経済学者たちは2025年の成長予測を下方修正している。

ウォール街の大手企業が、最近の市場低迷で最も大きな打撃を受けている。Nvidiaはさらに5.1%下落し、2025年の損失は20%を超え、過去2年間の急上昇から一転した。Teslaの株価は15.4%急落し、2025年の下落幅は45%に拡大した。この急落は、選挙後の上昇に続くものだが、自動車販売の減速と電気自動車市場における競争の激化に対する懸念が影響している。

1月31日に45,076.97の高値に達して以来、ダウ平均株価は、高値切り下げと安値更新を特徴とする下降トレンドを維持している。最初のフェイラースイング反転は、45,064.08の高値が前回高値を上回ることができず、43,830.92を下回ったことで起こり、下方バイアスが強まった。

弱気なセンチメントをさらに裏付けるように、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを下回り、「デッドクロス」を形成した。これは、継続的な下降モメンタムの典型的なテクニカルシグナルである。さらに、モメンタム・オシレーターは100を下回り、相対力指数（RSI）は50を下回って推移しており、短期的には売り圧力が継続していることを示している。

しかし、モメンタム・オシレーターと価格変動の間にポジティブ・ダイバージェンスが見られることから、下降トレンドが一時的に止まるか、修正局面に入る可能性があることが示唆されている。

消費者支出に関連する株式は大幅に下落し、Carnivalは7.6%、United Airlinesは6.3%下落した。ビットコインも12月に10万6000ドルを上回る最高値を記録した後、8万ドルを割り込んだ。一方で、投資家はより安全な資産に目を向け、米国債の価格が上昇し、10年物利回りは4.22%まで低下した。世界市場も圧力を受け、欧州の株価指数は下落し、中国では消費需要の低迷が報告された。

市場が変動性の高まりに苦慮する中、投資家は経済の不透明感、貿易摩擦、政策力学の変化を背景に依然として慎重な姿勢を崩していない。主要な指数、特にテクノロジー株やAI株の急落は、より広範な市場の不安を示唆するものであり、米国債などの安全資産への避難はリスク回避の傾向が強まっていることを裏付けている。テクニカル指標は持続的な下降トレンドを示唆しているが、今後発表されるインフレデータやより広範囲の経済動向によっては、安定化の兆しが現れる可能性もある。短期的には、市場心理は政策の展開、企業収益、そして現在の株価下落の深さと期間を決定づける可能性のあるマクロ経済のシグナルに左右されるだろう。