ナスダック100指数、AIブームで新記録を更新

ナスダック100指数（主要な米国のテクノロジー企業を追跡する指数）は、4月初旬以来37%を超える上昇を続け、新たな記録高を更新している。この急上昇は主に人工知能（AI）への期待感に後押しされており、NvidiaやPalantirといった企業が先導役を果たしている。

テクニカル面では、上昇は堅調な価格パターンと、モメンタムが依然としてポジティブであることを示すインジケーターに支えられている。ただし、上昇ペースが鈍化する兆しも見られる。主要な抵抗線（指数が売り圧力に直面する可能性のある水準）は22,514以上、重要な支持線（買い手が参入する可能性がある水準）は22,070および21,353である。

今週の金曜日、市場は2つの重要な経済報告、カナダの月次GDPと米国のコアPCE価格指数に注目し、週末に向けての投資家のセンチメントに影響を与える可能性がある

影響の大きい経済イベント

金曜日 15:30 (GMT+3) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)

金曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: コアPCE価格指数 前月比 (USD)

チャート分析

ナスダック市場に上場する100社の非金融企業の株価指数は、4月7日に16,313.88で底を打った後、テクニカル的要因とファンダメンタル的要因の組み合わせにより、安値から高値まで37%以上上昇している。最初のブレイクアウトは、中間安値17,588.02が直近安値を上回ったフェイラースイング反転パターンによって引き起こされた。その後、直近高値19,238.83を上回る決定的な上昇が確認され、上昇トレンドの継続が確認された。

さらに、20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日指数平滑移動平均線（EMA）を上回る「ゴールデンクロス」が発生し、上昇トレンドの勢いをさらに確認するシグナルとなった。値動きも20日と50日の指数平滑移動平均線（EMA）の両方を上回っており、トレンドの強さをさらに裏付けている

モメンタムインジケーターもポジティブな動きを続けている。モメンタムオシレーターは100のレベルを上回り、相対力指数 (RSI) も50のラインを上回って堅調に推移しており、いずれも買い意欲が持続していることを示している

とはいえ、価格とモメンタムインジケーターの間にネガティブなダイバージェンスが見られるため、底堅さが弱まっている可能性も考えられる。このダイバージェンスにより、全体的なトレンドは引き続き堅調であるものの、短期的な調整局面や反落のリスクが生じる

主要な抵抗線

強気筋が市場を支配し続ける場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

22,514.47: 最初の抵抗線は、22,070.96から21,353.31までに引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8%に相当す22,514.47と決定される。

23,232.12: 2つ目の抵抗線は、22,070.96から21,353.31までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%に相当する23,232.12に設定される。

23,949.77: 3つ目の抵抗線は、23,949.77と予想される。

24,393.28: 追加の価格目標は、22,070.96から21,353.31までに引いたフィボナッチ・エクステンションの423.6%に相当する24,393.28に設定される。

主要な支持線

売り手が市場を支配した場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

22,070.96: 最初の支持線は、6月11日の高値に対応する22,070.96である。

21,353.31: 2つ目の支持線は、6月23日の安値に相当する21,353.31と推定される。

20,251.68: 3つ目の支持線は、5月8日の日足高値である20,251.68と特定される。

18,670.93: 追加の下値目標は、16,313.88から22,514.47までに引いたフィボナッチ・リトレースメントの61.8%に相当する18,670.93である。

ファンダメンタル

ナスダック100指数は今週、新たな記録高を更新した。4月以来32%上昇した背景には、人工知能（AI）技術への強い需要が挙げられる。この上昇を牽引したのは、過去最高値を更新し、時価総額が$3.7兆ドルを超え、世界一の企業価値を誇るNvidiaである。

Palantirは今年、指数で最もパフォーマンスの良い銘柄で、AIと商用ソリューションの需要急増により87%以上急騰した。他の主要な上昇銘柄にはZscaler、Micron、MercadoLibre、CrowdStrike、Netflixが含まれ、これらの多くは堅調な業績とテクノロジーおよびAIサービスの需要増加を背景に成長を続けている。

一方、指数に組み込まれている一部の企業は苦戦を強いられている。The Trade Desk、Lululemon、Apple、およびMarvell Technologyは、今年に入って20%以上下落している企業の一部である。

結論

ナスダック100の印象的な上昇は、AI関連企業への強い関心と堅調なテクニカルな勢いに支えられてきた。全体的なトレンドは依然としてポジティブだが、勢いの鈍化の兆候が早期に現れており、一時的な停滞や調整の可能性が浮上している。投資家は、今週金曜日に発表されるカナダと米国の主要経済指標に注目している。これらの指標は短期的な市場の方向性に影響を与える可能性がある。現時点では上昇トレンドは維持されているが、今後のセンチメントやモメンタムの変動に注意を払うことが重要である。