Ringkasan Mingguan Pasaran Global: Pemotongan Kadar, Kejutan Inflasi, dan Perubahan Pendapatan

Minggu lalu menyaksikan pergerakan yang ketara dalam penunjuk ekonomi global, keputusan bank pusat, dan pendapatan korporat. Peristiwa utama termasuk pemotongan kadar faedah di Australia dan New Zealand, data inflasi dari Kanada dan UK, serta kemaskini pekerjaan dari Australia dan AS. Data PMI menunjukkan perbezaan ekonomi, dengan Jerman menunjukkan pertumbuhan yang sederhana manakala Perancis dan UK menghadapi penguncupan. Sementara itu, aktiviti perniagaan AS terhenti di tengah-tengah kenaikan kos dan ketidakpastian dasar.

Di pasaran kewangan, harga minyak mentah dan minyak Brent menurun sedikit, manakala emas dan perak mencatatkan kenaikan mingguan. Indeks saham AS jatuh mendadak, dengan S&P 500, Dow Jones, dan Nasdaq semuanya mencatatkan kerugian. Laporan pendapatan korporat menunjukkan keputusan bercampur, dengan hasil Baidu menurun, Devon Energy mengatasi anggaran, dan Alibaba tidak mencapai jangkaan pendapatan walaupun hasilnya meningkat.

Selasa, 18 Februari

5:30 pagi – Australia: Kadar Tunai (AUD)

Lembaga Bank Rizab menurunkan sasaran kadar tunai kepada 4.10% dan kadar faedah bagi baki Penyelesaian Pertukaran kepada 4.00%, berikutan inflasi yang sederhana dan tekanan upah yang berkurangan. Inflasi teras jatuh kepada 3.2% pada suku Disember, menunjukkan peningkatan ke arah julat sasaran sebanyak 2-3%. Walau bagaimanapun, data pasaran buruh yang kukuh dan ramalan inflasi yang disemak semula bagi 2026 menandakan risiko yang berterusan.

AUDUSD menurun sebanyak 0.15%.

15:30 – Kanada: IHP b/b (CAD)

Indeks Harga Pengguna (IHP) meningkat sebanyak 1.9% setiap tahun pada Januari, meningkat dari 1.8% pada Disember, dengan harga tenaga—terutamanya petrol dan gas asli—mendorong kenaikan. Tidak termasuk petrol, IHP meningkat 1.7%. Walau bagaimanapun, harga makanan jatuh 0.6% secara tahunan, menandakan penurunan pertama sejak tahun 2017, diketuai oleh penurunan rekod sebanyak 5.1% dalam harga makanan restoran. Secara bulanan, IHP meningkat 0.1% pada Januari, membalikkan penurunan sebanyak 0.4% pada Disember.

Kadar pertukaran USDCAD meningkat sebanyak 0.04%.

03:00 pagi – New Zealand: Kadar Tunai Rasmi (NZD)

Bank pusat New Zealand memotong kadar penanda arasnya sebanyak 50 mata asas kepada 3.75 peratus, pemotongan keempat secara berturut-turut, berikutan inflasi yang semakin berkurangan membolehkan sokongan ekonomi. Langkah yang dijangka oleh pakar ekonomi membawa kadar ke tahap terendah sejak November 2022, dengan inflasi pada 2.2 peratus pada suku keempat 2024, hampir dengan julat sasaran bank pusat antara 1 hingga 3 peratus. Pelonggaran dasar ini bertujuan untuk merangsang ekonomi yang perlahan di tengah-tengah penurunan pertumbuhan harga yang lebih luas.

NZDUSD naik sedikit sebanyak 0.01%.

09:00 pagi – UK: IHP t/t (GBP)

Indeks Harga Pengguna, termasuk kos perumahan pemilik penghuni, meningkat sebanyak 3.9 peratus dalam setahun sehingga Januari 2025, naik dari 3.5 peratus pada Disember 2024. Indeks Harga Pengguna meningkat sebanyak 3.0 peratus dalam tempoh yang sama, meningkat dari 2.5 peratus pada Disember. IHP bulanan jatuh sebanyak 0.1 peratus berbanding penurunan lebih besar sebanyak 0.6 peratus pada Januari 2024.

Kadar pertukaran GBPUSD menurun sebanyak 0.15%.

02:30 pagi – Australia: Perubahan Pekerjaan (AUD)

Australia menambah seramai 44 ribu pekerjaan pada Januari 2025, dengan pekerjaan sepenuh masa meningkat sebanyak 54 ribu dan pekerjaan separuh masa menurun sebanyak 10 ribu. Kadar pengangguran kekal pada 4.0 peratus dalam terma trend dan meningkat kepada 4.1 peratus selepas pelarasan bermusim. Kadar penyertaan meningkat sedikit kepada 67.3 peratus, manakala kadar pengangguran kekal pada 6.0 peratus.

AUDUSD meningkat sebanyak 0.86%

15:30 – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Dalam minggu berakhir 15 Februari, tuntutan pengangguran awal meningkat sebanyak 5 ribu kepada 219 ribu manakala purata bergerak empat minggu menurun sedikit kepada 215 ribu. Kadar pengangguran berinsurans kekal pada 1.2 peratus dengan pengangguran berinsurans meningkat sebanyak 24 ribu kepada 1.87 juta.

EURUSD meningkat sebanyak 0.74%.

09:00 pagi – UK: Jualan Runcit b/b (GBP)

Jumlah jualan runcit meningkat sebanyak 1.7 peratus pada Januari 2025, pulih daripada penurunan 0.6 peratus pada Disember. Jualan kedai makanan mencatatkan pertumbuhan kukuh selepas penurunan sebelum ini.

Kadar pertukaran GBPUSD menurun sebanyak 0.32%.

10:15 pagi – Perancis: Flash PMI (EUR)

Ekonomi Perancis mengalami penguncupan paling ketara sejak September 2023 pada Februari 2025, didorong oleh penurunan mendadak dalam sektor perkhidmatan manakala output pembuatan jatuh pada kadar lebih perlahan. Permintaan domestik yang lemah membawa kepada salah satu penurunan terbesar dalam pesanan baharu dalam tempoh lima tahun. Perniagaan mengurangkan pekerjaan pada kadar terpantas sejak Ogos 2020 manakala kos yang meningkat mengehadkan kuasa penetapan harga. Ketidakpastian ekonomi mengekalkan sentimen perniagaan yang lemah.

EURUSD menurun sebanyak 0.41%.

10:30 pagi – Jerman: Flash PMI (EUR)

Sektor swasta Jerman berkembang untuk bulan kedua pada Februari, dengan Flash PMI HCOB mencapai paras tertinggi selama sembilan bulan pada 51.0. Sektor perkhidmatan berkembang manakala sektor pembuatan mengalami penurunan yang lebih perlahan. Perniagaan baharu stabil, dan pekerjaan menurun kerana kenaikan sektor perkhidmatan diimbangi oleh kehilangan pekerjaan di kilang. Inflasi berkurang sedikit tetapi kekal tinggi. Keyakinan perniagaan menurun disebabkan kebimbangan tarif dan geopolitik.

EURJPY menurun sedikit sebanyak 0.77%.

11:30 pagi – UK: Flash PMI (GBP)

Sektor swasta UK berkembang sedikit pada Februari 2025, dengan PMI pada 50.5, tetapi menyaksikan pengurangan pekerjaan paling ketara sejak November 2020. Sektor perkhidmatan berkembang sederhana manakala sektor pembuatan menurun untuk bulan keempat. Perniagaan baharu jatuh pada kadar terpantas dalam tempoh lapan belas bulan di tengah-tengah permintaan yang lemah dan pengurangan belanjawan. Kenaikan upah dan kos pembekal mendorong inflasi ke paras tertinggi dalam dua puluh lima bulan manakala keyakinan perniagaan kekal rapuh.

Kadar pertukaran GBPJPY menurun sebanyak 0.68%.

16:45 – AS: Flash PMI (USD)

Aktiviti perniagaan AS terhenti pada Februari 2025, dengan PMI jatuh ke paras terendah selama 17 bulan pada 50.4. Sektor perkhidmatan merosot manakala sektor pembuatan berkembang disebabkan penyimpanan stok berkaitan tarif. Pesanan baharu melemah, dan keyakinan perniagaan jatuh di tengah-tengah kebimbangan dasar. Kos yang meningkat mendorong inflasi dalam sektor pembuatan lebih tinggi manakala kenaikan harga sektor perkhidmatan perlahan. Pekerjaan menurun kerana firma mengurangkan pekerjaan untuk mengimbangi kos yang meningkat dan permintaan yang lemah.

USDJPY menurun sedikit sebanyak 0.36%

1. Minyak Mentah
   1. Harga minyak mentah menurun sebanyak 0.44% sepanjang minggu lalu
2. Minyak Brent
   1. Brent turun sebanyak 0.38% berbanding minggu sebelumnya
3. Emas
   1. Emas logam berharga (XAUUSD) mengakhiri minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan 1.85%
4. Perak
   1. XAGUSD meningkat sebanyak 0.94% daripada minggu lepas

1. S&P 500 menurun sebanyak 1.62%
2. DJIA menurun sebanyak 2.50%
3. NASDAQ 100 merosot sebanyak 2.39%

1. MicroAlgo Inc. (MLGO) 393.02%
2. Jet.AI Inc. (JTAI) 155.43%
3. SRM Entertainment, Inc. (SRM) 121.34%

1. TEN Holdings, Inc. (XHLD) -78.68%
2. Aspire BioPharma, Inc. (ASBP) -76.41%
3. INLIF Limited (INLF) -73.03%

Selasa, 18 Februari: BIDU (Baidu, Inc.)

Selasa, 18 Februari: DVN (Devon Energy Corporation)

Khamis, 20 Februari: BABA (Alibaba Group Holding Limited)

Hasil Baidu bagi S4 2024 jatuh sebanyak 2% kepada $4.68 bilion, manakala AI Cloud berkembang 26%. Pendapatan bersih meningkat dua kali ganda kepada $711 juta. Hasil tahunan penuh menurun sebanyak 1% kepada $18.24 bilion, dengan Baidu Core meningkat 1% dan iQIYI menurun sebanyak 8%. Apollo Go melepasi 9 juta perjalanan, dan Baidu mengembalikan lebih $1 bilion kepada pemegang saham. Syarikat kekal fokus pada pertumbuhan berasaskan AI pada 2025.

BIDU saham mengalami penurunan sebanyak 6.36% berbanding minggu sebelumnya.

Devon Energy melaporkan pendapatan S4 sebanyak $1.16 sesaham, mengatasi anggaran sebanyak 16%. Laporan pendapatan seterusnya dijangka pada 7 Mei 2025, dengan unjuran pendapatan $1.23 sesaham, peningkatan sebanyak 6% setiap tahun.

DVN saham meningkat sebanyak 8.23% dari minggu sebelumnya.

Alibaba melaporkan pendapatan S3 2025 sebanyak $2.77 sesaham, tidak mencapai anggaran sebanyak $0.07, manakala hasil melebihi jangkaan pada $38.38 bilion. Syarikat mempunyai EPS tertinggal sebanyak $6.92 dan nisbah P/E sebanyak 20.76. Pendapatan diunjurkan meningkat 18.19% pada tahun hadapan, mencapai $9.29 sesaham.

BABA saham meningkat sebanyak 15.25% berbanding minggu sebelumnya.

Minggu lalu menyaksikan keputusan bank pusat utama, data inflasi, dan pendapatan korporat yang bercampur. Walaupun Australia dan New Zealand melonggarkan dasar monetari, inflasi kekal menjadi kebimbangan di Kanada dan UK. Laporan PMI menunjukkan pertumbuhan sederhana Jerman berbeza dengan penguncupan di Perancis dan UK.

Pasaran tidak stabil, dengan harga minyak menurun, emas dan perak meningkat, dan indeks saham utama AS menurun. Baidu dan Alibaba tidak mencapai jangkaan pendapatan, manakala Devon Energy mencatatkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan.

Melangkah ke hadapan, trend ekonomi, perubahan dasar, dan prestasi korporat akan membentuk sentimen pasaran dalam minggu-minggu akan datang.