Pasaran Dalam Pergerakan: Data Global, Trend Berbeza, dan Kebimbangan Pelabur (Rumusan 19–23 Mei)

Minggu 19–23 Mei ditandai dengan satu siri pengeluaran ekonomi utama merentasi ekonomi-ekonomi besar, membentuk sentimen pelabur dan pergerakan mata wang. Keputusan bank pusat, kemas kini inflasi, dan data PMI menyerlahkan keadaan ekonomi yang berbeza-beza di peringkat global—daripada pelonggaran di Australia kepada tekanan harga yang berterusan di AS dan UK. Sementara itu, jualan runcit menunjukkan permintaan pengguna yang berdaya tahan di Kanada dan Britain. Dalam ekuiti, pendapatan korporat yang lemah dan ketidakpastian makroekonomi membebankan indeks-indeks utama AS. Komoditi menunjukkan perbezaan, dengan emas dan perak melonjak manakala harga minyak merosot sedikit.

Penunjuk dan Peristiwa Ekonomi Utama Dalam Tinjauan

Selasa, 20 Mei

07:30 pagi – Australia: Kadar Tunai (AUD)

Pada mesyuarat Mei, Lembaga menurunkan sasaran kadar tunai kepada 3.85%, memetik kembalinya inflasi kepada julat 2–3% sebagai justifikasi untuk pelonggaran. Walaupun keputusan tersebut mencerminkan keyakinan terhadap inflasi kekal berhampiran sasaran, Lembaga memberi isyarat kesediaan untuk menyesuaikan dasar sekiranya keadaan berubah.

AUDUSD menurun sebanyak 0.5% berbanding harga penutupan hari sebelumnya.

15:30 – Kanada: CPI m/m (CAD)

Pada Mac, CPI Kanada naik 2.3% tahun ke tahun tetapi perlahan kepada 1.7% pada April, terutamanya disebabkan penurunan 12.7% dalam harga tenaga—dipacu oleh kejatuhan kos petrol dan gas asli. Tidak termasuk tenaga, CPI naik 2.9%. Harga makanan dan perjalanan meningkat, manakala CPI bulanan keseluruhan turun 0.1%.

Kadar pertukaran USDCAD merosot sedikit sebanyak 0.25% daripada hari sebelumnya.

Rabu, 21 Mei

09:00 pagi – UK: CPI y/y (GBP)

Pada April, CPIH naik 4.1% tahun ke tahun, meningkat daripada 3.4% pada Mac, manakala CPI meningkat kepada 3.5% daripada 2.6%. Kedua-duanya menyaksikan kenaikan bulanan 1.2%. Pemacu utama ialah kos perumahan, pengangkutan, dan rekreasi yang lebih tinggi, diimbangi sebahagiannya oleh harga pakaian dan kasut yang lebih rendah. Inflasi teras juga mempercepatkannya.

Pound British menyaksikan kenaikan sederhana 0.20% berbanding dolar AS sejak sesi sebelumnya.

Khamis, 22 Mei

10:15 pagi – Perancis: Flash PMI (EUR)

Sektor swasta Perancis kekal dalam penguncupan untuk bulan kesembilan berturut-turut pada Mei, dengan HCOB Flash Composite PMI pada 48.0. Sektor perkhidmatan terus menyeret turun aktiviti keseluruhan, mengatasi pemulihan sederhana dalam keluaran pembuatan. Permintaan yang lemah, kejatuhan pesanan baharu—terutamanya dalam perkhidmatan—dan diskaun harga yang mendadak menandakan tekanan ekonomi yang meluas. Pekerjaan menurun untuk bulan keenam, dan keyakinan perniagaan jatuh ke paras terendah sejak April 2020. Firma-firma memetik jualan yang lemah, keraguan klien, dan ketidakpastian geopolitik sebagai kebimbangan utama.

EURUSD menurun 0.4% daripada sesi sebelumnya.

10:30 pagi – Jerman: Flash PMI (EUR)

Sektor swasta Jerman kembali kepada penguncupan pada Mei, dengan Composite PMI jatuh kepada 48.6 daripada 50.1 pada April. Penurunan didorong oleh kemerosotan yang lebih mendadak dalam sektor perkhidmatan, yang mengatasi pertumbuhan berterusan—walaupun sederhana—dalam pembuatan. Pesanan eksport meningkatkan keluaran kilang, tetapi perniagaan baharu keseluruhan jatuh. Pekerjaan turun sedikit, dan tekanan inflasi berkurangan, dengan pertumbuhan harga keluaran pada paras terendah tujuh bulan. Keyakinan perniagaan bertambah baik, terutamanya dalam pembuatan, disokong oleh harapan perbelanjaan awam yang lebih kukuh dan prospek perdagangan yang lebih baik.

Euro merosot 0.40% berbanding pound pada hari ke hari.

11:30 pagi – UK: Flash PMI (GBP)

Keluaran sektor swasta UK menurun untuk bulan kedua pada Mei, walaupun kadar penguncupan berkurangan, dengan Composite PMI meningkat kepada 49.4 daripada 48.5 pada April. Aktiviti perkhidmatan beransur kembali kepada pertumbuhan, mengimbangi kejatuhan paling curam dalam keluaran pembuatan sejak Oktober 2023. Pesanan baharu jatuh mendadak—terutamanya dalam pembuatan—di tengah permintaan domestik dan eksport yang lemah. Keyakinan perniagaan pulih daripada paras rendah April, tetapi pengambilan pekerja menurun sekali lagi, khususnya di kilang-kilang. Inflasi kos input berkurangan, begitu juga harga jualan, memberikan sedikit kelegaan. Data menunjukkan pertumbuhan yang lemah dan mengekalkan kemungkinan pemotongan kadar faedah pada masa hadapan.

GBPJPY meningkat sebanyak 0.23% daripada sesi sebelumnya.

15:30 – USA: Tuntutan Pengangguran (USD)

Tuntutan pengangguran awal turun sedikit kepada 227,000, menurun 2,000 daripada minggu sebelumnya. Purata 4-minggu naik kepada 231,500, tertinggi sejak akhir 2023. Pengangguran berinsurans meningkat sebanyak 36,000 kepada 1.9 juta, dengan purata 4-minggu pada paras tertinggi sejak November 2021. Kadar pengangguran berinsurans kekal stabil pada 1.2%.

USDJPY naik sebanyak 0.24% berbanding harga penutupan hari sebelumnya.

16:45 – USA: Flash PMI (USD)

Aktiviti perniagaan AS meningkat pada Mei, dengan Composite PMI meningkat kepada 52.1 daripada 50.6 pada April, didorong oleh keluaran perkhidmatan dan pembuatan yang lebih kukuh. Permintaan domestik bertambah baik, meningkatkan pesanan baharu, tetapi eksport menurun—terutamanya dalam perkhidmatan, yang menyaksikan kejatuhan paling curam sejak awal 2020. Harga melonjak, dengan caj keluaran naik pada kadar terpantas sejak Ogos 2022, sebahagian besarnya disebabkan tarif. Inventori pembuatan melonjak kepada paras tertinggi rekod kerana firma-firma bersiap sedia untuk gangguan rantaian bekalan. Walaupun sentimen lebih baik, pekerjaan turun sedikit, mencerminkan kebimbangan kos dan ketidakpastian permintaan.

Indeks Dolar AS meningkat sebanyak 0.37% pada hari tersebut.

Jumaat, 23 Mei

09:00 pagi – UK: Jualan Runcit (GBP)

Volumn jualan runcit naik sebanyak 1.2% pada April, didorong oleh pemulihan kukuh dalam jualan kedai makanan, dibantu oleh cuaca yang baik. Peningkatan keempat berturut-turut secara bulanan dan keuntungan tiga bulan terbesar sejak Julai 2021. Jualan menurun dalam kedai pakaian dan beberapa kedai bukan makanan, manakala jualan dalam talian turun 0.3% selepas dua bulan pertumbuhan.

GBPUSD menyaksikan peningkatan 0.9% berbanding hari sebelumnya.

15:30 – Kanada: Jualan Runcit m/m (CAD)

Jualan runcit meningkat sebanyak 0.8% kepada $69.8 bilion pada Mac, dipacu oleh lonjakan 4.8% di pengedar kenderaan bermotor dan alat ganti. Jualan runcit teras, tidak termasuk kenderaan dan bahan api, meningkat sedikit 0.2%. Dari segi volum, jualan meningkat 0.9%. Jualan stesen minyak merosot sebanyak 6.5% berikut penurunan harga. Jualan berkembang dalam enam daripada sembilan subsektor dan lapan wilayah, dengan Quebec menyaksikan keuntungan terbesar. Jualan e-dagang menurun 2.1%, membentuk 6.0% daripada jumlah perdagangan runcit.

USDCAD menurun sebanyak 0.92% hari ke hari.

Komoditi

1. Minyak Mentah
   1. Harga minyak mentah menurun sebanyak 0.29% sepanjang minggu lalu
2. Minyak Brent
   1. Brent turun 0.58% berbanding minggu sebelumnya
3. Emas
   1. Logam berharga Emas (XAUUSD) mengakhiri minggu pada Jumaat dengan peningkatan mingguan 4.82%
4. Perak
   1. XAGUSD meningkat sebanyak 3.73% daripada minggu lalu

Pasaran Saham

1. S&P 500 menurun sebanyak 2.16%
2. DJIA menurun sebanyak 1.99%
3. NASDAQ 100 merosot 2.01%

Peneraju Keuntungan

1. Servotronics, Inc. (SVT) 269.78%
2. DigiAsia Corp. (FAAS) 239.14%
3. Vigil Neuroscience, Inc. (VIGL) 216.78%

Peneraju Kerugian

1. NetClass Technology Inc. (NTCL) -68.80%
2. Golden Heaven Group Holdings Ltd. (GDHG) -67.08%
3. Wolfspeed, Inc. (WOLF) -62.82%

Pendapatan Syarikat (19 – 23 Mei)

Isnin, 19 MeiTCOM (Trip.com Group Limited)

Selasa, 20 Mei:HD (The Home Depot, Inc.)

Rabu, 21 Mei: BIDU (Baidu, Inc.)

Trip.com melaporkan pendapatan bersih S1 sebanyak $591 juta, atau $0.84 sesaham. Pendapatan terlaras mencatatkan $0.82 sesaham. Hasil untuk suku tersebut berjumlah $1.91 bilion.

SahamのTCOM menurun sebanyak 4.06% berbanding minggu sebelumnya.

Home Depot melaporkan jualan S1 sebanyak $39.9 bilion, menaik sebanyak 9.4% tahun ke tahun, dengan jualan setanding AS naik 0.2%. Pendapatan bersih ialah $3.4 bilion ($3.45 sesaham), menurun daripada $3.6 bilion setahun lalu. EPS terlaras jatuh kepada $3.56 daripada $3.67.

SahamHD jatuh sebanyak 4.75% daripada minggu sebelumnya.

Baidu melaporkan pendapatan S1 yang kukuh pada 21 Mei, tetapi saham jatuh di tengah kebimbangan mengenai hasil iklan yang lemah dan prospek ekonomi China. Walaupun perniagaan terasnya kekal kukuh, unit penstriman iQIYI terus menyeret keuntungan. Perbelanjaan iklan semakin menurun, dan pelaburan berterusan dalam AI dan pemanduan autonomi mungkin menekan pendapatan masa hadapan.

SahamBIDU menurun sebanyak 6.19% daripada harga penutupan minggu sebelumnya.

Kesimpulan

Minggu berakhir 23 Mei menyerlahkan isyarat ekonomi yang berbeza merentasi pasaran global. Walaupun data jualan runcit dari Kanada dan UK mencerminkan permintaan pengguna yang berdaya tahan, angka PMI dari Eropah menandakan kelembutan berterusan dalam aktiviti perniagaan. Bank-bank pusat kekal berhati-hati, dan tekanan inflasi—khususnya di AS—muncul semula, sebahagiannya disebabkan tarif. Pendapatan korporat menawarkan gambaran bercampur-campur, dengan penurunan saham yang ketara walaupun laporan yang kukuh. Komoditi seperti emas dan perak memperoleh keuntungan atas permintaan tempat selamat, manakala ekuiti menghadapi kerugian meluas di tengah ketidakpastian makro. Secara keseluruhan, pasaran kekal sensitif terhadap data ekonomi dan perkembangan geopolitik.