Pasaran Melonjak Berikutan Data Memberikan Isyarat Bercampur-campur (Rumusan 30 Jun – 4 Julai)

Minggu lalu menyaksikan isyarat ekonomi bercampur merentasi pasaran utama. Sektor pembuatan China terus menguncup, manakala aktiviti perkilangan di AS turut menurun, namun pada kadar yang lebih perlahan. Pekerjaan sektor swasta AS merosot, tetapi pengambilan dalam sektor kerajaan meningkatkan jumlah pekerjaan keseluruhan. Inflasi di Switzerland meningkat sedikit. Sektor perkhidmatan AS kembali mencatat pertumbuhan sederhana, meskipun kelemahan dalam pengambilan pekerja masih berterusan.

Dalam pasaran, minyak mentah dan Brent meningkat lebih 2%, manakala emas dan perak mencatatkan keuntungan mingguan masing-masing sebanyak 1.59% dan 2.46%. Saham AS turut melonjak, dengan Dow naik 1.33%. Pendapatan korporat yang ketara termasuk lonjakan harga saham bagi Constellation Brands, MSC Industrial, dan National Beverage susulan keputusan yang kukuh atau sejajar dengan jangkaan.

Tinjauan Terhadap Penunjuk dan Peristiwa Ekonomi Utama

Isnin, 30 Jun

04:30 pagi – China: PMI Pembuatan (CNH) 

Aktiviti pembuatan China menguncup untuk bulan ketiga berturut-turut pada Jun, meskipun terdapat sedikit penambahbaikan dan usaha kerajaan untuk merangsang ekonomi. Deflasi, eksport yang lemah, dan pengurangan pekerjaan kilang terus menekan pertumbuhan. Walaupun sektor pembinaan dan sebahagian permintaan kilang menunjukkan peningkatan, ahli ekonomi kekal berhati-hati terhadap prospek sepanjang baki tahun ini.

USDCNH mengakhiri minggu dengan penyusutan sebanyak 0.20%.

Selasa, 1 Julai

17:00 – AS: PMI Pembuatan ISM (USD) 

Sektor pembuatan AS menguncup untuk bulan keempat berturut-turut pada Jun, meskipun pada kadar yang lebih perlahan berbanding Mei. Pengeluaran mencatat peningkatan dan paras inventori turut naik, namun pesanan baharu serta pengambilan pekerja terus menunjukkan kelemahan. Walaupun beberapa industri merekodkan pertumbuhan, hampir separuh daripada sektor ini kekal merosot, mencerminkan tahap berhati-hati yang berterusan dalam ekonomi pembuatan.

Pasaran menjangkakan bacaan lemah pada paras 48.8, di bawah ambang pertumbuhan.

EURUSD meningkat sebanyak 0.16% berbanding hari sebelumnya.

Rabu, 2 Julai

15:15 – AS: Perubahan Pekerjaan ADP Bukan Perladangan (USD)  

Pekerjaan sektor swasta AS berkurang sebanyak 33,000 pada Jun, menurut ADP. Walaupun pengambilan pekerja semakin perlahan, gaji tahunan masih meningkat 4.4%, menunjukkan pertumbuhan upah kekal stabil meskipun berlaku pengurangan pekerjaan.

EURUSD susut sebanyak 0.41% berbanding hari sebelumnya.

Khamis, 3 Julai

09:30 pagi – Switzerland: IHP b/b (CHF)  

Harga pengguna di Switzerland meningkat 0.2% pada Jun 2025, terutamanya disebabkan oleh kenaikan kos percutian, hotel dan sayur-sayuran. Berbanding tempoh yang sama tahun lalu, inflasi hanya mencatat 0.1%, disebabkan harga petrol dan perjalanan udara yang lebih rendah yang membantu mengimbangi sebahagian kenaikan tersebut.

USDCHF mencatat kenaikan harian sebanyak 0.38%.

15:30 – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Perladangan (USD) 

AS menambah 147,000 pekerjaan pada Jun, dengan pertambahan dalam sektor kerajaan negeri dan penjagaan kesihatan. Kadar pengangguran kekal stabil pada 4.1%. Pengangguran jangka panjang dan bilangan pekerja yang berputus asa meningkat, manakala kadar penyertaan tenaga buruh keseluruhan kekal hampir tidak berubah.

EURUSD susut sebanyak 0.36% berbanding hari sebelumnya.

17:00 – AS: PMI Perkhidmatan ISM (USD) 

Aktiviti perkhidmatan AS berkembang pada Jun selepas penurunan sementara pada Mei, dengan PMI Perkhidmatan meningkat kepada 50.8. Aktiviti perniagaan dan pesanan baharu menunjukkan peningkatan, namun pengambilan pekerja perlahan dan tunggakan terus berkurang. Walaupun harga kekal tinggi, kadar pertumbuhan keseluruhan kekal sederhana dan masih dibayangi ketidakpastian.

USDJPY meningkat sebanyak 0.9% berbanding hari sebelumnya.

Komoditi

1. Minyak Mentah

1. Harga minyak mentah meningkat sebanyak 2.21% sepanjang minggu lalu.

2. Minyak Brent

1. Brent meningkat sebanyak 2.55% berbanding minggu sebelumnya.

3. Emas

1. Logam berharga emas (XAUUSD) menutup minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan sebanyak 1.59%.

4. Perak

1. XAGUSD meningkat sebanyak 2.455% berbanding minggu lalu.

Pasaran Saham

1. S&P 500 meningkat sebanyak 0.98%.

2. DJIA meningkat sebanyak 1.33%

3. NASDAQ 100 meningkat sebanyak 0.74%

Peneraju Kenaikan

1. Blue Gold Limited (BGL) 435.26% 

2. Lixte Biotechnology Holdings, Inc. (LIXT) 267.53% 

3. Sonnet BioTherapeutics Holdings, Inc. (SONN) 240.87% 

Peneraju Penurunan

1. Youxin Technology Ltd (YAAS) -87.77% 

2. GIBO Holdings Limited (GIBO) -71.21% 

3. Mullen Automotive, Inc. (MULN) -70.59% 

Pendapatan Syarikat (30 Jun – 4 Julai)

Selasa, 1 Julai: STZ (Constellation Brands, Inc.)

Selasa, 1 Julai: MSM (MSC Industrial Direct Co., Inc.) 

Rabu, 2 Julai: FIZZ (National Beverage Corp.) 

Constellation Brands melaporkan pendapatan sebanyak $3.38 sesaham bagi suku berakhir Mei 2025, susut 5.3% berbanding tahun lalu. Syarikat ini sebelum ini gagal memenuhi jangkaan pendapatan pada akhir 2024, dan unjuran nisbah P/E bagi tahun 2026 adalah lebih rendah daripada purata industri.

Saham STZ meningkat sebanyak 6.81% berbanding minggu lalu.

MSC Industrial Direct mengatasi jangkaan dalam S3 2025 dengan pendapatan sebanyak $1.08 sesaham, melebihi anggaran sebanyak $0.05. Hasil merosot sedikit berbanding tahun lalu tetapi masih melepasi unjuran, dengan jumlah $971.15 juta. Bagi tahun hadapan pendapatan dijangka meningkat lebih 13%.

Saham MSM meningkat sebanyak 5.25% berbanding minggu lalu.

National Beverage melaporkan pendapatan sebanyak $0.48 sesaham, selaras dengan jangkaan. Hasil melebihi ramalan pada $313.6 juta, manakala keuntungan meningkat sedikit berbanding tahun lalu.

Saham FIZZ meningkat sebanyak 10.66% sepanjang minggu lalu.

Kesimpulan 

Secara keseluruhan, minggu lalu menyerlahkan ekonomi global yang sedang mengharungi isyarat bercampur-campur—kelemahan berterusan dalam sektor pembuatan diimbangi oleh pertumbuhan sederhana dalam sektor perkhidmatan dan permintaan pengguna yang stabil di beberapa kawasan. Pasaran kewangan memberi reaksi positif, dengan kenaikan merentas indeks saham utama, komoditi, dan beberapa keputusan pendapatan korporat yang mengatasi jangkaan. Meskipun kebimbangan berterusan mengenai pengambilan pekerja dan inflasi, pelabur kekal optimis tetapi berhati-hati menjelang separuh kedua tahun ini.