Fed ส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง: ตลาดตอบสนองต่อการทำกำไรของ S&P 500 และการปรับตัวลงของ EURUSD

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5.25% เป็น 5.5% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ซึ่งส่งสัญญาณถึงท่าทีที่ระมัดระวัง แต่ก็มองโลกในแง่ดีในขณะที่เงินเฟ้อแสดงให้เห็นถึงสัญญาณการชะลอตัวลง ประธานธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา Jerome Powell ให้เบาะแสเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อกับเสถียรภาพของตลาดแรงงาน ประกาศดังกล่าวนี้ส่งผลเชิงบวกต่อ S&P 500 ในขณะที่ EURUSD ปรับตัวลงอย่างมาก EURUSD กำลังเข้าใกล้ระดับแนวรับที่สำคัญ โดยมีแนวโน้มที่จะร่วงลงอย่างมาก นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่กำลังจะมาถึงและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีปี 2024 ต่อตลาดการเงินเพิ่มชั้นความซับซ้อนต่อภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจ

แม้ว่าคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาจะคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้เหมือนเดิมที่ 5.25% เป็น 5.5% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของผู้เข้าร่วมตลาดและนักเศรษฐศาสตร์ แต่ Jerome Powell ก็ให้เบาะแสว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอาจเป็นเรื่องที่อยู่บนโต๊ะในการประชุมเดือนกันยายนในขณะที่เงินเฟ้อส่งสัญญาณชะลอตัวลง

เรื่องนี้ส่งผลเชิงบวกใน S&P 500 ในขณะที่ EURUSD ปรับตัวลงอย่างมาก การตัดสินใจดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงวิธีการที่สมดุลของ Fed ในการรับมือกับทั้งเงินเฟ้อและเสถียรภาพของตลาดแรงงาน

ข้อมูลทางเศรษฐกิจเมื่อไม่นานมานี้แสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาที่ยืดหยุ่นที่มาพร้อมเงินเฟ้อในระดับปานกลางและการเติบโตของเงินค่าจ้างที่ชะลอตัวลง

ปัจจุบันกำลังมีการเทรด EURUSD ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลช่วง 200 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดและระดับต่ำสุดเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ราคากำลังเข้าใกล้ระดับแนวรับทางเทคนิคและจิตวิทยาที่ 1.07538 และ 1.0700 ตามลำดับ การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างชัดเจนอาจทำให้เกิดราคาร่วงลงมาต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 1.7000 ซึ่งส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนลดลงอีก

การเลือกตั้งใหม่ของโดนัลด์ ทรัมป์อาจส่งผลกระทบอย่างต่อตลาดการเงินเป็นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ทรัมป์แสดงความกังวลว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจของอเมริกาด้วยการทำให้สินค้าของสหรัฐอเมริกามีราคาแพงขึ้นและมีความสามารถในการแข่งขันน้อยลงทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อภาคการผลิต เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอาจส่งผลดีต่อดุลการค้าโดยทำให้การส่งออกถูกลง ต้นทุนการนำเข้าเพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อในประเทศที่เพิ่มขึ้น นักเศรษฐศาสตร์แนะนำว่านโยบายของทรัมป์ ซึ่งรวมถึงภาษีศุลกากรและการลดภาษี อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นด้วยการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย

รองประธานาธิบดีกมลา แฮร์ริส ไม่ได้แถลงต่อสาธารณะโดยเฉพาะเจาะจงโดยเน้นไปที่ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม มุมมองทางเศรษฐกิจของเธอโดยทั่วไปสอดคล้องกับนโยบายของฝ่ายบริหารของไบเดน-แฮร์ริสในวงกว้าง ซึ่งส่งผลทางอ้อมต่อความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา โดยเน้นที่เสถียรภาพและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

นักลงทุนต่างเฝ้ารอรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่มีกำหนดการจะเปิดเผยในวันนี้อย่างกระตือรือร้น ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานสหรัฐอเมริกา โดยคาดว่าปริมาณงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นประมาณ 200,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคง แต่ชะลอตัวลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ผลลัพธ์ของรายงานนี้อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดและอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD เนื่องจากจะส่งผลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา

ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้เหมือนเดิม โดยสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีที่ระมัดระวังท่ามกลางเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง การตัดสินใจนี้ทำให้ S&P 500 ปรับตัวขึ้น ในขณะที่ EURUSD อยู่ภายใต้แรงกดดันใกล้ระดับแนวรับที่สำคัญ นักลงทุนตอนนี้กำลังหันเหความสนใจไปยังรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่กำลังจมาถึงเพื่อหาข้อมูลเชิงลึกทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมเนื่องจากข้อมูลนี้จะส่งผลต่อนโยบายของ Fed ในอนาคต นอกจากนี้ การเลือกตั้งประธานาธิบดีที่กำลังจะมาถึงก็ยังเพิ่มความไม่แน่นอน ซึ่งกำลังส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาโดยอ้างอิงตามนโยบายเศรษฐกิจของผู้สมัคร ภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจยังคงมีความซับซ้อน โดยมีตัวชี้วัดหลักและการพัฒนาทางการเมืองที่เป็นตัวกำหนดไดนามิกของตลาด