การประชุม FOMC และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนเขย่าตลาด CFD

ตลาด CFD ทั่วโลกกำลังเผชิญความท้าทายจากหลายปัจจัยในสัปดาห์ที่ 17-21 มีนาคม 2025 หลังจากเผชิญความผันผวนสูงในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับพันธมิตรการค้าหลัก ส่งผลให้ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ดิ่งลงสู่เขตแก้ไข (correction zone) ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงมากกว่า 10% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่ตลาดเอเชียโดยเฉพาะจีนกลับแสดงสัญญาณฟื้นตัวแข็งแกร่งหลังธนาคารกลางจีนส่งสัญญาณออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันที่ 18-19 มีนาคม 2025 ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางตลาดการเงินทั่วโลก ในขณะที่ความกังวลเรื่องสงครามการค้ายังคงเป็นปัจจัยกดดันตลาด นอกจากนี้ การประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนในวันจันทร์ที่ 17 มีนาคม 2025 จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตาม โดยเฉพาะผลกระทบต่อตลาดเอเชียและความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่างๆ ทั่วโลก

รายการเหตุการณ์เศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูง (17-21 มีนาคม 2025)

สัปดาห์นี้มีเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญหลายรายการที่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด CFD ทั่วโลก ซึ่งเทรดเดอร์ควรติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการประชุม FOMC และการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ต่อไปนี้คือรายการเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญประจำสัปดาห์ เรียงตามวันที่และเวลา (GMT+7):

วันจันทร์ที่ 17 มีนาคม 2025

• 04:30 น. – ดัชนีบริการภาคธุรกิจ (BusinessNZ Services Index) (นิวซีแลนด์) – ตัวเลขล่าสุด: 49.1, คาดการณ์: ไม่ระบุ, ครั้งก่อน: 50.4
• 07:01 น. – ดัชนีราคาที่อยู่อาศัย Rightmove (m/m) (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 1.1%, คาดการณ์: ไม่ระบุ, ครั้งก่อน: 0.5%
• 08:30 น. – ราคาบ้านใหม่ (m/m) (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: -0.14%, คาดการณ์: ไม่ระบุ, ครั้งก่อน: -0.07%
• 09:00 น. – การผลิตภาคอุตสาหกรรม (y/y) (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: 5.9%, คาดการณ์: 5.3%, ครั้งก่อน: 6.2%
• 09:00 น. – ยอดค้าปลีก (y/y) (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: 4.0%, คาดการณ์: 3.8%, ครั้งก่อน: 3.7%
• 09:00 น. – การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (ytd/y) (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: 4.1%, คาดการณ์: 3.2%, ครั้งก่อน: 3.2%
• 09:00 น. – การแถลงข่าวสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS Press Conference) (จีน)
• 09:00 น. – อัตราการว่างงาน (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: 5.4%, คาดการณ์: 5.1%, ครั้งก่อน: 5.1%
• 18:00 น. – รายงานรายเดือนของสถาบัน Buba (เยอรมนี)
• 19:15 น. – ยอดก่อสร้างที่อยู่อาศัย (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 229K, คาดการณ์: 246K, ครั้งก่อน: 239K
• 19:30 น. – การซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศ (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 7.91B, คาดการณ์: 17.44B, ครั้งก่อน: 13.94B
• 19:30 น. – ยอดค้าปลีกหลัก (m/m) (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 0.3%, คาดการณ์: 0.3%, ครั้งก่อน: -0.6%
• 19:30 น. – ยอดค้าปลีก (m/m) (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 0.2%, คาดการณ์: 0.6%, ครั้งก่อน: -1.2%
• 19:30 น. – ดัชนีการผลิต Empire State (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: -20.0, คาดการณ์: -1.9, ครั้งก่อน: 5.7
• 21:00 น. – สินค้าคงคลังภาคธุรกิจ (m/m) (สหรัฐฯ) – คาดการณ์: 0.3%, ครั้งก่อน: -0.2%
• 21:00 น. – ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB (สหรัฐฯ) – คาดการณ์: 42, ครั้งก่อน: 42

วันอังคารที่ 18 มีนาคม 2025

• 06:20 น. – ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลาง RBA Hunter กล่าว (ออสเตรเลีย)
• 11:30 น. – กิจกรรมอุตสาหกรรมตติยภูมิ (m/m) (ญี่ปุ่น) – คาดการณ์: -0.1%, ครั้งก่อน: 0.1%
• 15:00 น. – การคาดการณ์เศรษฐกิจ SECO (สวิตเซอร์แลนด์)
• 16:00 น. – ดุลการค้า (อิตาลี) – ตัวเลขล่าสุด: 5.15B, ครั้งก่อน: 5.98B
• 17:00 น. – ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW (เยอรมนี) – ตัวเลขล่าสุด: 48.1, คาดการณ์: 26.0
• 17:00 น. – ดุลการค้า (ยูโรโซน) – ตัวเลขล่าสุด: 14.1B, คาดการณ์: 14.6B
• 17:00 น. – ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW (ยูโรโซน) – ตัวเลขล่าสุด: 43.6, คาดการณ์: 24.2
• 19:30 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI (m/m) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 0.6%, คาดการณ์: 0.1%
• 19:30 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI มัธยฐาน (y/y) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 2.7%, คาดการณ์: 2.7%
• 19:30 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ปรับแต่ง (y/y) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 2.8%, คาดการณ์: 2.7%
• 19:30 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ทั่วไป (y/y) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 2.2%, คาดการณ์: 2.2%
• 19:30 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI หลัก (m/m) (แคนาดา) – คาดการณ์: 0.4%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 19:30 น. – ใบอนุญาตก่อสร้าง (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 1.45M, คาดการณ์: 1.47M
• 19:30 น. – การเริ่มสร้างบ้าน (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 1.38M, คาดการณ์: 1.37M
• 19:30 น. – ดัชนีราคานำเข้า (m/m) (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: -0.1%, คาดการณ์: 0.3%
• 20:15 น. – อัตราการใช้กำลังการผลิต (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 77.8%, คาดการณ์: 77.8%
• 20:15 น. – การผลิตภาคอุตสาหกรรม (m/m) (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 0.2%, คาดการณ์: 0.5%
• 21:30 น. – ดัชนีชี้นำ CB (m/m) (ออสเตรเลีย) – คาดการณ์: 0.2%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• Tentative – ดัชนีราคาสินค้า GDT (นิวซีแลนด์) – คาดการณ์: -0.5%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• เริ่มการประชุม – คณะกรรมการนโยบายการเงิน FOMC (สหรัฐฯ) – วันแรกของการประชุมสองวัน

วันพุธที่ 19 มีนาคม 2025

• 03:00 น. – ความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac (นิวซีแลนด์) – ตัวเลขล่าสุด: 97.5, คาดการณ์: ไม่ระบุ, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 04:45 น. – บัญชีเดินสะพัด (นิวซีแลนด์) – คาดการณ์: -6.66B, ครั้งก่อน: -10.58B
• 06:30 น. – ดัชนีชี้นำ MI (m/m) (ออสเตรเลีย) – คาดการณ์: 0.1%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 06:50 น. – คำสั่งซื้อเครื่องจักรหลัก (m/m) (ญี่ปุ่น) – คาดการณ์: -0.1%, ครั้งก่อน: -1.2%
• 06:50 น. – ดุลการค้า (ญี่ปุ่น) – ตัวเลขล่าสุด: 0.51T, คาดการณ์: -0.86T
• Tentative – อัตราดอกเบี้ยนโยบาย BOJ (ญี่ปุ่น) – ตัวเลขล่าสุด: <0.50%, คาดการณ์: <0.50%
• Tentative – แถลงการณ์นโยบายการเงิน (ญี่ปุ่น)
• 11:30 น. – การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับปรุง (m/m) (ญี่ปุ่น) – ตัวเลขล่าสุด: -1.1%, คาดการณ์: -1.1%
• Tentative – การแถลงข่าวของ BOJ (ญี่ปุ่น)
• Tentative – การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (ytd/y) (จีน) – คาดการณ์: -13.4%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• Tentative – การประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี (เยอรมนี) – ผลตอบแทน: 2.70%, อัตราส่วนความต้องการ: 2.5
• 17:00 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI หลักรายงานสุดท้าย (y/y) (ยูโรโซน) – ตัวเลขล่าสุด: 2.6%, คาดการณ์: 2.6%
• 17:00 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI รายงานสุดท้าย (y/y) (ยูโรโซน) – ตัวเลขล่าสุด: 2.4%, คาดการณ์: 2.5%
• 21:30 น. – สต็อกน้ำมันดิบ (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 1.4M, คาดการณ์: ไม่ระบุ, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 01:00 น. (คืนวันพุธ) – ประกาศอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลาง Federal Funds Rate (สหรัฐฯ) – คาดการณ์: 4.50%, ครั้งก่อน: 4.50%
• 01:00 น. (คืนวันพุธ) – การคาดการณ์เศรษฐกิจของ FOMC (สหรัฐฯ)
• 01:00 น. (คืนวันพุธ) – แถลงการณ์ของ FOMC (สหรัฐฯ)
• 01:30 น. (คืนวันพุธ) – แถลงข่าวของ FOMC (สหรัฐฯ)

วันพฤหัสบดีที่ 20 มีนาคม 2025

• 03:00 น. – การซื้อพันธบัตรระยะยาวของ TIC (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 101.1B, คาดการณ์: 72.0B
• 04:45 น. – ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ GDP (q/q) (นิวซีแลนด์) – ตัวเลขล่าสุด: 0.4%, คาดการณ์: -1.0%
• ตลอดทั้งวัน – วันหยุดธนาคาร (ญี่ปุ่น)
• 07:30 น. – การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน (ออสเตรเลีย) – ตัวเลขล่าสุด: 31.4K, คาดการณ์: 44.0K
• 07:30 น. – อัตราการว่างงาน (ออสเตรเลีย) – ตัวเลขล่าสุด: 4.1%, คาดการณ์: 4.1%
• 08:00 น. – อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ Prime Rate 1 ปี (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: 3.10%, คาดการณ์: 3.10%
• 08:00 น. – อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ Prime Rate 5 ปี (จีน) – ตัวเลขล่าสุด: 3.60%, คาดการณ์: 3.60%
• 14:00 น. – ดุลการค้า (สวิตเซอร์แลนด์) – ตัวเลขล่าสุด: 5.01B, คาดการณ์: 6.12B
• 14:00 น. – ดัชนีราคาผู้ผลิต PPI (m/m) (เยอรมนี) – ตัวเลขล่าสุด: 0.2%, คาดการณ์: -0.1%
• 14:00 น. – การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้เรียกร้องสวัสดิการ (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 7.9K, คาดการณ์: 22.0K
• 14:00 น. – ดัชนีค่าจ้างเฉลี่ย (3m/y) (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 5.8%, คาดการณ์: 6.0%
• 14:00 น. – อัตราการว่างงาน (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 4.4%, คาดการณ์: 4.4%
• 15:00 น. – ประธาน ECB Lagarde กล่าว (ยูโรโซน)
• 15:30 น. – การประเมินนโยบายการเงิน SNB (สวิตเซอร์แลนด์)
• 15:30 น. – อัตราดอกเบี้ยนโยบาย SNB (สวิตเซอร์แลนด์) – ตัวเลขล่าสุด: 0.25%, คาดการณ์: 0.50%
• 16:00 น. – แถลงข่าวของ SNB (สวิตเซอร์แลนด์)
• 16:00 น. – บทวิเคราะห์เศรษฐกิจ ECB (ยูโรโซน)
• Tentative – การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสเปนอายุ 10 ปี (สเปน) – ผลตอบแทน: 3.51%, อัตราส่วนความต้องการ: 1.9
• 18:00 น. – ความคาดหวังคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรม CBI (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: -30, คาดการณ์: -28
• 19:00 น. – สรุปนโยบายการเงิน (สหราชอาณาจักร)
• 19:00 น. – การลงคะแนนเสียงอัตราดอกเบี้ยธนาคาร MPC Official (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 0-2-7, คาดการณ์: 0-9-0
• 19:00 น. – อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลาง (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 4.50%, คาดการณ์: 4.50%
• Tentative – จดหมายเงินเฟ้อของ BOE (สหราชอาณาจักร)
• 19:30 น. – ดัชนีราคาผู้ผลิตภาคอุตสาหกรรม IPPI (m/m) (แคนาดา) – คาดการณ์: 1.6%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 19:30 น. – ดัชนีราคาวัตถุดิบ RMPI (m/m) (แคนาดา) – คาดการณ์: 3.7%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 19:30 น. – ผู้ว่าการ BOE Bailey กล่าว (สหราชอาณาจักร)
• 19:30 น. – จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 222K, คาดการณ์: 220K
• 19:30 น. – ดัชนีการผลิต Philadelphia Fed (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 9.4, คาดการณ์: 18.1
• 19:30 น. – บัญชีเดินสะพัด (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: -331B, คาดการณ์: -311B
• 21:00 น. – ยอดขายบ้านมือสอง (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: 3.94M, คาดการณ์: 4.08M
• 21:00 น. – ดัชนีชี้นำ CB (m/m) (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: -0.2%, คาดการณ์: -0.3%
• 21:30 น. – ปริมาณก๊าซธรรมชาติสะสม (สหรัฐฯ) – ตัวเลขล่าสุด: -62B, คาดการณ์: ไม่ระบุ
• 23:50 น. – ผู้ว่าการ BOC Macklem กล่าว (แคนาดา)

วันศุกร์ที่ 21 มีนาคม 2025

• 04:45 น. – ดุลการค้า (นิวซีแลนด์) – คาดการณ์: -235M, ครั้งก่อน: -485M
• 06:30 น. – ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI หลัก (y/y) (ญี่ปุ่น) – ตัวเลขล่าสุด: 2.9%, คาดการณ์: 3.2%
• 07:01 น. – ความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: -21, คาดการณ์: -20
• 09:00 น. – การใช้จ่ายบัตรเครดิต (y/y) (นิวซีแลนด์) – คาดการณ์: 1.3%, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 14:00 น. – การกู้ยืมสุทธิของภาครัฐ (สหราชอาณาจักร) – ตัวเลขล่าสุด: 6.9B, คาดการณ์: -15.4B
• 16:00 น. – บัญชีเดินสะพัด (ยูโรโซน) – คาดการณ์: 38.4B, ครั้งก่อน: ไม่ระบุ
• 19:30 น. – ยอดค้าปลีกหลัก (m/m) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 0.0%, คาดการณ์: 2.7%
• 19:30 น. – ยอดค้าปลีก (m/m) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: -0.4%, คาดการณ์: 2.5%
• 19:30 น. – ดัชนีราคาสินค้าและบริการใหม่ NHPI (m/m) (แคนาดา) – ตัวเลขล่าสุด: 0.0%, คาดการณ์: -0.1%
• 20:05 น. – กรรมการ FOMC Williams กล่าว (สหรัฐฯ)
• 22:00 น. – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ยูโรโซน) – ตัวเลขล่าสุด: -13, คาดการณ์: -14

เหตุการณ์สำคัญที่ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ ได้แก่:

• การแถลงข่าวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน (วันจันทร์ที่ 17 มีนาคม) ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อตลาดเอเชียและมีผลกระทบต่อดัชนีหลักทรัพย์ทั่วโลก
• การประชุม FOMC (วันอังคาร-พุธที่ 18-19 มีนาคม) โดยเฉพาะการแถลงการณ์และการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวล ในช่วงเช้ามืดของวันพฤหัสบดีตามเวลาไทย ซึ่งนักลงทุนจะจับตาดูท่าทีและแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
• การประชุมนโยบายการเงินของ BOJ, SNB และ BOE ที่จะมีขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะให้ภาพรวมของทิศทางนโยบายการเงินทั่วโลก
• ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของจีน ในวันจันทร์ ซึ่งจะแสดงสถานะเศรษฐกิจของประเทศที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองของโลก
• ข้อมูลตลาดแรงงานและเงินเฟ้อจากประเทศเศรษฐกิจหลัก ซึ่งจะส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินและแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

เหตุการณ์สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้คือการประชุม FOMC และการแถลงการณ์ของประธานเฟด รวมถึงการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ซึ่งมีแนวโน้มส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางของตลาด CFD ทั่วโลก ทั้งนี้ นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆ ด้วย เนื่องจากอาจมีผลต่อการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางในอนาคต

การวิเคราะห์เชิงลึกของแต่ละเหตุการณ์สำคัญ

การประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน (17 มีนาคม 2025)

เจ้าหน้าที่จากกระทรวงการคลัง กระทรวงพาณิชย์ และธนาคารกลางจีนมีกำหนดการแถลงข่าวเพื่อประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในวันจันทร์ที่ 17 มีนาคม 2025 การประกาศครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากเศรษฐกิจจีนกำลังเผชิญกับแรงกดดันหลายด้าน สะท้อนจากตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดที่กลับเข้าสู่ภาวะการหดตัว โดยดัชนี CPI ในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงถึง 0.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ผลกระทบต่อ CFD ดัชนีหุ้น: มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่อาจส่งผลเชิงบวกต่อตลาดหุ้นจีนและเอเชีย ดังที่เห็นได้จากการปรับตัวขึ้นของดัชนี CH50cash ที่พุ่งขึ้นถึง 2.6% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ขนาดและรายละเอียดของมาตรการจะเป็นปัจจัยสำคัญ นักลงทุนควรติดตามผลกระทบต่อการเทรด CFD ดัชนี CSI 300, CH50cash และ Hang Seng อย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ หากมาตรการเหล่านี้ส่งผลบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจจีน อาจส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นทั่วโลกเช่นกัน รวมถึง CFD ดัชนี S&P 500, DAX และ FTSE 100

ผลกระทบต่อ CFD สินค้าโภคภัณฑ์: มาตรการกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมักส่งผลบวกต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะโลหะอุตสาหกรรมเช่นทองแดงและเหล็ก นักลงทุนควรพิจารณาโอกาสในการเทรด CFD ทองแดงและเหล็กหากมีการประกาศมาตรการที่มุ่งเน้นการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน นอกจากนี้ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอาจส่งผลบวกต่อราคาน้ำมันในระยะสั้นเนื่องจากความคาดหวังว่าความต้องการพลังงานจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้ราคา CFD น้ำมันดิบ WTI และ Brent ฟื้นตัวขึ้นจากแรงกดดันจากภาวะอุปทานล้นตลาด

ผลกระทบต่อ CFD ค่าเงิน: มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนอาจส่งผลต่อค่าเงินหยวนและสกุลเงินเอเชียอื่นๆ นักลงทุนควรจับตาคู่สกุลเงิน USD/CNH, AUD/USD และ NZD/USD เนื่องจากออสเตรเลียและนิวซีแลนด์เป็นประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางการค้าใกล้ชิดกับจีน หากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมีขนาดใหญ่กว่าที่คาด อาจส่งผลให้ AUD/USD และ NZD/USD แข็งค่าขึ้น

การประชุม FOMC (18-19 มีนาคม 2025)

การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันที่ 18-19 มีนาคม 2025 เป็นเหตุการณ์ที่นักลงทุนทั่วโลกให้ความสำคัญมากที่สุดในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนโยบายการเงินของเฟดมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดการเงินโลก

จากข้อมูลปัจจุบัน นักวิเคราะห์คาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุมครั้งนี้ แต่สิ่งที่ตลาดจับตามากที่สุดคือทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต โดยเฉพาะความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี 2025 และรายงานคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) ของเจ้าหน้าที่เฟด

ผลกระทบต่อ CFD ดัชนีหุ้น: หากเฟดส่งสัญญาณที่ “เข้มงวด” (Hawkish) มากกว่าที่ตลาดคาด เช่น การชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยหรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยครั้งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อาจส่งผลลบต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย นักลงทุนควรจับตา CFD ดัชนี Nasdaq, S&P 500 และ DJIA

ในทางกลับกัน หากเฟดส่งสัญญาณที่ “ผ่อนคลาย” (Dovish) มากกว่าที่คาด เช่น การส่งสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับแผนการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ อาจส่งผลบวกต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะในกลุ่มที่มีมูลค่าการเติบโตสูง (growth stocks)

ผลกระทบต่อ CFD ค่าเงิน: การส่งสัญญาณเข้มงวดจากเฟดมักทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้คู่สกุลเงินเทียบกับดอลลาร์ เช่น EUR/USD, GBP/USD และ AUD/USD อ่อนค่าลง ในทางกลับกัน การส่งสัญญาณผ่อนคลายอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ส่งผลให้คู่สกุลเงินเหล่านี้แข็งค่าขึ้น

นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับถ้อยแถลงของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวหลังการประชุม เนื่องจากอาจมีการให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับมุมมองของเฟดต่อเศรษฐกิจและนโยบายการเงินในอนาคต

ผลกระทบต่อ CFD สินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มักได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของเฟด โดยทั่วไป การลดอัตราดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณผ่อนคลายมักส่งผลบวกต่อราคาทองคำ เนื่องจากลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ราคาน้ำมันอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงค่าเงินดอลลาร์และมุมมองต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อาจเปลี่ยนแปลงไปหลังการประชุมเฟด นักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคา CFD น้ำมันดิบ WTI และ Brent หลังการประกาศผลการประชุม

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ยูโรโซนและสหรัฐฯ (21 มีนาคม 2025)

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เป็นตัวชี้วัดสำคัญของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว ในขณะที่ค่าต่ำกว่า 50 บ่งชี้ถึงการหดตัว ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับเดือนมีนาคม 2025 จะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 1 ของปี

ผลกระทบต่อ CFD ดัชนีหุ้น: ตัวเลข PMI ที่ดีกว่าคาดทั้งในยูโรโซนและสหรัฐฯ อาจส่งผลบวกต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะหากตัวเลขแสดงถึงการฟื้นตัวของภาคการผลิตซึ่งได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางการค้า นักลงทุนควรติดตามผลกระทบต่อ CFD ดัชนี DAX, CAC 40 และ Euro Stoxx 50 สำหรับยูโรโซน และ S&P 500 สำหรับสหรัฐฯ

ในทางกลับกัน หากตัวเลข PMI ออกมาแย่กว่าคาด อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลลบต่อตลาดหุ้น

ผลกระทบต่อ CFD ค่าเงิน: ตัวเลข PMI มีผลต่อค่าเงินเนื่องจากสะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจซึ่งมีผลต่อนโยบายการเงิน ตัวเลข PMI ยูโรโซนที่ดีกว่าคาดอาจส่งผลให้ EUR/USD แข็งค่าขึ้น ในขณะที่ตัวเลข PMI สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์

นักลงทุนควรสังเกตความแตกต่างระหว่างตัวเลข PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ เนื่องจากอาจแสดงถึงความไม่สมดุลในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งอาจมีผลต่อกลยุทธ์การลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ

ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดและการวิเคราะห์เชิงบูรณาการ

เหตุการณ์สำคัญทั้งสามที่วิเคราะห์ข้างต้นไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดแยกจากกัน แต่มีความสัมพันธ์เชื่อมโยงกัน ซึ่งสร้างโอกาสและความท้าทายสำหรับนักลงทุน CFD

ความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการเงินของเฟดและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนมีความสำคัญเป็นพิเศษ ในขณะที่เฟดอาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ จีนกำลังพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านการหดตัวของเงินเฟ้อ (deflation) ความแตกต่างในนโยบายนี้อาจส่งผลให้สินทรัพย์ในตลาดเอเชีย โดยเฉพาะจีน มีผลตอบแทนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ในตลาดที่พัฒนาแล้ว ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

นอกจากนี้ นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำ ค่าเงินดอลลาร์ และนโยบายการเงินของเฟด โดยทั่วไป หากเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายมากกว่าที่คาด อาจส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าและราคาทองคำปรับตัวขึ้น ในทางกลับกัน หากเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดมากกว่าที่คาด อาจส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าและกดดันราคาทองคำ

การวิเคราะห์แบบบูรณาการโดยพิจารณาปัจจัยต่างๆ ร่วมกันจะช่วยให้นักลงทุน CFD เข้าใจภาพรวมของตลาดได้ดียิ่งขึ้น และสามารถระบุโอกาสการลงทุนที่มีศักยภาพในสภาวะตลาดที่ซับซ้อนและผันผวน

สรุปผลกระทบโดยรวมและข้อสรุปสำหรับเทรดเดอร์

สัปดาห์ที่ 17-21 มีนาคม 2025 เป็นช่วงเวลาสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางตลาด CFD ในระยะถัดไป โดยมีปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบคือการประชุม FOMC และการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ในส่วนนี้ เราจะสรุปภาพรวมของผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาด CFD ประเภทต่างๆ และนำเสนอกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสมสำหรับเทรดเดอร์ทุกระดับ

ผลกระทบโดยรวมต่อตลาด CFD

ตลาด CFD ดัชนีหุ้น: ภาวะตลาดในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนสูง โดยเฉพาะช่วงก่อนและหลังการประชุม FOMC ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ อาจเผชิญกับแรงกดดันหากเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดมากกว่าที่คาด ในขณะที่ตลาดหุ้นจีนและเอเชียอาจได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทั้งนี้ หากพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างตลาด การฟื้นตัวของตลาดจีนอาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบจากการปรับตัวลงของตลาดสหรัฐฯ ในภาพรวม ทำให้ดัชนีหุ้นทั่วโลกยังคงเสี่ยงต่อความผันผวนสูง

ตลาด CFD สกุลเงิน: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญแรงกดดันจากสองทิศทาง หากเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดมากกว่าที่คาด ดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก แต่หากเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลาย ดอลลาร์อาจอ่อนค่าลง ในขณะเดียวกัน สกุลเงินเอเชีย โดยเฉพาะหยวนจีน อาจได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทำให้การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานของแต่ละประเทศ

ตลาด CFD สินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่น่าจับตาในสัปดาห์นี้ โดยอาจได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางการค้าและความผันผวนในตลาดหุ้น แม้การประชุม FOMC อาจสร้างความผันผวนระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะกลางยังเป็นบวก สำหรับราคาน้ำมัน หากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนมีขนาดใหญ่กว่าที่คาด อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันจากภาวะอุปทานล้นตลาดได้บางส่วน ทำให้ราคาน้ำมันมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นในระยะสั้น

กลยุทธ์การเทรดสำหรับเทรดเดอร์

สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่:

1. จำกัดความเสี่ยง: ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง เทรดเดอร์มือใหม่ควรจำกัดขนาดการเทรดไม่เกิน 1-2% ของเงินทุนในแต่ละการเทรด และหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงก่อนและระหว่างการประกาศผลการประชุม FOMC
2. เน้นสินทรัพย์ที่คุ้นเคย: ควรเทรดเฉพาะสินทรัพย์ที่คุ้นเคยและเข้าใจปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลกระทบต่อราคา เช่น ดัชนีหลักอย่าง S&P 500 หรือคู่สกุลเงินหลักอย่าง EUR/USD
3. ติดตั้ง Stop Loss ทุกครั้ง: ควรตั้งคำสั่ง Stop Loss ทุกครั้งเพื่อจำกัดความเสียหายหากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับที่คาดการณ์ โดยเฉพาะในสัปดาห์ที่มีเหตุการณ์สำคัญหลายรายการ

สำหรับเทรดเดอร์ระดับกลาง:

1. กลยุทธ์การเทรดตามกรอบราคา: ระหว่างรอผลการประชุม FOMC อาจพิจารณาการเทรดตามกรอบราคา (range trading) โดยเฉพาะใน CFD ดัชนี S&P 500 ระหว่างแนวรับที่ 4,980 และแนวต้านที่ 5,150
2. Pair Trading: พิจารณาการใช้กลยุทธ์ Pair Trading ระหว่างสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงลบ เช่น การเทรด CFD ดัชนีจีนในทิศทางซื้อ (Long) พร้อมกับเทรด CFD ดัชนีสหรัฐฯ ในทิศทางขาย (Short) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดโดยรวม
3. Break-out Trading: ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาหลังการประกาศผลการประชุม FOMC หรือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน เพื่อเทรดในทิศทางการทะลุแนวรับหรือแนวต้านสำคัญ

สำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ:

1. การเทรดเชิงรุกก่อนเหตุการณ์สำคัญ: เทรดเดอร์มืออาชีพอาจพิจารณาเข้าเทรดเชิงรุกก่อนการประกาศผลการประชุม FOMC หรือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน โดยอาศัยการวิเคราะห์อย่างรอบด้านและการกำหนดจุดเข้าและออกที่เหมาะสม
2. กลยุทธ์ Hedging ระหว่างตลาด: พิจารณาการใช้กลยุทธ์ Hedging ระหว่าง CFD ประเภทต่างๆ เช่น การเทรด CFD ทองคำในทิศทางซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเทรด CFD ดัชนีหุ้นในทิศทางขาย
3. การเทรดตามความสัมพันธ์ระหว่างตลาด: อาศัยความเข้าใจในความสัมพันธ์ระหว่างตลาดเพื่อระบุโอกาสการเทรดที่มีศักยภาพ เช่น การเทรดตามความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินดอลลาร์และราคาทองคำ หรือระหว่างราคาน้ำมันและค่าเงินของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน
   

แนวทางการบริหารความเสี่ยงในสัปดาห์ที่มีความผันผวนสูง

1. กระจายความเสี่ยง: ไม่ควรเทรด CFD ในทิศทางเดียวกันทั้งหมด ควรกระจายการเทรดในสินทรัพย์หลายประเภทและหลายตลาด
2. ลดขนาดการเทรด: ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ควรพิจารณาลดขนาดการเทรดลงจากปกติ 30-50% เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนที่ไม่คาดคิด
3. เตรียมพร้อมสำหรับ Gap: ในวันจันทร์ที่ 18 มีนาคม หลังการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน และในวันพุธที่ 20 มีนาคม หลังการประกาศผลการประชุม FOMC อาจเกิด Gap ในตลาด ควรพิจารณาปิดสถานะก่อนตลาดปิดในวันก่อนหน้า หากไม่ต้องการรับความเสี่ยงนี้
4. ใช้คำสั่งเงื่อนไข: พิจารณาการใช้คำสั่งเงื่อนไข เช่น OCO (One-Cancels-Other) เพื่อกำหนดทั้ง Stop Loss และ Take Profit ในคราวเดียว ช่วยให้การบริหารความเสี่ยงมีประสิทธิภาพมากขึ้น
   

สรุป

สัปดาห์ที่ 17-21 มีนาคม 2025 เป็นช่วงเวลาสำคัญที่อาจสร้างโอกาสและความท้าทายสำหรับนักลงทุน CFD ทั่วโลก การประชุม FOMC และการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางตลาดในระยะถัดไป นักลงทุนควรติดตามเหตุการณ์เหล่านี้อย่างใกล้ชิด วิเคราะห์ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ และปรับกลยุทธ์การเทรดให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

ในสภาวะที่ตลาดมีความผันผวนสูง การบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญที่สุด นักลงทุนควรเน้นการปกป้องเงินทุนเป็นอันดับแรก และมองหาโอกาสการเทรดที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี โดยคำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่างตลาดและปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์

FXGT จะติดตามพัฒนาการของตลาดอย่างใกล้ชิดและนำเสนอบทวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้ลูกค้าสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมั่นใจในสภาวะตลาดที่ท้าทายนี้