สัปดาห์นี้ต้องจับตา: ข้อมูล PMI ทั่วโลกส่อชี้ผลกระทบสงครามการค้า (21-27 เมษายน 2025)

ตลาดการเงินทั่วโลกกำลังจับตามองข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ประจำเดือนเมษายนที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้ เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจแรกที่จะสะท้อนผลกระทบจากมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ที่ประกาศโดยประธานาธิบดีทรัมป์ แม้ว่าการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมกับประเทศส่วนใหญ่จะถูกเลื่อนออกไป 90 วัน แต่ภาษีพื้นฐาน 10% ยังคงมีผลบังคับใช้ รวมถึงการเรียกเก็บภาษีในระดับสูงกับสินค้านำเข้าจากจีน ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนอย่างมากต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะได้เห็นตัวเลข PMI ฉบับเบื้องต้น (Flash PMI) จากประเทศเศรษฐกิจหลักหลายแห่ง ได้แก่ ออสเตรเลีย ญี่ปุ่น ฝรั่งเศส เยอรมนี สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนประเมินความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจและผลกระทบเบื้องต้นของมาตรการภาษีนำเข้าดังกล่าว

นอกจากนี้ ตลาดยังติดตามการประชุมฤดูใบไม้ผลิของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลกที่กรุงวอชิงตัน ซึ่งจะจัดขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ โดยคาดว่าจะมีการหารือเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นและการปรับตัวของเศรษฐกิจโลก

ธนาคารกลางจีนจะประกาศอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นที่จับตามองว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ เพื่อรับมือกับแรงกดดันจากมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ขณะที่ตลาดสกุลเงินเอเชียอาจเผชิญกับความผันผวนเพิ่มขึ้นหากมีสัญญาณของการแทรกแซงค่าเงินเพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

สำหรับสหรัฐฯ นักลงทุนจะติดตามการแถลงการณ์ของสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) หลายท่านที่มีกำหนดการพูดในสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินในอนาคต นอกจากนี้ ข้อมูลยอดขายบ้านใหม่และยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ จะช่วยให้เห็นภาพรวมของตลาดที่อยู่อาศัยในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น

ในญี่ปุ่น ข้อมูล Tokyo Core CPI ในวันศุกร์จะเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มเงินเฟ้อที่สำคัญ โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% จากปีก่อนหน้า สูงกว่าระดับ 2.4% ในเดือนมีนาคม ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่กำลังอยู่ในช่วงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงินทั่วโลก นักลงทุนควรระมัดระวังและเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะในตลาดสกุลเงิน ดัชนีหุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อพัฒนาการของนโยบายการค้าและข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้

รายการเหตุการณ์เศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูง (GMT+7)

ในสัปดาห์นี้ (21-27 เมษายน 2025) มีเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญที่นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีผลกระทบสูงต่อตลาด CFD ทั้งในด้านสกุลเงิน ดัชนีหุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ โดยมีรายละเอียดดังนี้

วันจันทร์ที่ 21 เมษายน 2025

• 08:00 น. – จีน: อัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ระยะ 1 ปี (คาดการณ์: 3.10%, ครั้งก่อน: 3.10%)
• 08:00 น. – จีน: อัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ระยะ 5 ปี (คาดการณ์: 3.60%, ครั้งก่อน: 3.60%)
• 19:30 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Goolsbee กล่าวสุนทรพจน์
• 21:00 น. – สหรัฐฯ: ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ CB (คาดการณ์: -0.5%, ครั้งก่อน: -0.3%)
• ทั้งวัน – การประชุม IMF (วันที่ 1)
• ทั้งวัน – วันหยุดธนาคารในนิวซีแลนด์, ออสเตรเลีย, สวิตเซอร์แลนด์, ฝรั่งเศส, เยอรมนี, อิตาลี และสหราชอาณาจักร

วันอังคารที่ 22 เมษายน 2025

• 05:45 น. – นิวซีแลนด์: ดุลการค้า (คาดการณ์: 80M, ครั้งก่อน: 510M)
• 12:00 น. – ญี่ปุ่น: อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (BoJ CPI ปีต่อปี) (คาดการณ์: 2.4%, ครั้งก่อน: 2.2%)
• 19:30 น. – แคนาดา: ดัชนีราคาผู้ผลิตอุตสาหกรรม (IPPI เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 0.3%, ครั้งก่อน: 0.4%)
• 19:30 น. – แคนาดา: ดัชนีราคาวัตถุดิบ (RMPI เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 0.0%, ครั้งก่อน: 0.3%)
• 20:00 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Jefferson กล่าวสุนทรพจน์
• 20:30 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Harker กล่าวสุนทรพจน์
• 21:00 น. – ยูโรโซน: ประธาน ECB Lagarde กล่าวสุนทรพจน์
• 21:00 น. – ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (คาดการณ์: -15, ครั้งก่อน: -15)
• 21:00 น. – สหรัฐฯ: ดัชนีภาคการผลิต Richmond (คาดการณ์: -6, ครั้งก่อน: -4)
• ทั้งวัน – การประชุม IMF (วันที่ 2)

วันพุธที่ 23 เมษายน 2025

• 01:00 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Kashkari กล่าวสุนทรพจน์
• 03:30 น. – สหรัฐฯ: รายงานสถิติประจำสัปดาห์ของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API)
• 05:00 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Kugler กล่าวสุนทรพจน์
• 06:00 น. – ออสเตรเลีย: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (ครั้งก่อน: 52.1)
• 06:00 น. – ออสเตรเลีย: ดัชนี PMI ภาคบริการ (Flash) (ครั้งก่อน: 51.6)
• 07:30 น. – ญี่ปุ่น: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (คาดการณ์: 48.7, ครั้งก่อน: 48.4)
• 10:00 น. – นิวซีแลนด์: ยอดการใช้จ่ายบัตรเครดิต (ปีต่อปี) (ครั้งก่อน: 0.9%)
• 11:30 น. – ญี่ปุ่น: ดัชนีกิจกรรมอุตสาหกรรมที่สาม (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 0.5%, ครั้งก่อน: -0.3%)
• 13:00 น. – สหราชอาณาจักร: การกู้ยืมสุทธิภาครัฐ (คาดการณ์: 15.4B, ครั้งก่อน: 10.7B)
• 14:15 น. – ฝรั่งเศส: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (คาดการณ์: 47.9, ครั้งก่อน: 48.5)
• 14:15 น. – ฝรั่งเศส: ดัชนี PMI ภาคบริการ (Flash) (คาดการณ์: 47.6, ครั้งก่อน: 47.9)
• 14:30 น. – เยอรมนี: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (คาดการณ์: 47.5, ครั้งก่อน: 48.3)
• 14:30 น. – เยอรมนี: ดัชนี PMI ภาคบริการ (Flash) (คาดการณ์: 50.3, ครั้งก่อน: 50.9)
• 15:00 น. – ยูโรโซน: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (คาดการณ์: 47.4, ครั้งก่อน: 48.6)
• 15:00 น. – ยูโรโซน: ดัชนี PMI ภาคบริการ (Flash) (คาดการณ์: 50.4, ครั้งก่อน: 51.0)
• 15:30 น. – สหราชอาณาจักร: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (คาดการณ์: 44.0, ครั้งก่อน: 44.9)
• 15:30 น. – สหราชอาณาจักร: ดัชนี PMI ภาคบริการ (Flash) (คาดการณ์: 51.4, ครั้งก่อน: 52.5)
• 16:00 น. – ยูโรโซน: ดุลการค้า (คาดการณ์: 14.9B, ครั้งก่อน: 14.0B)
• 17:30 น. – สหราชอาณาจักร: สมาชิก MPC Pill กล่าวสุนทรพจน์
• 19:30 น. – แคนาดา: ดัชนีราคาสินค้าและบริการที่ได้รับการสนับสนุนจากตลาด (NHPI เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 0.0%, ครั้งก่อน: 0.1%)
• 20:00 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Goolsbee กล่าวสุนทรพจน์
• 20:35 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Waller กล่าวสุนทรพจน์
• 20:45 น. – สหรัฐฯ: ดัชนี PMI ภาคการผลิต (Flash) (คาดการณ์: 49.3, ครั้งก่อน: 50.2)
• 20:45 น. – สหรัฐฯ: ดัชนี PMI ภาคบริการ (Flash) (คาดการณ์: 52.9, ครั้งก่อน: 54.4)
• 21:00 น. – สหรัฐฯ: ยอดขายบ้านใหม่ (คาดการณ์: 680K, ครั้งก่อน: 676K)
• 21:30 น. – สหรัฐฯ: สต็อกน้ำมันดิบ (คาดการณ์: 0.5M, ครั้งก่อน: N/A)
• ทั้งวัน – การประชุม IMF (วันที่ 3)

วันพฤหัสบดีที่ 24 เมษายน 2025

• 00:15 น. – สหราชอาณาจักร: ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ Bailey กล่าวสุนทรพจน์
• 01:00 น. – สหราชอาณาจักร: สมาชิก MPC Breeden กล่าวสุนทรพจน์
• 01:00 น. – สหรัฐฯ: รายงาน Beige Book
• 05:30 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Hammack กล่าวสุนทรพจน์
• 06:50 น. – ญี่ปุ่น: ดัชนีราคาสินค้าและบริการ (SPPI ปีต่อปี) (คาดการณ์: 3.0%, ครั้งก่อน: 3.0%)
• 08:30 น. – ออสเตรเลีย: รายงานของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
• 15:00 น. – เยอรมนี: ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ Ifo (คาดการณ์: 85.2, ครั้งก่อน: 86.7)
• 17:00 น. – สหราชอาณาจักร: ความคาดหวังคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรม CBI (คาดการณ์: -36, ครั้งก่อน: -29)
• 19:00 น. – เยอรมนี: ประธาน Buba Nagel กล่าวสุนทรพจน์
• 19:30 น. – สหรัฐฯ: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (คาดการณ์: 215K, ครั้งก่อน: N/A)
• 19:30 น. – สหรัฐฯ: คำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐาน (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 0.2%, ครั้งก่อน: 0.7%)
• 19:30 น. – สหรัฐฯ: คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 1.5%, ครั้งก่อน: 0.9%)
• 20:00 น. – จีน: ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: N/A, ครั้งก่อน: -0.3%)
• 20:25 น. – สหราชอาณาจักร: สมาชิก MPC Lombardelli กล่าวสุนทรพจน์
• 21:00 น. – สหรัฐฯ: ยอดขายบ้านมือสอง (คาดการณ์: 4.14M, ครั้งก่อน: 4.26M)
• 21:30 น. – สหรัฐฯ: ปริมาณก๊าซธรรมชาติในคลัง (คาดการณ์: 16B, ครั้งก่อน: N/A)
• ทั้งวัน – การประชุม IMF (วันที่ 4)

วันศุกร์ที่ 25 เมษายน 2025

• 04:00 น. – สหรัฐฯ: สมาชิก FOMC Kashkari กล่าวสุนทรพจน์
• 06:01 น. – สหราชอาณาจักร: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK (คาดการณ์: -21, ครั้งก่อน: -19)
• 06:30 น. – ญี่ปุ่น: อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียว (ปีต่อปี) (คาดการณ์: 3.2%, ครั้งก่อน: 2.4%)
• 13:00 น. – สหราชอาณาจักร: ยอดค้าปลีก (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: -0.4%, ครั้งก่อน: 1.0%)
• 15:00 น. – สวิตเซอร์แลนด์: ประธาน SNB Schlegel กล่าวสุนทรพจน์
• 19:30 น. – แคนาดา: ยอดค้าปลีกพื้นฐาน (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: 0.0%, ครั้งก่อน: 0.2%)
• 19:30 น. – แคนาดา: ยอดค้าปลีก (เดือนต่อเดือน) (คาดการณ์: -0.4%, ครั้งก่อน: -0.6%)
• 21:00 น. – สหรัฐฯ: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM ฉบับปรับปรุง (คาดการณ์: 50.8, ครั้งก่อน: 50.8)
• 21:00 น. – สหรัฐฯ: ความคาดหวังเงินเฟ้อ UoM ฉบับปรับปรุง (ครั้งก่อน: 6.7%)
• 21:15 น. – สหราชอาณาจักร: สมาชิก MPC Greene กล่าวสุนทรพจน์
• ทั้งวัน – การประชุม IMF (วันที่ 5)
• ทั้งวัน – วันหยุดธนาคารในนิวซีแลนด์, ออสเตรเลีย และอิตาลี

วันเสาร์ที่ 26 เมษายน – วันอาทิตย์ที่ 27 เมษายน 2025

• ทั้งวัน – การประชุม IMF (วันที่ 6-7)

เหตุการณ์เศรษฐกิจเหล่านี้ล้วนมีผลกระทบต่อตลาด CFD โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูล PMI ที่จะเปิดเผยในวันพุธที่ 23 เมษายน ซึ่งอาจสร้างความผันผวนอย่างมากในตลาดสกุลเงินและดัชนีหุ้น นอกจากนี้ การแถลงการณ์ของผู้กำหนดนโยบายการเงินจากธนาคารกลางสำคัญต่างๆ ก็เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

การวิเคราะห์เชิงลึกของแต่ละเหตุการณ์สำคัญ

อัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ของจีน (วันจันทร์)

การประกาศอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate (LPR) ของจีนทั้งระยะ 1 ปีและ 5 ปีในวันจันทร์นี้มีความสำคัญเป็นพิเศษภายใต้บริบทของความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจีนจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.10% สำหรับระยะ 1 ปี และ 3.60% สำหรับระยะ 5 ปี แต่นักวิเคราะห์จาก ING เชื่อว่ามีเหตุผลหนักแน่นสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและแรงกดดันจากภายนอกจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ข้อพิจารณาด้านเสถียรภาพของค่าเงินอาจทำให้ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ตัดสินใจรอจนกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อน หากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย LPR โดยไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 7-day reverse repo ก่อน อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อค่าเงินหยวน และส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงิน USD/CNH รวมถึงสกุลเงินเอเชียอื่นๆ ที่มีความสัมพันธ์ทางการค้ากับจีน

ข้อมูล Flash PMI ทั่วโลก (วันพุธ)

ข้อมูล Flash PMI ที่จะเปิดเผยในวันพุธถือเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้ เนื่องจากเป็นข้อมูลชุดแรกที่จะสะท้อนความเชื่อมั่นทางธุรกิจหลังจากการประกาศมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets ระบุว่าจะติดตามข้อมูลคำสั่งซื้อส่งออกใหม่อย่างใกล้ชิด แม้ว่าอาจยังเร็วเกินไปที่จะเห็นผลกระทบทั้งหมดในเดือนเมษายน

สำหรับสหรัฐฯ คาดการณ์ว่า Flash Manufacturing PMI จะลดลงเป็น 49.3 จาก 50.2 ในเดือนก่อนหน้า ส่วน Services PMI คาดว่าจะลดลงเป็น 52.9 จาก 54.4 การลดลงที่มากกว่าคาดการณ์อาจส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจกดดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY)

ในยุโรป PMI ภาคการผลิตของฝรั่งเศส เยอรมนี และยูโรโซนโดยรวมคาดว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัว โดยเฉพาะภาคการผลิตของเยอรมนีที่คาดว่าจะลดลงเป็น 47.5 จาก 48.3 หากตัวเลขออกมาแย่กว่าคาดการณ์ อาจส่งผลเชิงลบต่อค่าเงินยูโร โดยเฉพาะคู่สกุลเงิน EUR/USD

สำหรับสหราชอาณาจักร คาดการณ์ว่า Manufacturing PMI จะลดลงเป็น 44.0 จาก 44.9 ในขณะที่ Services PMI คาดว่าจะลดลงเป็น 51.4 จาก 52.5 นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets ชี้ว่าความเสี่ยงที่ชัดเจนคือผลกระทบต่อความเชื่อมั่นจากการประกาศภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ แม้ว่าการส่งออกบริการของสหราชอาณาจักรไปยังสหรัฐฯ จะยังคงไม่ถูกเก็บภาษี ดังนั้นผลกระทบโดยตรงควรมีจำกัด

การประชุม IMF และธนาคารโลก (ตลอดทั้งสัปดาห์)

การประชุมฤดูใบไม้ผลิของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลกที่กรุงวอชิงตันจะจัดขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ โดยคาดว่าจะมีการหารือเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ต่อเศรษฐกิจโลก รวมถึงความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวพร้อมเงินเฟ้อสูง (Stagflation)

นักลงทุนควรติดตามถ้อยแถลงและรายงานที่ออกมาจากการประชุมนี้ เนื่องจากอาจมีการปรับการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน ซึ่งอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการเคลื่อนไหวของตลาดการเงินทั่วโลก

การแถลงการณ์ของสมาชิก FOMC (ตลอดทั้งสัปดาห์)

ในสัปดาห์นี้จะมีสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (FOMC) หลายท่านกล่าวสุนทรพจน์ รวมถึง Goolsbee, Jefferson, Harker, Kashkari, Kugler, Waller และ Hammack นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินในอนาคต โดยเฉพาะท่าทีของ FOMC ต่อความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจสูงขึ้นจากมาตรการภาษีนำเข้า

การแถลงการณ์ที่บ่งชี้ถึงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีนำเข้าต่อเงินเฟ้อและการเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไป อาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะสั้น

ยอดขายบ้านใหม่และมือสองในสหรัฐฯ (วันพุธและพฤหัสบดี)

ข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ในวันพุธและยอดขายบ้านมือสองในวันพฤหัสบดีจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาวะตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ในระดับสูง คาดการณ์ว่ายอดขายบ้านใหม่จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 680,000 หน่วย จาก 676,000 หน่วย ในขณะที่ยอดขายบ้านมือสองคาดว่าจะลดลงเป็น 4.14 ล้านหน่วย จาก 4.26 ล้านหน่วย

ตลาดที่อยู่อาศัยเป็นภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย และเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความแข็งแกร่งของผู้บริโภคและเศรษฐกิจโดยรวม หากตัวเลขออกมาแย่กว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจส่งผลกระทบต่อดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ

คำสั่งซื้อสินค้าคงทนในสหรัฐฯ (วันพฤหัสบดี)

ข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนมีนาคมที่จะเปิดเผยในวันพฤหัสบดีจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการลงทุนภาคเอกชนและความเชื่อมั่นทางธุรกิจในสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนจะเพิ่มขึ้น 1.5% เดือนต่อเดือน เพิ่มขึ้นจาก 0.9% ในเดือนก่อนหน้า ในขณะที่คำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐาน (ไม่รวมการขนส่ง) คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เดือนต่อเดือน ลดลงจาก 0.7% ในเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าคาดการณ์อาจบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐฯ และดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ในขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียว (วันศุกร์)

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียวเดือนเมษายนที่จะเปิดเผยในวันศุกร์มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมักเป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าของอัตราเงินเฟ้อระดับประเทศของญี่ปุ่น คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียวจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% จากปีก่อนหน้า เพิ่มขึ้นจาก 2.4% ในเดือนมีนาคม ซึ่งสะท้อนถึงการปรับขึ้นราคาของบริษัทต่างๆ ในช่วงเริ่มต้นของปีงบประมาณใหม่ของญี่ปุ่นในเดือนเมษายน

ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดการณ์อาจเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น และอาจส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ โดยเฉพาะคู่สกุลเงิน USD/JPY ที่อาจปรับตัวลดลงหากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ

ยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักรและแคนาดา (วันศุกร์)

ข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนมีนาคมของสหราชอาณาจักรและแคนาดาที่จะเปิดเผยในวันศุกร์จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคในประเทศเหล่านี้ คาดการณ์ว่ายอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรจะลดลง 0.4% เดือนต่อเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ยอดค้าปลีกของแคนาดาคาดว่าจะลดลง 0.4% เดือนต่อเดือน หลังจากลดลง 0.6% ในเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์อาจส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลเชิงลบต่อค่าเงินปอนด์และดอลลาร์แคนาดา โดยเฉพาะคู่สกุลเงิน GBP/USD และ USD/CAD

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ (วันศุกร์)

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค University of Michigan ฉบับปรับปรุงสำหรับเดือนเมษายนจะเปิดเผยในวันศุกร์ คาดการณ์ว่าจะทรงตัวที่ระดับ 50.8 ซึ่งเป็นระดับเดียวกับการเปิดเผยครั้งแรก ความเชื่อมั่นและพฤติกรรมของผู้บริโภคสหรัฐฯ มีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินความเป็นไปได้ของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงในสหรัฐฯ

นอกจากนี้ ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคในรายงานนี้ยังมีความสำคัญต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประเมินว่าความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่เหมาะสมหรือไม่ หากความคาดหวังเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อาจเพิ่มความกังวลของ Fed เกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และอาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น

สรุปผลกระทบโดยรวมและข้อสรุปสำหรับเทรดเดอร์

สัปดาห์ที่จะถึงนี้ (21-27 เมษายน 2025) จะเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับตลาดการเงินทั่วโลก โดยเฉพาะในบริบทของความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นจากมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าแก่นักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจและนโยบายการเงินในอนาคต

ผลกระทบต่อตลาดสกุลเงิน

ตลาดสกุลเงินมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความผันผวนเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PMI ทั่วโลกในวันพุธ ซึ่งจะเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจท่ามกลางความกังวลเรื่องสงครามการค้า

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อาจเผชิญกับแรงกดดันหากข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเร่งการลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดการณ์ อาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเฉพาะหากมีการแถลงการณ์จากสมาชิก FOMC ที่เน้นย้ำความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจเพิ่มขึ้นจากมาตรการภาษีนำเข้า

สกุลเงินเยน (JPY) ควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียวในวันศุกร์อาจส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ อาจเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025 และอาจส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ

สกุลเงินหยวน (CNY) จะได้รับผลกระทบจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ในวันจันทร์ หากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อค่าเงินหยวนและอาจส่งผลกระทบต่อสกุลเงินเอเชียอื่นๆ โดยเฉพาะสกุลเงินของประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางการค้าที่ใกล้ชิดกับจีน เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD)

ผลกระทบต่อตลาดดัชนีหุ้น

ตลาดดัชนีหุ้นทั่วโลกจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากข้อมูล PMI และการแถลงการณ์ของผู้กำหนดนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ อย่าง S&P 500 และ Nasdaq อาจเผชิญกับความผันผวนหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ในวันพุธ และข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันพฤหัสบดี

ดัชนีหุ้นยุโรป โดยเฉพาะ DAX ของเยอรมนีและ CAC 40 ของฝรั่งเศส อาจได้รับผลกระทบอย่างมากจากข้อมูล PMI ของประเทศเหล่านี้ เนื่องจากเศรษฐกิจยุโรปมีความอ่อนไหวต่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และการชะลอตัวของการค้าโลก

ดัชนีหุ้นเอเชีย โดยเฉพาะ Hang Seng ของฮ่องกงและ CSI 300 ของจีน จะได้รับผลกระทบจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ของจีนในวันจันทร์ และปฏิกิริยาของตลาดต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจมีการประกาศเพื่อรับมือกับแรงกดดันจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ

ผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะน้ำมันและทองคำ จะได้รับผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจและพัฒนาการทางนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้ น้ำมันดิบจะได้รับผลกระทบจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบในวันพุธ รวมถึงข้อมูล PMI ทั่วโลกที่จะสะท้อนแนวโน้มความต้องการพลังงาน

ทองคำอาจยังคงเป็นที่ต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงินทั่วโลก โดยเฉพาะหากมีสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่รุนแรงกว่าคาดการณ์จากข้อมูล PMI ทั่วโลก นอกจากนี้ การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นหากมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเร่งการลดอัตราดอกเบี้ย ก็อาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับราคาทองคำเช่นกัน

กลยุทธ์การเทรดสำหรับสัปดาห์นี้

1. การเทรดอิงตามข้อมูล PMI: นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในวันพุธหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PMI ทั่วโลก โดยเฉพาะในคู่สกุลเงิน EUR/USD, GBP/USD และดัชนีหุ้นหลักอย่าง US500, DE40 และ FR40
2. การเทรดอิงตามการแถลงการณ์ของธนาคารกลาง: ติดตามการแถลงการณ์ของสมาชิก FOMC และผู้กำหนดนโยบายการเงินจากธนาคารกลางอื่นๆ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต ซึ่งจะส่งผลต่อตลาดสกุลเงินและพันธบัตร
3. การกระจายความเสี่ยง: ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนสูงเช่นนี้ การกระจายความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เป็นสิ่งสำคัญ นักลงทุนอาจพิจารณาการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและพันธบัตรรัฐบาล เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนในตลาดหุ้นและสกุลเงิน
4. การใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยง: การตั้งค่า Stop Loss และ Take Profit ที่เหมาะสมมีความสำคัญอย่างยิ่งในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง นักลงทุนควรพิจารณาการใช้คำสั่งประเภทนี้เพื่อจำกัดความเสี่ยงและป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรง

โอกาสในการเทรดเฉพาะ:

1. EUR/USD: ติดตามข้อมูล PMI ของยูโรโซนในวันพุธ หากต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นโอกาสในการเทรด Short EUR/USD
2. USD/JPY: ติดตามข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียวในวันศุกร์ หากสูงกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นโอกาสในการเทรด Short USD/JPY
3. US500: ติดตามข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ในวันพุธและคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันพฤหัสบดี หากข้อมูลเหล่านี้ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดการณ์ อาจเป็นโอกาสในการเทรด Long US500
4. XAUUSD (ทองคำ): หากมีสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจจากข้อมูล PMI ทั่วโลก ทองคำอาจได้รับประโยชน์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการเทรด Long XAUUSD

ข้อควรระวังสำหรับนักลงทุน

นักลงทุนควรตระหนักว่าสัปดาห์นี้มีวันหยุดธนาคารในหลายประเทศสำคัญ โดยเฉพาะในวันจันทร์และวันศุกร์ ซึ่งอาจส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดลดลงและอาจเพิ่มความผันผวนในช่วงเวลาดังกล่าว

นอกจากนี้ นักลงทุนควรติดตามพัฒนาการจากการประชุม IMF และธนาคารโลกตลอดทั้งสัปดาห์ เนื่องจากการประเมินและคำแนะนำเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าต่อเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดและการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์เสี่ยง

ท้ายที่สุด ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนสูงเช่นนี้ วินัยในการเทรดและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมมีความสำคัญมากกว่าที่เคย นักลงทุนควรพิจารณาการลดขนาดของตำแหน่งการลงทุนและการตั้งค่า Stop Loss ที่เหมาะสมเพื่อป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนที่คาดไม่ถึง

โดยสรุป สัปดาห์นี้จะเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับตลาดการเงินทั่วโลก โดยข้อมูล PMI ทั่วโลกจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญของผลกระทบเบื้องต้นจากมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ นักลงทุนที่มีการวางแผนอย่างรอบคอบและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นและอาจค้นพบโอกาสในการเทรดที่น่าสนใจท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น