การเปลี่ยนแปลงทั่วโลกและความยืดหยุ่นของสหรัฐอเมริกา: ตลาดเฝ้าติดตามการเติบโตท่ามกลางการเคลื่อนไหวของนโยบาย

ในขณะที่ตลาดโลกเคลื่อนตัวไปตามการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ เศรษฐกิจสหรัฐอเมริกายังคงเป็นเสาหลักแห่งความเข้มแข็ง ซึ่งได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและการเติบโตที่มั่นคง จุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ควบคู่ไปกับนโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงไปและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงกำหนดทิศทางภูมิทัศน์ทางการเงิน ในขณะเดียวกัน แนวทางเชิงรุกของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ดาวอส โดยเรียกร้องให้ราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยลดลง มีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาดมากยิ่งขึ้น จากการปรับขึ้นตัวของหุ้นและตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้น นักลงทุนจึงจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและการตัดสินใจเชิงนโยบายอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินแนวโน้มของตลาดในอนาคต

เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาสิ้นสุดในปี 2024 ด้วยฐานที่มั่นคง โดยการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้ GDP เติบโต 2.7% ต่อปีในไตรมาสที่สี่ ผลประกอบการที่มั่นคงนี้มีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ตามสัญญาณก่อนหน้านี้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งในปี 2025 ในทางตรงกันข้าม กิจกรรมทางเศรษฐกิจในยุโรปยังคงซบเซา โดยเยอรมนีและฝรั่งเศสประสบปัญหาซบเซาหรือหดตัวเล็กน้อย ขณะเดียวกัน นโยบายการเงินโลกกำลังเปลี่ยนแปลง โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในแคนาดา ยูโรโซน และสวีเดน ในขณะที่บราซิลมีกำหนดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง นักลงทุนจับตาดูตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและการตัดสินใจเชิงนโยบายอย่างใกล้ชิดเพื่อดูสัญญาณทิศทางตลาดในอนาคต

ที่งาน World Economic Forum ในเมืองดาวอส ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ประเทศซาอุดีอาระเบียและกลุ่มโอเปกลดราคาน้ำมัน โดยให้เหตุผลว่าต้นทุนพลังงานที่ลดลงจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อและปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ทันที ทรัมป์ยังย้ำจุดยืนของเขาในเรื่องภาษี เตือนธุรกิจในยุโรปให้ผลิตในสหรัฐอเมริกา มิเช่นนั้นต้องเผชิญกับบทลงโทษทางการเงิน คำกล่าวของเขากระตุ้นให้ราคาน้ำมันลดลงและหุ้นปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง คำแถลงการณ์ของทรัมป์ตอกย้ำความมุ่งมั่นของฝ่ายบริหารของเขาในเรื่องการครอบงำพลังงาน การเติบโตทางเศรษฐกิจ และนโยบายการค้าที่เข้มงวด ขณะเดียวกันก็ยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นของเขาในการปรับเปลี่ยนความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจโลก

หลังจากที่ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนมกราคมที่ 5770.25 S&P 500 ก็ได้ปรับตัวขึ้นโดยได้รับแรงกระตุ้นจากการก่อตัวของรูปแบบการกลับตัวของแท่งเทียนญี่ปุ่น Hammer
โมเมนตัมขาขึ้นได้รับความรุนแรงมากขึ้นจากการตัดกันสองครั้งของ Golden Cross ที่ปรากฏโดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ช่วง 20 ตัดเหนือ EMA ช่วง 50 ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้น การบรรจบกันทางเทคนิคนี้ส่งผลให้ S&P 500 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ที่ 6129.55 ซึ่งแซงหน้าสถิติก่อนหน้านี้ที่ 6101.24
ตัวชี้วัดทางเทคนิคเพิ่มเติมยังคงสนับสนุนความเชื่อมั่นเชิงบวก Momentum Oscillator พุ่งสูงกว่าระดับที่สำคัญที่ 100 ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันในการซื้ออย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ลดลงต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้สัญญาณที่ขัดแย้งกัน
เมื่อมองไปข้างหน้า หากสภาวะตลาดเอื้ออำนวยในปัจจุบันยังคงมีอยู่ เป้าหมายราคาขาขึ้นที่สำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ 6306.30, 6638.12 และ 6969.93 ซึ่งแสดงถึงระดับแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นโดยพิจารณาจากปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่มีอยู่ ในทางกลับกัน ระดับแนวรับทันทีจะสังเกตได้ที่ 6022.43, 5927.10 และ 5892.46 ซึ่งอาจเป็นจุดสนใจที่สำคัญในกรณีที่มีการปรับตัวลง

การดำรงตำแหน่งสมัยที่ 2 ของโดนัลด์ ทรัมป์ คาดว่าจะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญต่อเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา โดยมุ่งเน้นไปที่การลดกฎระเบียบ การลดภาษี และความคิดริเริ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตลาดตอบสนองเชิงบวกต่อวาระที่เป็นมิตรต่อธุรกิจ เนื่องจากฝ่ายบริหารมีเป้าหมายที่จะส่งเสริมอุตสาหกรรมในประเทศและรักษาโมเมนตัมทางเศรษฐกิจ ลำดับความสำคัญของนโยบายที่สำคัญ ได้แก่ การเสริมสร้างความเข้มแข็งให้กับข้อตกลงทางการค้าผ่านโครงสร้างภาษีที่ปรับปรุงใหม่ และการจัดการกับการย้ายถิ่นฐานเพื่อเพิ่มโอกาสด้านแรงงานสำหรับพลเมืองอเมริกัน
ความพยายามในการเจรจาข้อตกลงทางการค้ากับพันธมิตรหลัก ๆ เช่น จีน เม็กซิโก และแคนาดา คาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่การสร้างการแข่งขันที่ยุติธรรมและส่งเสริมการผลิตในประเทศ แนวทางการบริหารการย้ายถิ่นฐานของฝ่ายบริหารพยายามที่จะจัดความต้องการด้านแรงงานให้สอดคล้องกับลำดับความสำคัญของประเทศ ซึ่งอาจนำไปสู่โอกาสใหม่ ๆ ในภาคส่วนต่าง ๆ
แม้ว่าบางอุตสาหกรรมจะได้รับประโยชน์จากภาระด้านกฎระเบียบที่ลดลงและแรงจูงใจด้านภาษี แต่แนวโน้มทางเศรษฐกิจโดยรวมจะขึ้นอยู่กับว่านโยบายเหล่านี้จะเปิดเผยอย่างไรและผลกระทบต่อการลงทุน การสร้างงาน และการใช้จ่ายของผู้บริโภค เนื่องจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อมีเสถียรภาพ วาระทางเศรษฐกิจของฝ่ายบริหารจึงมีเป้าหมายเพื่อสร้างการเติบโตล่าสุดและส่งเสริมให้สหรัฐอเมริกาเป็นผู้นำทางเศรษฐกิจระดับโลก

โดยสรุปแล้ว เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกายังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย นโยบายของประธานาธิบดีทรัมป์ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การส่งเสริมอุตสาหกรรมภายในประเทศและการเปลี่ยนแปลงพลวัตทางการค้าทั่วโลก มีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในปีต่อ ๆ ไป แม้ว่าความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับนโยบายการค้าและอัตราดอกเบี้ย แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงมองโลกในแง่ดีเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากตลาดตอบสนองเชิงบวกต่อโมเมนตัมทางเศรษฐกิจและตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการได้รับผลกำไรเพิ่มเติม ตอนนี้การมุ่งเน้นจะเปลี่ยนไปที่การพัฒนานโยบายและการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะกำหนดโอกาสและความท้าทายในอนาคตอย่างไร