ทองคำพุ่งแรงหลัง Moody’s ลดเครดิตสหรัฐฯ – โอกาสทองคำทะลุ $3,500 มีมากน้อยแค่ไหน?

ภาพรวม

ราคาทองคำ (XAUUSD) แสดงสัญญาณแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา โดยปรับตัวขึ้น 0.9% แตะระดับ $3,229.51 ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐฯ ปิดที่ $3,233.5 เพิ่มขึ้น 1.5% หลังจากที่ Moody’s ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐอเมริกาจากระดับสูงสุด “Aaa” ลงมาเป็น “Aa1” เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยอ้างถึงภาระหนี้สาธารณะและต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับประเทศอื่นที่มีอันดับความน่าเชื่อถือใกล้เคียงกัน

การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือนี้ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม ซึ่งการอ่อนค่าของดอลลาร์มักเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ เนื่องจากทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่น นอกจากนี้ ตลาดการเงินยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากถ้อยแถลงของรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ที่ระบุว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะเรียกเก็บภาษีตามอัตราที่ขู่ไว้เมื่อวันที่ 2 เมษายน หากประเทศคู่ค้าไม่เจรจาด้วย “ความสุจริต”

ในมุมมองระยะสั้นถึงระยะกลาง ทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นที่ต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองโลก โดย Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ราคาทองคำที่ $3,700 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ และ $4,000 ต่อออนซ์ภายในกลางปี 2026 โดยมองว่าการกระจายการลงทุนของภาคเอกชนในทองคำยังมีอยู่อย่างจำกัด ซึ่งหมายความว่ายังมีศักยภาพการเติบโตอีกมาก

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาดูการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 30 ปีที่ผลตอบแทนแตะระดับ 5.03% ในช่วงสั้นๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นอาจเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำในอนาคต

นอกจากนี้ ปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อราคาทองคำในระยะต่อไปยังรวมถึงความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างทรัมป์และประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน เกี่ยวกับสันติภาพในยูเครน ซึ่งอาจส่งผลต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดโลก

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูง

การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือโดย Moody’s

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Moody’s ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐอเมริกาลงจาก “Aaa” เป็น “Aa1” ซึ่งถือเป็นการสิ้นสุดยุค 75 ปีที่สหรัฐฯ เคยได้รับการจัดอันดับสูงสุดจากสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือนี้มาตั้งแต่ปี 1949 การปรับลดครั้งนี้ทำให้ปัจจุบันทุกสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือรายใหญ่ (Moody’s, S&P และ Fitch) ต่างให้อันดับสหรัฐฯ ในระดับรองจากสูงสุด โดย Moody’s ระบุเหตุผลว่า:

“การปรับลดอันดับลงหนึ่งขั้นจากมาตราส่วน 21 ขั้นของเรา สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหนี้รัฐบาลและอัตราส่วนการจ่ายดอกเบี้ยตลอดกว่าทศวรรษที่ผ่านมา สู่ระดับที่สูงกว่าประเทศอื่นที่มีอันดับความน่าเชื่อถือใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญ”

ผลกระทบต่อตลาดทองคำเป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากการปรับลดอันดับนี้ทำให้นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของสหรัฐฯ ในระยะยาว ส่งผลให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ นอกจากนี้ การปรับลดอันดับยังส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำที่กำหนดราคาในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

นโยบายการค้าและภาษีของรัฐบาลทรัมป์

รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ได้แถลงเมื่อวันอาทิตย์ว่า ประธานาธิบดีทรัมป์พร้อมที่จะเรียกเก็บภาษีนำเข้าตามอัตราที่เคยประกาศไว้เมื่อวันที่ 2 เมษายน หากประเทศคู่ค้าไม่เจรจาการค้าด้วย “ความสุจริต” คำกล่าวนี้ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดการเงินโลก

ในขณะเดียวกัน สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ กำลังเร่งผลักดันร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของทรัมป์ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มหนี้สาธารณะของประเทศอีก 3-5 ล้านล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า โดย Moody’s ได้เตือนถึงการขาดวินัยทางการคลัง: “รัฐบาลสหรัฐฯ และรัฐสภาในหลายสมัยที่ผ่านมาไม่สามารถตกลงกันเกี่ยวกับมาตรการที่จะช่วยลดแนวโน้มการขาดดุลงบประมาณขนาดใหญ่และต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น เราไม่เชื่อว่าข้อเสนอทางการคลังที่กำลังพิจารณาอยู่ในปัจจุบันจะนำไปสู่การลดรายจ่ายภาคบังคับและการขาดดุลอย่างมีนัยสำคัญหลายปี”

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าและการขาดดุลงบประมาณสร้างความกังวลในตลาด ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะส่งผลบวกต่อราคาทองคำ เนื่องจากนักลงทุนมักหันไปพึ่งพาสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูงในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน

สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์กับรัสเซียและยูเครน

ประธานาธิบดีทรัมป์มีกำหนดจะหารือกับประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน เกี่ยวกับสันติภาพในยูเครน ขณะที่ผู้นำยุโรปเรียกร้องให้รัสเซียยอมรับข้อตกลงหยุดยิงทันทีเพื่อยุติสงครามที่ดำเนินมาสามปีแล้ว การเจรจาครั้งนี้อาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ความตึงเครียดในภูมิภาคและตลาดการเงินโลก

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มักเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของราคาทองคำ โดยในช่วงที่มีความตึงเครียดสูง นักลงทุนมักเข้าซื้อทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง หากการเจรจาระหว่างทรัมป์และปูตินนำไปสู่ข้อตกลงสันติภาพ อาจส่งผลให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงในระยะสั้น แต่หากการเจรจาล้มเหลวหรือนำไปสู่ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น ก็อาจเป็นแรงหนุนสำคัญให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอีก

นอกจากนี้ ยังควรติดตามผลกระทบของความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนและสหภาพยุโรป ซึ่งอาจส่งผลต่อเศรษฐกิจโลกและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นกัน โดยรายงานจาก Financial Times ระบุว่าสหรัฐฯ ได้เริ่มการเจรจาการค้าอย่างจริงจังกับสหภาพยุโรป ซึ่งอาจช่วยบรรเทาความกังวลบางส่วนเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้น

การวิเคราะห์กราฟ

การวิเคราะห์กราฟราคาทองคำ (XAUUSD) จำเป็นต้องพิจารณาในหลายกรอบเวลาเพื่อให้ได้ภาพที่สมบูรณ์ของแนวโน้มตลาดและจุดเข้าเทรดที่เหมาะสม ในการวิเคราะห์นี้ เราจะเริ่มจากกรอบเวลาใหญ่เพื่อกำหนดแนวโน้มหลัก และค่อยๆ ลงมาสู่กรอบเวลาที่เล็กลงเพื่อระบุจุดเข้าเทรดที่แม่นยำยิ่งขึ้น

การวิเคราะห์กรอบเวลารายวัน (D1)

ในกรอบเวลารายวัน ราคาทองคำแสดงแนวโน้มขาขึ้น (Bullish) ที่ชัดเจน โดยเคลื่อนตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ทั้งสี่เส้น การที่ SMA ระยะสั้นอยู่เหนือ SMA ระยะยาวยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ เราสังเกตเห็นการเกิด Up Fractal ล่าสุดที่ระดับประมาณ $3,180 ซึ่งอาจเป็นจุดกลับตัวสำคัญหากราคามีการปรับฐาน

ดัชนี RSI ในกรอบเวลารายวันอยู่ที่ระดับประมาณ 65 ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังแข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (Overbought) ที่ 70 ขณะที่ MACD ยังคงอยู่เหนือเส้น Signal และ Histogram เป็นบวก ซึ่งเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นที่ยังดำเนินต่อไป

การวิเคราะห์กรอบเวลา 4 ชั่วโมง (H4)

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคาทองคำได้เกิดการดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่สำคัญหลังจากข่าวการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ โดย Moody’s โดยเราสังเกตเห็นรูปแบบ “ฐานคู่” (Double Bottom) ที่กำลังก่อตัว ซึ่งเป็นรูปแบบกราฟที่มักนำไปสู่การกลับตัวขาขึ้น

Stochastic Oscillator ในกรอบเวลา H4 เริ่มแสดงสัญญาณการตัดขึ้น (Bullish Crossover) โดยเส้น %K ตัดผ่านเส้น %D ขึ้นไปจากเขตขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งเป็นสัญญาณการเข้าซื้อที่น่าสนใจ ในขณะเดียวกัน MACD ก็เริ่มแสดงการกลับตัวโดย Histogram กำลังเริ่มลดความลึกของค่าลบ

การวิเคราะห์กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (H1)

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง ราคาทองคำกำลังทดสอบแนวต้านระยะสั้นที่ $3,240 โดยเราสังเกตเห็นรูปแบบกราฟ “ธงชาติ” (Bull Flag) ซึ่งมักเป็นรูปแบบการพักตัวชั่วคราวในแนวโน้มขาขึ้น หากราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ไปได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ $3,280-3,300

RSI ในกรอบเวลา H1 อยู่ที่ระดับ 60 ซึ่งยังมีพื้นที่ให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อได้ก่อนที่จะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป การสอดคล้องกันของเครื่องมือทางเทคนิค RSI, MACD และ Stochastic ที่แสดงสัญญาณเชิงบวกในกรอบเวลานี้เป็นการยืนยันแนวโน้มการฟื้นตัวของราคา

การวิเคราะห์กรอบเวลาที่เล็กลง (M30, M15, M5)

ในกรอบเวลาที่เล็กลง เราสามารถระบุจุดเข้าเทรดที่มีความเสี่ยงต่ำได้ดังนี้:

• กรอบเวลา M30: เกิดรูปแบบกราฟ “สามเหลี่ยมขาขึ้น” (Ascending Triangle) ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมกำลังซื้อ โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งที่ $3,220
• กรอบเวลา M15: เส้น SMA ระยะสั้น (SMA #1 และ SMA #2) กำลังตัดผ่านเส้น SMA ระยะยาว (SMA #3 และ SMA #4) ขึ้นไป ซึ่งเป็นสัญญาณ Golden Cross ระยะสั้น
• กรอบเวลา M5: เกิดการบีบตัวของ Bollinger Bands ตามด้วยการขยายตัว ซึ่งมักนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรงในทิศทางของแนวโน้มหลัก

สรุปการวิเคราะห์กราฟ

จากการวิเคราะห์กราฟในหลายกรอบเวลา เราสามารถสรุปได้ว่าราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว โดยมีแรงสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานเกี่ยวกับการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ และการอ่อนค่าของดอลลาร์ ในระยะสั้น อาจมีการปรับฐานหรือพักตัวบ้าง แต่หากราคายังคงยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ $3,180-3,200 แนวโน้มขาขึ้นยังมีโอกาสดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่ $3,300 และ $3,500 ในที่สุด

เทรดเดอร์ควรระมัดระวังในการเข้าเทรดบริเวณแนวต้านสำคัญ และควรรอให้มีการยืนยันจากรูปแบบราคาและเครื่องมือทางเทคนิคก่อนเข้าเทรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรอบเวลาที่เล็กลง เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสประสบความสำเร็จในการเทรด

ระดับแนวต้านสำคัญ

การระบุระดับแนวต้านที่สำคัญมีความจำเป็นอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ในการวางแผนกลยุทธ์การเทรด กำหนดเป้าหมายกำไร และตัดสินใจเกี่ยวกับจุดขายทำกำไร ในกรณีของทองคำ (XAUUSD) เราสามารถระบุแนวต้านสำคัญที่ต้องติดตามดังต่อไปนี้

แนวต้านระยะสั้น ($3,240-3,250)

ระดับ $3,240-3,250 เป็นแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญซึ่งราคาได้ทดสอบหลายครั้งในช่วงที่ผ่านมาแต่ยังไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง แนวต้านนี้เกิดจากระดับราคาสูงสุดย่อยในกรอบเวลา H1 และ H4 และเป็นระดับ Fibonacci Retracement 38.2% จากการปรับตัวลงครั้งล่าสุด

การทะลุผ่านแนวต้านนี้จะเป็นสัญญาณเชิงบวกในระยะสั้น และอาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $3,280-3,300 อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้ อาจเกิดการอ่อนตัวลงเพื่อทดสอบแนวรับที่ $3,200-3,220 อีกครั้ง

กลยุทธ์การเทรด: เทรดเดอร์ที่มีมุมมองเชิงบวกอาจพิจารณารอให้ราคาทะลุผ่านแนวต้านนี้ก่อนเข้าซื้อ โดยยืนยันด้วยการปิดราคาเหนือระดับ $3,250 ในกรอบเวลา H4 หรือ D1 จากนั้นควรวาง Stop Loss ใต้ระดับแนวรับล่าสุดประมาณ $3,220

แนวต้านระดับกลาง ($3,280-3,300)

ระดับ $3,280-3,300 เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $3,300 ซึ่งเป็นระดับกลมที่มักมีแรงเทขายเข้ามา นอกจากนี้ยังเป็นจุดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงในอดีต และเป็นระดับ Fibonacci Retracement 61.8% จากการปรับตัวลงครั้งล่าสุด

การทะลุผ่านแนวต้านนี้จะเปิดทางไปสู่การทดสอบระดับ $3,350 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเดิม (Previous High) ในขณะที่การถูกปฏิเสธที่แนวต้านนี้อาจนำไปสู่การปรับฐานลงมาทดสอบแนวรับที่ $3,240-3,250 ซึ่งเดิมเป็นแนวต้านก่อนหน้านี้

กลยุทธ์การเทรด: เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจพิจารณาทำกำไรบางส่วนที่แนวต้านนี้ ในขณะที่เทรดเดอร์ระยะกลางที่มีมุมมองเชิงบวกยังคงถือครองตำแหน่ง Long ต่อไป หากราคาทะลุผ่านระดับนี้ได้พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป

แนวต้านสำคัญ ($3,350)

ระดับ $3,350 เป็นแนวต้านที่มีความสำคัญอย่างมากเนื่องจากเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ผ่านมา และเป็นจุดที่เคยเกิดการกลับตัวหลายครั้ง แนวต้านนี้มีความแข็งแกร่งเพราะมีการทดสอบหลายครั้งแต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีนัยสำคัญ

การเบรกเอาท์ผ่านแนวต้านนี้จะเป็นสัญญาณเชิงบวกอย่างมาก และอาจนำไปสู่การทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $3,500 ในไม่ช้า อย่างไรก็ตาม เราอาจเห็นการพักตัวหรือปรับฐานหลังจากที่ราคาทดสอบระดับนี้ เนื่องจากนักลงทุนบางส่วนอาจเริ่มปิดสถานะทำกำไร

กลยุทธ์การเทรด: สำหรับแนวต้านที่แข็งแกร่งนี้ เทรดเดอร์ควรรอให้มีการยืนยันการเบรกเอาท์อย่างชัดเจน โดยอาจต้องมีการปิดราคาเหนือระดับนี้ในกรอบเวลา D1 หรือสัปดาห์ นอกจากนี้ ควรติดตามปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของการเบรกเอาท์

เป้าหมายระยะกลาง ($3,500)

ระดับ $3,500 เป็นแนวต้านจิตวิทยาที่สำคัญมาก เนื่องจากเป็นระดับกลมที่มีความสำคัญและเป็นเป้าหมายราคาที่หลายสถาบันการเงินได้กำหนดไว้ในการประเมินราคาทองคำในปีนี้

การทะลุผ่านระดับนี้จะเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งมากขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การทดสอบระดับสูงที่ $3,700 ตามการคาดการณ์ของ Goldman Sachs

กลยุทธ์การเทรด: ที่ระดับนี้ เทรดเดอร์ระยะสั้นควรพิจารณาปิดสถานะทำกำไรทั้งหมด ในขณะที่เทรดเดอร์ระยะกลางอาจพิจารณาปิดสถานะบางส่วนและยกระดับจุดตัดขาดทุนเพื่อปกป้องกำไรที่มี

เป้าหมายระยะยาว ($3,700-4,000)

Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ราคาทองคำที่ $3,700 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ และ $4,000 ต่อออนซ์ภายในกลางปี 2026 ระดับเหล่านี้ถือเป็นเป้าหมายระยะยาวที่มีความเป็นไปได้หากการลงทุนในทองคำของภาคเอกชนยังคงเพิ่มขึ้น และปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุน

กลยุทธ์การเทรด: ที่ระดับนี้ เทรดเดอร์ควรติดตามปัจจัยพื้นฐานอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตร รวมถึงปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลต่อความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

โดยสรุป การระบุและเข้าใจระดับแนวต้านต่างๆ ของราคาทองคำจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถวางแผนกลยุทธ์การเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดปัจจุบันที่มีความผันผวนสูงจากปัจจัยหลายประการ ทั้งการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ความตึงเครียดทางการค้า และความไม่แน่นอนทางการเมือง

ระดับแนวรับสำคัญ

การระบุระดับแนวรับที่สำคัญเป็นองค์ประกอบสำคัญในการวางแผนการเทรดที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะในการจัดการความเสี่ยงและการกำหนดจุดเข้าซื้อที่เหมาะสม สำหรับทองคำ (XAUUSD) ในสภาวะตลาดปัจจุบัน เราสามารถระบุแนวรับสำคัญหลายระดับที่เทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญดังนี้

แนวรับระยะสั้น ($3,220-3,225)

แนวรับแรกที่สำคัญอยู่ที่ระดับ $3,220-3,225 ซึ่งเป็นระดับที่ราคาได้รับการสนับสนุนในช่วงการซื้อขายล่าสุด แนวรับนี้มีความสำคัญเนื่องจากเป็นจุดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและเป็นระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) ในกรอบเวลา H4

หากราคาทดสอบแนวรับนี้ เราควรติดตามปริมาณการซื้อขายและการตอบสนองของราคาอย่างใกล้ชิด หากราคายังคงยืนเหนือระดับนี้ได้พร้อมกับการฟื้นตัวของโมเมนตัม จะเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับแนวโน้มขาขึ้นในระยะต่อไป

กลยุทธ์การเทรด: เทรดเดอร์อาจพิจารณาเข้าซื้อเมื่อราคาทดสอบแนวรับนี้และมีสัญญาณการกลับตัวขึ้น เช่น การเกิด Bullish Candle Patterns (เช่น Hammer หรือ Bullish Engulfing) ในกรอบเวลา H1 หรือ H4 พร้อมยืนยันด้วยการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย การวางจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ควรอยู่ใต้ระดับ $3,210

แนวรับสำคัญ ($3,180-3,200)

แนวรับที่สำคัญมากอยู่ที่ระดับ $3,180-3,200 ซึ่งเป็นฐานของการปรับตัวขึ้นล่าสุดและเป็นระดับที่มีการยืนยันหลายครั้งในการซื้อขายที่ผ่านมา แนวรับนี้มีความแข็งแกร่งเนื่องจากเป็นจุดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงมากและเป็นบริเวณที่มีการเกิด Up Fractal ในกรอบเวลารายวัน

การยืนได้เหนือแนวรับนี้เป็นสิ่งสำคัญอย่างมากต่อการรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง หากราคาหลุดแนวรับนี้ไป อาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง และอาจนำไปสู่การปรับฐานลึกกว่าที่คาดการณ์ไว้

กลยุทธ์การเทรด: นี่เป็นระดับที่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่รอจังหวะเข้าซื้อและเพิ่มตำแหน่ง Long ในระยะกลาง ควรวางแผนเพิ่มขนาดการลงทุนหากราคาทดสอบแนวรับนี้และมีการตอบสนองในเชิงบวกอย่างชัดเจน โดยวางจุดตัดขาดทุนที่ระดับประมาณ $3,160

แนวรับแข็งแกร่ง ($3,150)

ระดับ $3,150 เป็นแนวรับที่มีความแข็งแกร่งมากเนื่องจากเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญและเป็นระดับ Fibonacci Retracement 38.2% จากการปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า นอกจากนี้ ยังเป็นบริเวณที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ในกรอบเวลารายวันอีกด้วย

หากราคาลงมาทดสอบระดับนี้ เราควรคาดหวังการตอบสนองในเชิงบวกที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกเข้ามาสนับสนุน เช่น การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การเทรด: นี่เป็นโอกาสซื้อที่ดีมากสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองเชิงบวกในระยะกลางถึงระยะยาว และเป็นระดับที่เหมาะสำหรับการเปิดสถานะขนาดใหญ่ขึ้น โดยวางจุดตัดขาดทุนที่ระดับต่ำกว่า $3,120 ซึ่งเป็นบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน

แนวรับระยะกลาง ($3,100)

ระดับ $3,100 เป็นแนวรับระยะกลางที่มีความสำคัญอย่างมาก เนื่องจากเป็นระดับจิตวิทยากลมและเป็นบริเวณที่มีการกลับตัวสำคัญในช่วงที่ผ่านมา แนวรับนี้ยังเป็นระดับ Fibonacci Retracement 50% จากการปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า

การหลุดระดับนี้อาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในระยะกลาง และอาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้นไปสู่ระดับ $3,000 ในกรณีที่มีการเทขายขนาดใหญ่ในตลาดทองคำ

กลยุทธ์การเทรด: หากราคาลงมาทดสอบระดับนี้ เทรดเดอร์ควรระมัดระวังและรอสัญญาณยืนยันที่ชัดเจนก่อนเข้าซื้อ โดยอาจต้องมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งและมีการปิดราคาเหนือระดับ $3,120 ในกรอบเวลา D1 เพื่อยืนยันการกลับตัวขึ้น

แนวรับสำคัญระยะยาว ($3,000)

ระดับ $3,000 เป็นแนวรับระยะยาวที่มีความสำคัญอย่างมากเนื่องจากเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญและเป็นระดับที่มีปริมาณการซื้อขายสูงมากในอดีต ระดับนี้ยังสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) ซึ่งมักเป็นเส้นแนวโน้มหลักในระยะยาว

การที่ราคาลงมาใกล้ระดับนี้จะเป็นจุดซื้อเชิงกลยุทธ์ที่น่าสนใจมากสำหรับนักลงทุนระยะยาว เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวยังคงสนับสนุนราคาทองคำ รวมถึงการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะ

กลยุทธ์การเทรด: นี่เป็นระดับที่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว โดยอาจพิจารณาทยอยซื้อเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับนี้ และเพิ่มขนาดการลงทุนหากราคามีการตอบสนองในเชิงบวกที่ชัดเจน

โดยสรุป การเข้าใจแนวรับที่สำคัญในตลาดทองคำจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุจุดเข้าซื้อที่มีความเสี่ยงต่ำและมีโอกาสทำกำไรสูง ในสถานการณ์ปัจจุบันที่มีปัจจัยสนับสนุนทั้งทางเทคนิคและพื้นฐาน การหาจุดเข้าซื้อที่ดีตามแนวรับสำคัญนี้อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับเทรดเดอร์ที่มีมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว

ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นองค์ประกอบสำคัญในการประเมินแนวโน้มของราคาทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว นอกเหนือจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค การเข้าใจปัจจัยพื้นฐานจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์ทิศทางของราคาทองคำได้แม่นยำยิ่งขึ้น โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงเช่นปัจจุบัน

ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำและดอลลาร์สหรัฐมีความสัมพันธ์แบบผกผันที่ชัดเจน (Inverse Correlation) ซึ่งหมายความว่าเมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ราคาทองคำมักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน เราเห็นความสัมพันธ์นี้ชัดเจนในเหตุการณ์ล่าสุด เมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ โดย Moody’s ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม ในขณะที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

มีหลายเหตุผลที่อธิบายความสัมพันธ์นี้:

1. การกำหนดราคาในสกุลเงินดอลลาร์: ทองคำซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในตลาดโลก ดังนั้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำจะมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่น ซึ่งจะกระตุ้นอุปสงค์และผลักดันราคาให้สูงขึ้น
   
2. ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย: เมื่อความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐลดลง นักลงทุนมักหันไปหาทองคำเพื่อปกป้องมูลค่าของเงินทุน ซึ่งเราเห็นได้ชัดเจนหลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ที่สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะสหรัฐฯ
   
3. ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ: ในช่วงที่มีการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ มักมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทองคำถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ดี
   

ในมุมมองระยะสั้นถึงระยะกลาง ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนค่าเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณและภาระหนี้ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังการฟื้นตัวของดอลลาร์ที่อาจเกิดขึ้นหากมีสัญญาณของการเจรจาการค้าที่สำเร็จระหว่างสหรัฐฯ กับคู่ค้าสำคัญ

ผลกระทบของผลตอบแทนพันธบัตรต่อราคาทองคำ

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาทองคำ โดยทั่วไปแล้ว ทองคำและผลตอบแทนพันธบัตรมักมีความสัมพันธ์แบบผกผันเช่นกัน เนื่องจาก:

1. ต้นทุนค่าเสียโอกาส: ทองคำไม่ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยหรือเงินปันผล เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำจะเพิ่มขึ้น ทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเช่นพันธบัตร
   
2. อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง: ทองคำมักมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (Real Interest Rates) ซึ่งคำนวณจากผลตอบแทนพันธบัตรลบด้วยอัตราเงินเฟ้อ เมื่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลง ทองคำมักจะมีราคาสูงขึ้น

หลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ โดย Moody’s เราเห็นผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.03% ในช่วงสั้นๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 4.459% อย่างไรก็ตาม น่าสังเกตว่าแม้ผลตอบแทนพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น แต่ราคาทองคำกลับไม่ได้ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลที่สูงขึ้นเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของพันธบัตรสหรัฐฯ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทางเลือก

ในเดือนเมษายนที่ผ่านมา ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เคยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศใช้ “ภาษีนำเข้าแบบตอบโต้” กับคู่ค้าระหว่างประเทศ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีทะลุระดับ 4.5% และพันธบัตร 30 ปีแตะ 5% ซึ่งทำให้รัฐบาลทรัมป์ต้องยกเลิกการเรียกเก็บภาษีนำเข้าในอัตราที่สูงที่สุดเนื่องจากกังวลว่าจะเกิดภาวะตื่นตระหนกในตลาดการเงินและทำให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสำหรับผู้บริโภค

เทรดเดอร์ควรติดตามการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในช่วงที่รัฐสภาสหรัฐฯ กำลังพิจารณาร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของทรัมป์ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มหนี้สาธารณะของประเทศอีกหลายล้านล้านดอลลาร์

มุมมองของสถาบันการเงินใหญ่ต่อแนวโน้มราคาทองคำ

สถาบันการเงินชั้นนำหลายแห่งยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว:

1. Goldman Sachs: ยังคงคาดการณ์ราคาทองคำที่ $3,700 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ และ $4,000 ต่อออนซ์ภายในกลางปี 2026 โดยมองว่าการกระจายการลงทุนของภาคเอกชนในทองคำยังมีอยู่อย่างจำกัด ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการเติบโตในอนาคต
   
2. Bank of America: นักวิเคราะห์ Aditya Bhave เตือนว่าการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ Moody’s เป็นการส่งสัญญาณว่านโยบายภาษีและการค้าที่กำลังพิจารณาอยู่จะส่งผลให้สหรัฐฯ อยู่ในวิถีทางการคลังที่แย่ลง โดยระบุว่า “รายได้จากภาษีนำเข้าจะไม่สามารถชดเชยต้นทุนของร่างกฎหมายภาษีที่เสนอได้อย่างเต็มที่” ซึ่งอาจส่งผลบวกต่อราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
   
3. Deutsche Bank: นักวิเคราะห์ระบุว่าการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ Moody’s เป็น “การเคลื่อนไหวเชิงสัญลักษณ์ที่สำคัญ” เนื่องจาก Moody’s เป็นสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือรายสุดท้ายที่ให้อันดับสูงสุดแก่สหรัฐฯ ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำในระยะยาว
   
4. World Platinum Investment Council: รายงานว่าความต้องการเครื่องประดับแพลทินัมในจีนกำลังฟื้นตัวหลังจากการลดลงนานกว่าทศวรรษ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความต้องการโลหะมีค่าที่เพิ่มขึ้นในเอเชีย รวมถึงทองคำ
   

มุมมองโดยรวมจากสถาบันการเงินชั้นนำสนับสนุนทิศทางขาขึ้นของราคาทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะ

อย่างไรก็ตาม John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำนิวยอร์ก ได้กล่าวว่าเขายังไม่เห็นการเคลื่อนย้ายครั้งใหญ่ออกจากสินทรัพย์สหรัฐฯ และชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นสกุลเงินสำรองของโลก ซึ่งเตือนให้เทรดเดอร์ระมัดระวังการปรับฐานของราคาทองคำในระยะสั้นหากดอลลาร์ฟื้นตัว

ปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ที่ควรติดตาม

นอกจากปัจจัยหลักข้างต้น เทรดเดอร์ควรติดตามปัจจัยเหล่านี้ที่อาจส่งผลต่อราคาทองคำในระยะข้างหน้า:

1. ความคืบหน้าในข้อตกลงทางการค้า: การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปและประเทศคู่ค้าอื่นๆ จะส่งผลต่อตลาดการเงินโลกและมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
   
2. ความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพยูเครน: การหารือระหว่างทรัมป์และปูตินอาจส่งผลต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
   
3. อุปสงค์ทองคำจากธนาคารกลาง: การซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ โดยเฉพาะจากประเทศที่ต้องการลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ
   
4. การผลักดันร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่าย: ความคืบหน้าในการผลักดันร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของทรัมป์จะส่งผลต่อมุมมองเกี่ยวกับหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ และความน่าเชื่อถือของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
   

โดยสรุป ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังคงสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว แม้ว่าอาจมีความผันผวนในระยะสั้นจากการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์ควรติดตามปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้อย่างใกล้ชิดควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อประเมินโอกาสเทรดที่เหมาะสมในตลาดทองคำ

สรุป

ราคาทองคำ (XAUUSD) กำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่น่าสนใจหลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐอเมริกาโดย Moody’s จาก “Aaa” เป็น “Aa1” การวิเคราะห์ครอบคลุมทั้งปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐานชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในระยะกลาง แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดความผันผวนในระยะสั้น

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน โดยเคลื่อนตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญในกรอบเวลารายวัน ดัชนี RSI อยู่ที่ระดับประมาณ 65 ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังแข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ขณะที่ MACD ยังคงอยู่เหนือเส้น Signal และ Histogram เป็นบวก การวิเคราะห์รูปแบบกราฟพบสัญญาณเชิงบวกในหลายกรอบเวลา รวมถึงการเกิด “ฐานคู่” (Double Bottom) ในกรอบเวลา H4 และรูปแบบ “ธงชาติ” (Bull Flag) ในกรอบเวลา H1

ในส่วนของปัจจัยพื้นฐาน ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐหลังการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ ความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ ขณะที่นโยบายภาษีและการค้าของรัฐบาลทรัมป์ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงที่อาจเพิ่มความผันผวนในตลาด โดย Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ราคาทองคำที่ $3,700 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ และ $4,000 ต่อออนซ์ภายในกลางปี 2026

คำแนะนำสำหรับเทรดเดอร์

สำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น (1-5 วัน):

• เข้าซื้อเมื่อราคาทดสอบแนวรับระยะสั้นที่ $3,220-3,225 โดยมีการยืนยันจากรูปแบบเทียนกลับตัวขึ้น (Bullish Candle Patterns) และการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย
• กำหนดเป้าหมายกำไรที่แนวต้านระยะสั้น $3,240-3,250 และแนวต้านถัดไปที่ $3,280-3,300
• วางจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ระดับต่ำกว่า $3,210 เพื่อจำกัดความเสี่ยง
• ระมัดระวังเป็นพิเศษในช่วงที่มีข่าวสำคัญเกี่ยวกับนโยบายการค้าและการเจรจาระหว่างประเทศ

สำหรับเทรดเดอร์ระยะกลาง (1-4 สัปดาห์):

• พิจารณาสะสมตำแหน่ง Long เมื่อราคาปรับตัวลงมาใกล้แนวรับสำคัญที่ $3,180-3,200
• กำหนดเป้าหมายกำไรหลักที่ $3,350 และเป้าหมายระยะกลางที่ $3,500
• วางจุดตัดขาดทุนที่ระดับต่ำกว่า $3,150 ซึ่งเป็นแนวรับแข็งแกร่ง
• พิจารณาการทยอยเพิ่มตำแหน่งเมื่อราคามีการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นเพิ่มเติม

การจัดการความเสี่ยง:

• จำกัดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งไม่เกิน 2-3% ของพอร์ตโฟลิโอรวม
• ใช้จุดตัดขาดทุนแบบติดตาม (Trailing Stop) เพื่อปกป้องกำไรที่มีเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดหวัง
• หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ในช่วงที่มีความผันผวนสูงหรือก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

ปัจจัยที่ควรติดตามในสัปดาห์ข้างหน้า

1. การผลักดันร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของทรัมป์: ความคืบหน้าในรัฐสภาสหรัฐฯ และผลกระทบต่อผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
   
2. การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับคู่ค้าสำคัญ: รวมถึงสหภาพยุโรป จีน ญี่ปุ่น และอินเดีย ซึ่งจะส่งผลต่อความตึงเครียดทางการค้าและแนวโน้มเศรษฐกิจโลก
   
3. การหารือระหว่างทรัมป์และปูติน: เกี่ยวกับสันติภาพในยูเครน ซึ่งอาจส่งผลต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
   
4. ตอบสนองของตลาดต่อการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ: การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรในระยะต่อไปหลังจากข่าวนี้
   
5. ปริมาณการซื้อขายและแรงเทขายที่แนวต้านสำคัญ: โดยเฉพาะที่ระดับ $3,240-3,250 และ $3,280-3,300 ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้น

โดยสรุป มุมมองต่อราคาทองคำยังคงเป็นบวกในระยะกลางถึงระยะยาว โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ การอ่อนค่าของดอลลาร์ และความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้สาธารณะ เทรดเดอร์ควรใช้กลยุทธ์การเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวลงมาใกล้แนวรับสำคัญ พร้อมจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและติดตามปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อตลาดในระยะข้างหน้า โอกาสที่ทองคำจะทะลุระดับ $3,500 มีความเป็นไปได้สูงในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า หากปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุนและไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในนโยบายการเงินหรือภูมิรัฐศาสตร์โลก