สัปดาห์หน้า: เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญที่ต้องจับตามองระหว่างวันที่ 3-7 มีนาคม 2568

สัปดาห์แรกของเดือนมีนาคม 2568 นับเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับตลาดการเงินโลก ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศใช้มาตรการภาษีนำเข้า 25% กับสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดา รวมทั้งเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนอีก 10% ซึ่งมีกำหนดบังคับใช้ในวันที่ 4 มีนาคม 2568

ในขณะเดียวกัน ตลาดยังจับตามองข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP และดัชนีภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ ซึ่งจะให้ภาพรวมของทิศทางเศรษฐกิจและแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ด้านตลาด Forex และ CFD เผชิญกับความผันผวนสูงในช่วงที่ผ่านมา โดยทองคำปรับตัวลงกว่า 3% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน เนื่องจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงประมาณ 1% และบันทึกการปรับตัวลงรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแผนการเพิ่มการผลิตของกลุ่มโอเปกพลัสและการกลับมาส่งออกน้ำมันของอิรักผ่านภูมิภาคเคอร์ดิสถาน

สัปดาห์ที่ 3-7 มีนาคม 2568 เต็มไปด้วยเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญที่นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเหตุการณ์เหล่านี้มีศักยภาพในการสร้างความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในตลาด CFD ทั้งในกลุ่มสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีหุ้น

วันจันทร์ที่ 3 มีนาคม 2568

วันแรกของสัปดาห์เริ่มต้นด้วยการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) จากหลายประเทศ โดยเฉพาะดัชนี Caixin Manufacturing PMI ของจีนที่จะประกาศเวลา 08:45 น. ตลาดคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ระดับ 50.4 เทียบกับ 50.1 ในครั้งก่อน ซึ่งหากสูงกว่าคาดการณ์จะเป็นสัญญาณบวกต่อค่าเงินหยวนและสินทรัพย์เสี่ยงในภูมิภาค

ในช่วงค่ำ เวลา 22:00 น. สหรัฐฯ จะประกาศดัชนี ISM Manufacturing PMI ซึ่งมีผลกระทบสูงต่อตลาด โดยคาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 50.6 ลดลงเล็กน้อยจาก 50.9 ในเดือนก่อน หากข้อมูลออกมาต่ำกว่า 50.0 จะเป็นสัญญาณถึงการหดตัวของภาคการผลิตสหรัฐฯ และอาจกดดันค่าเงินดอลลาร์

นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต ISM และข้อมูลการใช้จ่ายภาคการก่อสร้างของสหรัฐฯ จะได้รับการเปิดเผยในช่วงเวลาเดียวกัน

วันอังคารที่ 4 มีนาคม 2568

เหตุการณ์สำคัญของวันคือการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งจะประกาศผลเวลา 07:30 น. คาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ตามการคาดการณ์ของตลาด โดยนักลงทุนจะให้ความสนใจกับรายงานการประชุมที่จะเผยแพร่ในเวลา 10:30 น. เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต

ในช่วงค่ำ เวลา 20:30 น. ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อุเอดะ จะกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งนักลงทุนจะจับตาถ้อยแถลงที่อาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของญี่ปุ่นในอนาคต

นอกจากนี้ ตลาดยังต้องติดตามมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเริ่มบังคับใช้ในวันนี้ ซึ่งอาจสร้างความผันผวนในตลาดทั่วโลก

วันพุธที่ 5 มีนาคม 2568

วันนี้เป็นวันที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการ โดยเริ่มจากการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ของออสเตรเลียเวลา 07:30 น. คาดว่าจะขยายตัว 0.5% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และขยายตัว 0.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ในช่วงค่ำ เวลา 20:15 น. สหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 144,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 183,000 ตำแหน่งในเดือนก่อน

ต่อมาเวลา 22:00 น. สหรัฐฯ จะประกาศดัชนีภาคบริการ ISM ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 53.0 ลดลงเล็กน้อยจาก 53.4 ในเดือนก่อน โดยตัวเลขนี้มีความสำคัญเนื่องจากภาคบริการคิดเป็นสัดส่วนกว่า 70% ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

วันพฤหัสบดีที่ 6 มีนาคม 2568

เหตุการณ์สำคัญที่สุดของวันคือการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) โดยจะประกาศผลเวลา 20:15 น. คาดว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% จาก 4.00% เป็น 3.75% ซึ่งจะเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบหลายปี ตามด้วยการแถลงข่าวของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เวลา 20:45 น.

ในช่วงเวลาเดียวกัน สหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เวลา 20:30 น. คาดว่าจะอยู่ที่ 236,000 ราย ลดลงจาก 242,000 รายในสัปดาห์ก่อน และข้อมูลดุลการค้าเวลา 20:30 น. คาดว่าจะขาดดุล 93.1 พันล้านดอลลาร์ ดีขึ้นจาก 98.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อน

นอกจากนี้ แคนาดาจะประกาศข้อมูลดุลการค้าในเวลาเดียวกัน โดยคาดว่าจะเกินดุล 1.4 พันล้านดอลลาร์แคนาดา เพิ่มขึ้นจาก 0.7 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในเดือนก่อน

วันศุกร์ที่ 7 มีนาคม 2568

เหตุการณ์สำคัญที่สุดของสัปดาห์จะเกิดขึ้นในวันนี้ เมื่อสหรัฐฯ ประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) และอัตราการว่างงานประจำเดือนกุมภาพันธ์เวลา 20:30 น. คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน 156,000 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจาก 143,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม และอัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.0%

ในเวลาเดียวกัน แคนาดาจะประกาศตัวเลขการจ้างงานและอัตราการว่างงานเช่นกัน โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน 17,800 ตำแหน่ง ลดลงจาก 76,000 ตำแหน่งในเดือนก่อน และอัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 6.7% จาก 6.6%

ข้อมูลค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงของสหรัฐฯ จะได้รับการเปิดเผยพร้อมกับตัวเลขการจ้างงาน โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับเดือนก่อนหน้า ลดลงจาก 0.5% ในเดือนมกราคม ซึ่งข้อมูลนี้มีความสำคัญต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและการตัดสินใจของ Fed

นอกจากนี้ สมาชิก FOMC หลายท่านจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันนี้ ได้แก่ Christopher Waller เวลา 03:30 น. Bostic เวลา 07:00 น. และ Bowman เวลา 22:15 น. ซึ่งอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

ในสัปดาห์ที่ 3-7 มีนาคม 2568 มีเหตุการณ์เศรษฐกิจที่สำคัญหลายรายการซึ่งมีศักยภาพในการสร้างความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในตลาด CFD ต่อไปนี้คือการวิเคราะห์เชิงลึกของเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้และผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อตลาด

การบังคับใช้มาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ (4 มีนาคม)

ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ประกาศว่าจะบังคับใช้มาตรการภาษีนำเข้า 25% กับสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดา พร้อมทั้งเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนอีก 10% โดยมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 มีนาคม 2568 นี้ มาตรการดังกล่าวมีนัยสำคัญอย่างยิ่งต่อตลาดการเงินโลกด้วยเหตุผลหลายประการ

ประการแรก มาตรการนี้อาจนำไปสู่ความตึงเครียดทางการค้าระดับโลกและกระตุ้นให้เกิดการตอบโต้จากประเทศที่ได้รับผลกระทบ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดสงครามการค้าขึ้นอีกครั้ง โดยเฉพาะกับจีนซึ่งเป็นคู่ค้าสำคัญของสหรัฐฯ และมีประวัติการตอบโต้ด้วยมาตรการที่เท่าเทียมกัน

ประการที่สอง มาตรการนี้อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เนื่องจากต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้นจะถูกผลักภาระไปยังผู้บริโภคในรูปของราคาสินค้าที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ Fed ต้องชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป หรือลดในอัตราที่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• สกุลเงินเม็กซิโก (MXN) และแคนาดา (CAD) มีแนวโน้มอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ คาดว่า USD/MXN อาจปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 18.00 ในระยะสั้น
• ค่าเงินหยวน (CNY) อาจอ่อนค่าลงเช่นกัน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อสกุลเงินเอเชียอื่นๆ โดยเฉพาะ KRW และ TWD
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากการเทขายสกุลเงินของประเทศที่ได้รับผลกระทบ
• ราคาทองคำอาจได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น แต่อาจได้รับแรงหนุนจากการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงความไม่แน่นอนทางการค้า

การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) (4 มีนาคม)

RBA จะประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 4 มีนาคม โดยคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน จากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของออสเตรเลีย เงินเฟ้อในไตรมาสที่ 4 ของปี 2567 ลดลงเหลือ 3.4% ซึ่งยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของ RBA ที่ 2-3%

ตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 4 ที่จะประกาศในวันรุ่งขึ้น (5 มีนาคม) จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจของ RBA ในอนาคต โดยคาดว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียจะขยายตัว 0.5% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งหากต่ำกว่าคาดการณ์อาจเพิ่มแรงกดดันให้ RBA พิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือถ้อยแถลงของ RBA เกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ รวมถึงสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• หาก RBA ยังคงยืนยันท่าทีการต่อสู้กับเงินเฟ้อและไม่ส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยคู่เงิน AUD/USD อาจทดสอบระดับ 0.6650
• หาก RBA แสดงความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจและส่งสัญญาณพร้อมลดอัตราดอกเบี้ย ค่าเงิน AUD อาจอ่อนค่าลงสู่ระดับ 0.6450
• ดัชนี ASX 200 อาจตอบสนองในทิศทางตรงกันข้ามกับค่าเงิน AUD โดยหาก RBA มีท่าทีผ่อนคลาย ดัชนีหุ้นอาจปรับตัวขึ้น

ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐฯ (5 มีนาคม)

ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP เป็นตัวชี้วัดสำคัญก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 144,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ลดลงจาก 183,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม

ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังอยู่ในช่วงของการปรับตัวหลังจากที่ร้อนแรงมาอย่างต่อเนื่อง โดยผลของนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed เริ่มส่งผลให้การจ้างงานชะลอตัวลง แต่ยังไม่ถึงระดับที่น่ากังวล

ตัวเลข ADP ที่แข็งแกร่งกว่าคาดการณ์จะเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นสูง ซึ่งอาจทำให้ Fed ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป ในทางกลับกัน หากตัวเลขต่ำกว่าคาดการณ์มาก อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจและเพิ่มแรงกดดันให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• ตัวเลข ADP ที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ โดยอาจทำให้ EUR/USD ปรับตัวลงสู่ระดับ 1.0650
• ตัวเลขที่อ่อนแอจะกดดันดอลลาร์และสนับสนุนราคาทองคำ ซึ่งอาจทดสอบระดับ 2,900 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์
• ดัชนี S&P 500 และ NASDAQ อาจตอบสนองในทิศทางบวกต่อตัวเลข ADP ที่อ่อนแอ เนื่องจากเพิ่มโอกาสที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ (5 มีนาคม)

ดัชนีภาคบริการ ISM เป็นตัวชี้วัดสำคัญของภาคบริการสหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนกว่า 70% ของเศรษฐกิจ คาดว่าในเดือนกุมภาพันธ์จะอยู่ที่ระดับ 53.0 ลดลงเล็กน้อยจาก 53.4 ในเดือนมกราคม แต่ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวของภาคบริการ

องค์ประกอบสำคัญที่ต้องติดตามในรายงานนี้คือดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ การจ้างงาน และราคา ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจในอนาคตและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

เนื่องจากตลาดแรงงานและภาคบริการมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ดัชนี ISM ที่แข็งแกร่งจะเป็นสัญญาณบวกต่อตลาดแรงงาน ในขณะที่ดัชนีที่อ่อนแอจะบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการจ้างงาน

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• ดัชนี ISM ที่สูงกว่าคาดการณ์จะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและอาจกดดันราคาทองคำ
• หากดัชนีราคาในรายงาน ISM ยังคงอยู่ในระดับสูง จะเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อถาวร (Sticky Inflation) และอาจลดความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed
• ดัชนี ISM ที่ต่ำกว่า 50 จะสร้างความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยและอาจนำไปสู่การเทขายในตลาดหุ้น

การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) (6 มีนาคม)

การประชุม ECB ในวันที่ 6 มีนาคมมีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยคาดว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% จาก 4.00% เป็น 3.75% ซึ่งจะเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบหลายปี

การตัดสินใจนี้มาจากการที่เงินเฟ้อในยูโรโซนลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยในเดือนกุมภาพันธ์ เงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 2.3% และเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.5% ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายของ ECB ที่ 2.0% มากขึ้น ในขณะที่เศรษฐกิจยูโรโซนยังคงชะลอตัว โดยเฉพาะในเยอรมนีซึ่งเป็นเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในภูมิภาค

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือแถลงการณ์ของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต โดยเฉพาะเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• หาก ECB ลดอัตราดอกเบี้ยตามคาดการณ์และส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ค่าเงินยูโร (EUR) อาจอ่อนค่าลง โดยคู่เงิน EUR/USD อาจปรับตัวลงสู่ระดับ 1.0600
• หาก ECB มีท่าทีระมัดระวังและไม่ส่งสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ค่าเงินยูโรอาจแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น
• ดัชนีหุ้นยุโรป เช่น DAX และ STOXX 600 อาจตอบสนองในทิศทางบวกต่อการลดอัตราดอกเบี้ย
• ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง ECB และ Fed อาจเพิ่มความผันผวนในคู่เงิน EUR/USD

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ (7 มีนาคม)

การประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในวันที่ 7 มีนาคมเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดของสัปดาห์ โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน 156,000 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจาก 143,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม และอัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.0%

ข้อมูลค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงจะได้รับการเปิดเผยพร้อมกับตัวเลขการจ้างงาน โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับเดือนก่อนหน้า ลดลงจาก 0.5% ในเดือนมกราคม ซึ่งข้อมูลนี้มีความสำคัญต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและการตัดสินใจของ Fed

ตลาดแรงงานสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ Fed ใช้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยหากตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง จะเพิ่มความยืดหยุ่นให้ Fed ในการรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• ตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าคาดการณ์พร้อมกับค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาดจะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำ
• ตัวเลขการจ้างงานที่ต่ำกว่าคาดการณ์พร้อมกับอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นจะกดดันดอลลาร์และสนับสนุนราคาทองคำ รวมถึงเพิ่มความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed
• ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ จะตอบสนองต่อข้อมูลการจ้างงานโดยขึ้นอยู่กับการตีความของตลาดเกี่ยวกับผลกระทบต่อนโยบายการเงินของ Fed

ข้อมูลดุลการค้าสหรัฐฯ (7 มีนาคม)

สหรัฐฯ จะประกาศข้อมูลดุลการค้าประจำเดือนมกราคมในวันเดียวกับการประกาศตัวเลขการจ้างงาน โดยคาดว่าจะขาดดุล 68.4 พันล้านดอลลาร์ ดีขึ้นเล็กน้อยจาก 93.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อน

ข้อมูลดุลการค้าเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และประสิทธิภาพของนโยบายการค้า โดยเฉพาะในบริบทของการเริ่มใช้มาตรการภาษีนำเข้าใหม่ของประธานาธิบดีทรัมป์

การขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลลบต่อดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว แต่ในระยะสั้น ความเชื่อมโยงกับนโยบายการเงินของ Fed มีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลมากกว่า

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• การขาดดุลการค้าที่สูงกว่าคาดการณ์อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐในระยะกลางถึงระยะยาว
• หากตัวเลขการค้ากับจีนแสดงการเพิ่มขึ้นของการขาดดุล อาจเพิ่มความเสี่ยงของมาตรการการค้าเพิ่มเติมในอนาคต ซึ่งจะส่งผลลบต่อตลาดหุ้นและสกุลเงินเอเชีย
• ข้อมูลการนำเข้าที่แข็งแกร่งอาจบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของอุปสงค์ภายในประเทศ ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ

การซ้อมรบร่วมระหว่างจีนและรัสเซียในทะเลจีนใต้ (5-6 มีนาคม)

การซ้อมรบร่วมระหว่างจีนและรัสเซียในทะเลจีนใต้ช่วงวันที่ 5-6 มีนาคมมีนัยสำคัญทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยอาจเพิ่มความตึงเครียดในภูมิภาคและส่งผลกระทบต่อเส้นทางการขนส่งทางทะเลที่สำคัญ

ความตึงเครียดในทะเลจีนใต้อาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานโลกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ซึ่งมีการขนส่งผ่านเส้นทางนี้เป็นจำนวนมาก

ผลกระทบต่อตลาด CFD:

• ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นอาจสนับสนุนราคาน้ำมันดิบ โดย WTI อาจทดสอบระดับ 80 ดอลลาร์/บาร์เรลขึ้นไป
• ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำอาจได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
• สกุลเงินเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เช่น SGD, MYR และ PHP อาจได้รับผลกระทบทางลบหากความตึงเครียดเพิ่มขึ้น

สัปดาห์ที่ 3-7 มีนาคม 2568 มีแนวโน้มที่จะเป็นสัปดาห์ที่มีความผันผวนสูงสำหรับตลาด CFD ด้วยปัจจัยสำคัญหลายประการที่อาจส่งผลกระทบต่อทิศทางของสินทรัพย์ต่างๆ จากการวิเคราะห์เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญทั้งหมด เราสามารถประเมินผลกระทบโดยรวมและให้ข้อแนะนำเชิงกลยุทธ์สำหรับเทรดเดอร์ได้ดังต่อไปนี้

ภาพรวมทิศทางตลาด

นโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของตลาดในสัปดาห์นี้ โดยมีประเด็นสำคัญคือ:

1. มาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ที่จะเริ่มบังคับใช้วันที่ 4 มีนาคม มีแนวโน้มที่จะสร้างความผันผวนในตลาดสกุลเงิน โดยเฉพาะ MXN, CAD และ CNY รวมถึงอาจเพิ่มความเสี่ยงของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่อนโยบายการเงินของ Fed
2. นโยบายการเงินของธนาคารกลางสำคัญ โดยเฉพาะ ECB ที่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี จะสร้างความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่อคู่เงิน EUR/USD
3. ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่จะมีการประกาศตัวเลขสำคัญทั้ง ADP และ NFP มีบทบาทสำคัญต่อทิศทางนโยบายการเงินของ Fed โดยหากตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง จะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป
4. ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะการซ้อมรบร่วมระหว่างจีนและรัสเซียในทะเลจีนใต้ อาจส่งผลให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ และสกุลเงินปลอดภัย เช่น JPY และ CHF

ผลกระทบต่อสินทรัพย์แต่ละประเภท

1. สกุลเงิน (Forex)

• ดอลลาร์สหรัฐ (USD): มีแนวโน้มแข็งค่าในช่วงต้นสัปดาห์จากผลกระทบของมาตรการภาษีนำเข้า และอาจได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมหากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ดัชนีดอลลาร์ (DXY) มีโอกาสทดสอบระดับ 105.50
• ยูโร (EUR): มีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงหลังการประชุม ECB หากมีการส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ คู่เงิน EUR/USD อาจปรับตัวลงทดสอบระดับ 1.0600
• เยนญี่ปุ่น (JPY): อาจได้ประโยชน์จากสถานะสกุลเงินปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่อาจถูกกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงกว้างระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ
• ดอลลาร์แคนาดา (CAD): มีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าในช่วงต้นสัปดาห์จากผลกระทบของมาตรการภาษีนำเข้า แต่อาจได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและข้อมูลการจ้างงานแคนาดาในวันศุกร์

2. สินค้าโภคภัณฑ์

• ทองคำ: หลังจากปรับตัวลง 3% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมในระยะสั้นจากดอลลาร์ที่แข็งค่า แต่อาจได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ราคาทองคำอาจเคลื่อนไหวในกรอบ 2,800-2,900 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์
• น้ำมันดิบ: มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นจากความตึงเครียดในทะเลจีนใต้และการคาดการณ์ว่า OPEC+ จะยังคงนโยบายการผลิตในปัจจุบัน แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาส่งออกน้ำมันของอิรักผ่านภูมิภาคเคอร์ดิสถาน ราคาน้ำมันดิบ WTI อาจทดสอบระดับ 80 ดอลลาร์/บาร์เรล

3. ดัชนีหุ้น

• S&P 500 และ NASDAQ: อาจเผชิญกับความผันผวนสูงจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีนำเข้าต่อเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน โดยกลุ่มเทคโนโลยีซึ่งมีน้ำหนักมากใน NASDAQ มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยสูง
• ดัชนีหุ้นยุโรป: อาจได้รับแรงหนุนจากการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB แต่อาจถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ต่อการส่งออกของยุโรป

1. แนวทางการเทรดตามสินทรัพย์

• EUR/USD: พิจารณากลยุทธ์การเทรดแบบ “Sell on Rally” โดยมองหาโอกาสขายเมื่อราคาปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 1.0700 โดยมีเป้าหมายที่ 1.0600 และวาง Stop Loss เหนือระดับ 1.0750
• USD/JPY: ติดตามความผันผวนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยอาจใช้กลยุทธ์ Range Trading ระหว่างระดับ 150.00-153.00
• ทองคำ: หลังจากการปรับฐานอย่างรุนแรง อาจพิจารณากลยุทธ์ “Buy on Dip” เมื่อราคาย่อตัวลงใกล้ระดับ 2,800 ดอลลาร์/ทรอยออนซ์ โดยมีเป้าหมายที่ 2,880 ดอลลาร์และวาง Stop Loss ที่ 2,780 ดอลลาร์
• น้ำมันดิบ WTI: พิจารณาเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงใกล้ระดับ 75 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยมีเป้าหมายที่ 80 ดอลลาร์และวาง Stop Loss ที่ 73 ดอลลาร์

2. การบริหารความเสี่ยง

• การจำกัดขนาดสถานะ: ในช่วงที่มีความผันผวนสูง ควรจำกัดขนาดสถานะไม่เกิน 2-3% ของพอร์ตต่อการเทรดหนึ่งครั้ง เพื่อป้องกันการสูญเสียที่มากเกินไปจากการเคลื่อนไหวที่รุนแรงของตลาด
• การกระจายความเสี่ยง: ไม่ควรเปิดสถานะในทิศทางเดียวกันมากเกินไป เช่น หากเปิดสถานะซื้อในสินทรัพย์เสี่ยงหลายรายการ ควรพิจารณาเปิดสถานะในสินทรัพย์ปลอดภัยบางรายการเพื่อสร้างสมดุล
• การใช้ Stop Loss: ควรกำหนด Stop Loss ทุกครั้งเมื่อเปิดสถานะ โดยเฉพาะในช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่อาจสร้างความผันผวนอย่างรุนแรง
• การจัดการความเสี่ยงก่อนเหตุการณ์สำคัญ: ควรลดขนาดสถานะหรือปิดสถานะบางส่วนก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ เช่น ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ หรือการประชุมธนาคารกลาง

3. ข้อแนะนำสำหรับเหตุการณ์สำคัญ

• การประชุม ECB (6 มีนาคม): เตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนในคู่เงิน EUR/USD และสกุลเงินยุโรปอื่นๆ โดยอาจใช้กลยุทธ์ Strangle หรือ Straddle ในตลาด Options เพื่อรับประโยชน์จากความผันผวนโดยไม่ต้องทายทิศทาง
• ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ (7 มีนาคม): หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะใหม่ก่อนการประกาศข้อมูล 2-3 ชั่วโมง และรอให้ตลาดย่อยข้อมูลและแสดงทิศทางที่ชัดเจนก่อนเข้าเทรด
• มาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ (4 มีนาคม): ติดตามการตอบโต้จากประเทศที่ได้รับผลกระทบและผลกระทบต่อตลาดในช่วง 24-48 ชั่วโมงแรกหลังการบังคับใช้ ก่อนพิจารณาปรับกลยุทธ์การลงทุน

4. ข้อควรระวังเพิ่มเติม

• ตระหนักถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่อาจลดลงในบางสินทรัพย์ โดยเฉพาะสกุลเงินของประเทศที่ได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีนำเข้า
• ระมัดระวังการทำกำไรที่มากเกินไป (Overtrading) ในช่วงที่มีความผันผวนสูง ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ขาดความรอบคอบ
• ติดตามถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสำคัญ โดยเฉพาะสมาชิก FOMC ที่จะกล่าวสุนทรพจน์ในสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

สัปดาห์ที่ 3-7 มีนาคม 2568 มีแนวโน้มที่จะเป็นสัปดาห์ที่ท้าทายสำหรับนักลงทุนในตลาด CFD ด้วยปัจจัยสำคัญทั้งนโยบายการค้า นโยบายการเงิน ข้อมูลเศรษฐกิจ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่อาจสร้างความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในสินทรัพย์ต่างๆ

การวางแผนการเทรดอย่างรอบคอบ การบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด และการติดตามเหตุการณ์สำคัญอย่างใกล้ชิดจะเป็นกุญแจสำคัญในการนำทางตลาดที่ผันผวนในสัปดาห์นี้ นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงของทิศทางตลาดอย่างรวดเร็วและปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป