สัปดาห์นี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญมากมายและผลประกอบการบริษัทที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโลก ข้อมูลสำคัญ ได้แก่ PMI ภาคการผลิตของจีน การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาและอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ใช้สําหรับการปล่อยสภาพคล่องให้ระบบธนาคารของยุโรป โดยจะเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและแนวโน้มเงินเฟ้อ นอกจากนี้ บริษัทในสหรัฐอเมริกาหลัก ๆ เช่น Meta, Apple และ Exxon Mobil ก็จะรายงานผลประกอบการ ซึ่งให้ความกระจ่างเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของภาคส่วนและความเชื่อมั่นของตลาด นักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายจะติดตามเหตุการณ์เหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินทิศทางเศรษฐกิจและการปรับนโยบายการเงินที่อาจเกิดขึ้น
เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบสูง
วันจันทร์ เวลา 03:30 น. (GMT+2) – จีน: PMI ภาคการผลิต (CNY)
วันอังคาร เวลา 17:00 น. (GMT+2) – สหรัฐอเมริกา: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก CB (USD)
วันพุธ เวลา 02:30 น. (GMT+2) – ออสเตรเลีย: CPI เทียบรายไตรมาส (AUD)
วันพุธ เวลา 16:45 น. (GMT+2) – แคนาดา: อัตราดอกเบี้ยข้ามคืน (CAD)
วันพุธ เวลา 21:00 น. (GMT+2) – สหรัฐอเมริกา: อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (USD)
วันพฤหัสบดี เวลา 15:15 น. (GMT+2) – ยุโรป: อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ใช้สําหรับการปล่อยสภาพคล่องให้ระบบธนาคาร (EUR)
วันพฤหัสบดี เวลา 15:30 น. (GMT+2) – สหรัฐอเมริกา: GDP ขั้นสูงเทียบรายไตรมาส (USD)
วันพฤหัสบดี เวลา 15:30 น. (GMT+2) – สหรัฐอเมริกา: การขอสวัสดิการว่างงาน (USD)
วันศุกร์ ตลอดทั้งวัน – ยุโรป: CPI เยอรมนีเบื้องต้นเทียบรายเดือน (EUR)
วันศุกร์ เวลา 15:30 น. (GMT+2) – แคนาดา: GDP เทียบรายเดือน (CAD)
วันศุกร์ เวลา 15:30 น. (GMT+2) – สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคา PCE เบื้องต้นเทียบรายเดือน (USD)
วันจันทร์ที่ 27 มกราคม
เวลา 03:30 น. – จีน: PMI ภาคการผลิต (CNY)
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งมาจากการสำรวจรายเดือนของผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อระดับองค์กร ซึ่งครอบคลุมแง่มุมต่าง ๆ เช่น การจัดซื้อ การผลิต และการจัดจำหน่าย ข้อมูลดังกล่าวทำหน้าที่เป็นเครื่องมือสำคัญในการติดตามแนวโน้มเศรษฐกิจระดับมหภาคและคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจ ดัชนีผลผลิต PMI แบบรวมจะวัดการเปลี่ยนแปลงในผลผลิตอุตสาหกรรมโดยรวม รวมถึงภาคการผลิตและภาคที่ไม่ใช่การผลิต ค่า PMI ที่อ่านได้สูงกว่า 50% บ่งชี้ถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ค่าที่อ่านได้ต่ำกว่า 50% ส่งสัญญาณการหดตัว
PMI ภาคการผลิตของจีนยังคงขยายตัวที่ 50.1 ในเดือนธันวาคม นับเป็นการเติบโตเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ยอดคำสั่งซื้อใหม่และยอดคำสั่งซื้อส่งออกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ภาคการผลิตอุปกรณ์ยังคงอยู่ในการขยายตัวเป็นเวลาห้าเดือน PMI เฉลี่ยอยู่ที่ 50.2 ในไตรมาสที่ 4 เพิ่มขึ้นจาก 49.4 ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งสะท้อนถึงไดนามิกของอุปสงค์และอุปทานที่สมดุลมากขึ้น และแนวโน้มเศรษฐกิจที่มั่นคง
นักวิเคราะห์คาดว่าการอ่านการเติบโตจะอยู่ที่ 50.1
วันอังคารที่ 28 มกราคม
เวลา 17:00 น. – สหรัฐอเมริกา: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก CB (USD)
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคมอบบทวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันและอนาคต จะมีการเผยแพร่ข้อมูลนี้ทุกเดือน โดยจะตรวจสอบทัศนคติของผู้บริโภค ความตั้งใจในการใช้จ่าย แผนการพักร้อน และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ราคาหุ้น และอัตราดอกเบี้ย รายงานนี้แบ่งส่วนตามข้อมูลประชากร เช่น อายุและรายได้ และรวมข้อมูลเชิงลึกตามภูมิภาคและสำหรับรัฐแปดอันดับแรกของสหรัฐอเมริกา ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลสำคัญสำหรับธุรกิจและผู้กำหนดนโยบายในการประเมินพฤติกรรมผู้บริโภคและคาดการณ์แนวโน้มทางเศรษฐกิจ
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐอเมริกาลดลงในเดือนธันวาคม โดยดัชนีลดลง 8.1 จุดมาอยู่ที่ 104.7 ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจในอนาคต การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทรงตัวที่ 5.0% ในขณะที่อัตราการจำนองที่สูงขึ้นส่งผลให้แผนการซื้อบ้านลดลง ผู้บริโภคยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับราคาหุ้นและอัตราดอกเบี้ย โดยการเมืองและภาษีศุลกากรเป็นตัวกำหนดแนวโน้มของพวกเขามากขึ้น
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเปิดเผยข้อมูลที่กำลังจะมาถึงจะแสดงการอ่านที่ 105.7
วันพุธที่ 29 มกราคม
เวลา 02:30 น. – ออสเตรเลีย: CPI เทียบรายไตรมาส (AUD)
ตัวชี้วัดดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ โดยติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการในรายจ่ายภาคครัวเรือนประเภทต่าง ๆ ข้อมูลนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มราคาผู้บริโภค ซึ่งช่วยประเมินค่าครองชีพและความกดดันด้านเงินเฟ้อ ผู้กำหนดนโยบาย รวมถึงธนาคารกลางใช้ CPI เพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน เช่น อัตราดอกเบี้ย และโดยธุรกิจต่าง ๆ เพื่อปรับกลยุทธ์การกำหนดราคาและสัญญาที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อ
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.2% ในไตรมาสเดือนกันยายน 2024 และ 2.8% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ราคาหลักที่เพิ่มขึ้นเห็นได้จากกิจกรรมสันทนาการ อาหาร และเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ในขณะที่ราคาไฟฟ้าและเชื้อเพลิงลดลงเนื่องจากการลดราคาของรัฐบาลและอุปสงค์ทั่วโลกที่ลดลง การเติบโตของราคาค่าเช่าชะลอตัว โดยได้รับอิทธิพลจากการช่วยเหลือค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อด้านอาหารยังคงทรงตัวที่ 3.3% โดยได้แรงหนุนจากราคาผักและผลไม้ที่สูงขึ้น
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการอ่านจะอยู่ที่ 0.4%
เวลา 16:45 น. – แคนาดา: อัตราดอกเบี้ยข้ามคืน (CAD)
ธนาคารแห่งแคนาดาใช้เป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนหรือที่เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยนี้ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ในระบบเศรษฐกิจ ส่งผลต่อสินเชื่อ การจำนอง และการออม ธนาคารปรับอัตราดอกเบี้ยนี้เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว (สนับสนุนการใช้จ่าย) หรือเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อโดยการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ (สนับสนุนการออม) อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของธนาคารในการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ
ธนาคารแห่งแคนาดาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 50 จุดเหลือ 3.25% เพื่อรองรับการเติบโตและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้ 2% การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวในไตรมาสที่ 3 ในขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคและที่อยู่อาศัยดีขึ้น การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจและแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ
นักวิเคราะห์คาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน
เวลา 21:00 น. – สหรัฐอเมริกา: อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (USD)
ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาปรับนโยบายการเงินโดยการเปลี่ยนช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตราการกู้ยืมข้ามคืนสำหรับธนาคาร การลดเป้าหมายหรือ “ผ่อนคลาย” จะช่วยลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตช้า อัตราเงินเฟ้อต่ำ หรือการว่างงานสูง การเพิ่มเป้าหมายหรือ “กระชับ” จะเพิ่มอัตราเพื่อลดภาวะเศรษฐกิจที่ร้อนจัด อัตราเงินเฟ้อสูง หรือการว่างงานต่ำ การเปลี่ยนแปลงอัตราเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อเงื่อนไขทางการเงินในวงกว้าง ส่งผลต่อการใช้จ่ายภาคครัวเรือนและธุรกิจ และท้ายที่สุดส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การจ้างงาน การว่างงาน และอัตราเงินเฟ้อ
ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เหลือ 4.25-4.50% โดยอ้างถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลง ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่เล็กน้อย การเปลี่ยนแปลงในอนาคตจะขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจ
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
วันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม
เวลา 15:15 น. – ยุโรป: อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ใช้สําหรับการปล่อยสภาพคล่องให้ระบบธนาคาร (EUR)
จะมีการประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB หลังจากการประชุมธนาคารกลางยุโรป ในระหว่างที่มีการหารือเกี่ยวกับนโยบายการเงินของยูโรโซน การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับแนวโน้มภาวะเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอาจส่งผลเสียต่อราคา EUR
ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน โดยลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 3.00% ตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม 2024 คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงถึง 2% ภายในปี 2026 ในขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงซบเซา การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 10 จุดพื้นฐาน
เวลา 15:30 น. – สหรัฐอเมริกา: การขอสวัสดิการว่างงาน (USD)
การขอสวัสดิการเบื้องต้นจะถูกยื่นโดยผู้ว่างงานที่ต้องการขอรับสิทธิ์ในการประกันการว่างงานหลังจากออกจากงาน ตัวเลขนี้ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำ ซึ่งสะท้อนถึงสภาวะตลาดแรงงาน
ในเดือนมกราคม ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 223,000 ราย โดยมีผู้ประกันตนว่างงาน 1.89 ล้านราย สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 อัตราการว่างงานของผู้ประกันตนอยู่ที่ 1.2%
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานจะเพิ่มขึ้น 225,000 ราย
วันศุกร์ที่ 31 มกราคม
ตลอดทั้งวัน – ยุโรป: CPI เยอรมนีเบื้องต้นเทียบรายเดือน (EUR)
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาเฉลี่ยสำหรับสินค้าและบริการในครัวเรือนทุกประเภทและภูมิภาค ครอบคลุมข้อมูลสำคัญ เช่น ค่าเช่า อาหาร เสื้อผ้า ยานพาหนะ และบริการ เช่น การทำผมและการซ่อมแซม นับเป็นอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภครายใหญ่เร็วที่สุดในยูโรโซน
อัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนธันวาคม ทำให้เกิดความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจตกต่ำของ ECB ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นกำลังทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่คาดว่าจะลดลงเหลือ 2-2.5% ในปลายปีนี้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น แต่ ECB ก็มีแนวโน้มที่จะคงแผนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการอ่านค่าที่กำลังจะมาถึงจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
เวลา 15:30 น. – แคนาดา: GDP เทียบรายเดือน (CAD)
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เป็นตัวชี้วัดสำคัญของผลผลิตทางเศรษฐกิจของประเทศหรือภูมิภาค ซึ่งแสดงถึงมูลค่ารวมของสินค้าและบริการที่ผลิต ลบการบริโภคขั้นกลาง เช่น วัตถุดิบหรือส่วนประกอบ GDP สามารถคำนวณได้โดยใช้วิธีการต่าง ๆ เช่น วิธีมูลค่าเพิ่ม ซึ่งพิจารณาถึงการมีส่วนร่วมของแต่ละภาคส่วนต่อเศรษฐกิจ เมื่อ GDP เติบโตขึ้น นั่นบ่งบอกถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ GDP ที่ชะลอตัวหรือติดลบอาจส่งสัญญาณถึงภาวะถดถอย ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจ
GDP ของแคนาดาเพิ่มขึ้น 0.3% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ชะลอตัวจาก 0.5% ในไตรมาสที่ 2 เติบโตปีต่อปีอยู่ที่ 1.5% GDP ต่อหัวลดลงเหลือ $12,774 จาก $14,147 ในปีที่แล้ว
นักวิเคราะห์คาดว่าการอ่านจะอยู่ที่ 0.2%
เวลา 15:30 น. – สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคา PCE เบื้องต้นเทียบรายเดือน (USD)
ค่าใช้จ่ายในการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) วัดมูลค่าของสินค้าและบริการที่บุคคลและครัวเรือนบริโภค เป็นตัวบ่งชี้การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่สำคัญ ซึ่งคิดเป็นส่วนใหญ่ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา PCE มักใช้เพื่อติดตามแนวโน้มเงินเฟ้อ เนื่องจากมีข้อมูลเกี่ยวกับราคาที่ผู้บริโภคจ่าย ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาใช้ดัชนีราคา PCE เป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจนโยบายการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคาในระบบเศรษฐกิจ
ในเดือนพฤศจิกายน 2024 รายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 0.3% ในขณะที่รายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 0.4% ดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้น 0.1% โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.1% เช่นกัน
นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2%
ผลประกอบการบริษัท (วันที่ 27 – 31 มกราคม)
วันอังคารที่ 28 มกราคม: GM (General Motors Company)
วันอังคารที่ 28 มกราคม: SBUX (Starbucks Corporation)
วันพุธที่ 29 มกราคม: META (Meta Platforms, Inc)
วันพุธที่ 29 มกราคม: MSFT (Microsoft Corporation)
วันพุธที่ 29 มกราคม: TSLA (Tesla, Inc)
วันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม: AAPL (Apple Inc)
วันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม: BX (Blackstone Inc)
วันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม: CAT (Caterpillar Inc)
วันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม: INTC (Intel Corporation)
วันพฤหัสบดีที่ 30 มกราคม: V (Visa Inc)
วันศุกร์ที่ 31 มกราคม: CVX (Chevron Corporation)
วันศุกร์ที่ 31 มกราคม: XOM (Exxon Mobil Corporation)
บทสรุป
ด้วยสัปดาห์แห่งการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทมากมาย ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามเหตุการณ์เหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อดูข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโลกและผลการดำเนินงานทางธุรกิจ ข้อมูลสำคัญ เช่น ตัวเลขเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตของ GDP และการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย จะเป็นแนวทางที่สำคัญสำหรับผู้กำหนดนโยบายและนักลงทุน ซึ่งจะช่วยสร้างความคาดหวังในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า